身份不明的发言人
Justin Furby（投资者关系副总裁）
Carl Eschenbach（首席执行官）
Zane Rowe（首席财务官）
Gerrit Kazmaier（产品与技术总裁）
身份不明的参会者
Kasthuri Rangan（高盛集团）
S. Kirk Materne（Evercore ISI）
Mark Murphy（摩根大通）
Brad Zelnick（德意志银行）
Brent Thill（Jefferies）
Bradley Sills（美国银行证券）
Karl Keirstead（瑞银）
Raimo Lenschow（巴克莱银行）
Derrick Wood（TD Cowen）
欢迎参加Workday 2026财年第二季度业绩电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。我们将在会议尾声进行问答环节。提问时请每人仅限一个问题。现在请投资者关系副总裁Justin Furby发言。
谢谢接线员。欢迎参加Workday 2026财年第二季度业绩电话会议。出席本次电话会议的有我们的首席执行官Carl Eschenbach、首席财务官Zane Rowe以及产品与技术总裁Garrett Katzmeyer。在准备好的发言后，我们将接受提问。我们的新闻稿已在收盘后发布，并发布在我们的网站上，本次电话会议也正在同步网络直播。在开始之前，我们要强调，我们在本次电话会议中的一些陈述，特别是我们的指引，是基于截至今天的信息，包括关于我们财务结果、应用、客户需求、运营和其他事项的前瞻性陈述。
这些陈述受到可能导致实际结果与预期存在重大差异的风险、不确定性和假设的影响。请参阅新闻稿和我们提交给证券交易委员会的文件中的风险因素，包括我们2025财年的10-K表格年度报告，以获取关于可能导致实际结果与这些陈述中所述结果存在重大差异的风险、不确定性和假设的更多信息。此外，在今天的电话会议中，我们将讨论非GAAP财务指标，我们认为这些指标作为Workday业绩的补充指标是有用的。这些非GAAP指标应被视为对GAAP结果的补充，而不是替代或孤立于GAAP结果。
您可以在我们的收益新闻稿、投资者演示文稿以及我们网站的投资者关系页面上找到关于这些非GAAP指标的额外披露，包括与可比较的GAAP结果的对账。本次电话会议的网络直播重播将在未来90天内在我们公司网站的投资者关系链接下提供。此外，准备好的发言稿和我们的季度投资者演示文稿将在本次电话会议后发布在我们的投资者关系网站上。我们2026财年第三季度的静默期将于2025年10月15日开始。除非另有说明，本次电话会议中的所有财务比较均与我们2025财年同期结果进行比较。
现在，我将电话交给Carl。
谢谢Justin，也感谢大家今天参加我们的会议。Workday在本季度再次表现稳健，订阅收入增长14%，非GAAP运营利润率为29%。我们在第一季度建立了良好的势头，并在第二季度继续保持，各关键垂直领域、地区和细分市场的客户采用率都很高。客户与Workday的互动从未如此频繁。我们在普莱森顿的客户体验中心非常繁忙。事实上，我感觉最近我几乎住在那里。为了满足所有需求，我们正在纽约和伦敦开设新的客户体验中心。客户选择Workday是因为我们帮助他们现在释放价值，并为未来做好准备，无论是应对AI转型、简化运营，还是为员工创造更有意义的工作。
这正是Workday平台为他们提供的终极优势。我们帮助他们在单一平台上管理和优化他们最重要的资产——他们的员工和资金。以AI为核心，这种统一的方法降低了总拥有成本，并帮助他们以更高的精度更快地行动。我们的AI价值主张在当今市场中非常相关。Workday Illuminate由最大、最干净的财务和人力资源数据集驱动。Workday拥有超过7500万合同用户，仅去年一年就处理了万亿次交易，对人们如何工作以及如何改善工作有深刻的理解。
这种提供真正差异化价值的能力推动了我们在第二季度的客户势头。现在让我们谈谈我们的客户亮点。在第二季度，我们与Carpor、Memorial Health、Smurf at Westrock和Banamex建立了新的HCM关系。我们还在Sanofi、Blue Origin和Google进行了令人印象深刻的扩展。我们很自豪能为超过65%的财富500强企业提供服务，但更令人兴奋的是我们在新兴和中等企业中看到的吸引力，这得益于第一季度Workday Go的推出。我们对财务的关注继续推动对我们全套产品的需求。
本季度，我们约30%的新交易是整套产品，在SLED和医疗保健等行业，这一数字上升到50%或更多。Red Coats、Michaels和US Physical Therapy只是本季度我们整套产品赢得的几个例子。除了赢得新客户，我们还庆祝了Go Lives。Salesforce作为长期HCM客户，在本季度上线了Workday财务管理和会计中心。他们全面采用Workday。通过在我们的平台上统一他们的HR和财务数据，他们获得了关于业务的完全新见解，以支持他们的创新和增长。我们还与Advocate Health、Honor Health和墨尔本大学进行了整套产品的Go Lives。
我在电话会议早些时候提到，AI几乎出现在与客户的每一次对话中。超过30%的客户基础交易和超过75%的新交易包括我们的一种或多种AI产品，如Talent Optimization Recruiting Agent、Talent Mobility Agent、由Eversource和ExtendPro驱动的Contract Intelligence Agent。我们AI产品的新ACV再次同比增长超过一倍。我们在Trinity Health、Chipotle和Cox Health取得了出色的AI胜利，仅举几例。现在让我们谈谈行业。金融服务在本季度表现突出，Nationwide Insurance进行了扩展，增加了核心财务功能，并在Guaranteed Rate Handels、Bakken和Miller Insurance Services以及SLED中取得了胜利。
我们在第二季度首次在罗德岛州上线了财务管理。我们在弗吉尼亚大学和UVA Health取得了巨大的竞争胜利，这是一个包括医疗中心、医学院和弗吉尼亚州社区医院网络的学术健康系统。我们还继续扩展与美国联邦政府的合作，我们在国防部、情报界和民用机构的参与从未如此紧密。在第二季度，我们推出了Workday Government，这是一家全资子公司，专门服务于美国政府的独特需求。
随着这一领域面临一代人一次的现代化其老化基础设施的机会，我们的价值主张从未如此相关。通过结合我们经过验证的平台、AI领导力和对公共服务的深刻承诺，我们准备为数百万政府工作人员带来真正的影响，同时也为Workday释放有意义的长期增长。随着政府大力投入AI，我们看到了未来多年的巨大机会。最后，正如我们在上个季度分享的那样，我们的技术和媒体行业ARR超过了10亿美元，该团队在第二季度又取得了强劲的表现。
谈到创新，我们的路线图专注于为HR和财务提供有目的的AI解决方案，以推动切实的业务价值和真实的ROI。超过70%的核心客户现在正在利用Workday Illuminate。5月，我们宣布了新的代理，利用我们无与伦比的数据集帮助客户扩大人才、降低成本、加速决策并降低风险。在几周后的Workday Rising上，我们将推出令人兴奋的AI和平台创新、合作伙伴关系以及使客户更容易访问和从我们的AI解决方案中获得价值的新方法。虽然我们继续大力投资于有机创新，但我们也在进行战略性收购。
我们专注于寻找有目的的解决方案和卓越的团队，以补充我们的战略，加强我们的领导地位，并使我们能够为客户提供更大的价值。今天，我很高兴分享一个激动人心的消息，我们已经签署了一项最终协议，收购Paradox，这是一家突破性的加拿大体验代理，使用对话式AI彻底重新构想求职体验。Paradox将漫长、复杂的招聘流程转变为快速的自然语言对话，使人们更容易找到工作，公司更容易填补关键职位，特别是在零售、医疗保健、酒店、运输和制造等一线行业。
通过Workday Recruiting、Hired Score和现在的Paradox，我们将能够提供极其强大的AI驱动的人才获取套件，帮助客户为各种工作找到、雇用和入职各类员工。现在让我们转向我们的平台。我们正在继续发展Workday，不仅成为人员和资金的最佳应用，也成为最佳平台。你可以在Workday Extend在第二季度的惊人增长中看到这一战略的实施，XtendPro的新ACV同比增长超过一倍，这得益于在Workday之上构建定制应用和体验的需求。
开发人员正在采用Workday的工具，包括Extend和我们的AI API，以将Workday的足迹扩展到新的行业、市场和地区。事实上，我们现在在Workday Marketplace上有超过100个市场应用上线，自2026财年开始以来已经翻了一番。为了加速这一创新，我们在第二季度推出了Workday开发者副驾驶的增强功能。这使得开发人员更容易将AI功能集成到他们的应用和代理中。我们还推出了我们的AI代理合作伙伴网络和AI代理网关，使合作伙伴更容易将他们的代理连接到Workday代理记录系统。
我们很高兴AWS、Google Cloud、PwC和Green成为首批签约者。我们在我们的年度开发者大会devcon上推出了这些创新。兴奋之情难以言表。我们看到了创纪录的出席人数，我们的开发者社区规模同比增长了一倍。我们不会就此止步。你可能已经看到，我们还最近收购了flowise，这是一个用于构建强大代理的领先低代码平台。Flowwise将极大地提升我们的客户大规模创建和部署新AI代理的能力。它建立在开源基础上，已经在处理数百万次聊天和工作流程。
它在GitHub上获得了超过42,000颗星，并在各行业获得了强劲的采用。Workday不仅继续投资于有前景的创新，还吸引了行业中最优秀的人才。我们的新首席技术官Peter Bayless已经加入，并正在推动我们的AI和平台议程。我们在第二季度还引入了多位新的技术领导者，涵盖我们的平台、新兴和中等企业以及安全团队。合作伙伴对我们的成功至关重要，扩展了我们平台的力量，推动了我们的渠道，并为我们的客户提供了新的创新。连续第二个季度，我们本季度签署的新ACV中超过20%来自合作伙伴。
战略合作伙伴关系帮助我们在本季度创造了新的收入流并增强了员工服务。我们扩大了与DailyPay的合作，使员工在发薪日前更容易获得已赚取的工资。另一个很好的例子是我们几季度前宣布的与Equifax的就业验证连接器。Workday Wellness继续获得动力，Benefast、Chime和New York Life加入了财务福利类别，Voya加入了健康福利类别。在第一年，客户的反应非常热烈，它已经被HR Executive和HR Tech评为年度最佳HR产品之一。
与合作伙伴生态系统类似，我们的国际业务仍然是Workday的主要增长机会，我们在各地区都取得了稳健的第二季度表现。值得注意的是，EMEA、德国和UKI在本地区表现出色，与Haven Leisure、Johnson、Carmichael Scotland和DQS holdings等公司取得了胜利和扩展。在亚太地区，我们与Qantas和Loomis Imaging取得了重大胜利。我们还与越南的Masan Group签署了第一笔交易，这是一家涵盖零售、银行和基础设施的顶级企业集团。我们在过去几年对日本的投资开始取得回报，包括东京电子和Ostimo在本季度的持续势头和扩展，我们继续扩大我们的全球足迹。
印度是我们战略的关键部分。在第二季度，我们聘请Sunil Jose担任印度总裁，宣布我们将开始通过本地数据中心提供服务，并在这个关键市场扩大我们的团队和合作伙伴生态系统。我们带着由我们的AI创新、统一平台、生态系统和当然我们的同事推动的惊人势头进入下半年。我们继续吸引卓越的人才，吸引世界级的领导者加入Workday的各个职能部门。我们正在为长期建设，同时在近期执行，我对未来感到无比兴奋。
当我们让AI为人们工作而不是取代他们时，我们释放了我们刚刚开始想象的潜力。这就是我们与客户共同创造的未来，我迫不及待地想让你看到我们一起取得的成就。我深深感谢我们的全球同事、客户和合作伙伴，使第二季度成为一个稳健的季度，我期待在9月16日的Workday Rising和我们的财务分析师日见到你们中的许多人，届时我们将分享更多关于我们如何塑造一个AI驱动的、以人为本、面向未来的Workday的信息。现在，我将电话交给Zane。
谢谢Carl，也感谢大家参加今天的电话会议。我们的第二季度业绩得到了我们几个增长领域的持续势头的支持，全球各地的公司都在转向Workday来管理和赋能他们最重要的资产。谈到结果，第二季度的订阅收入为21.69亿美元，增长14%。专业服务收入为1.79亿美元，总收入为23.48亿美元，增长13%。第二季度美国收入总计17.6亿美元，增长13%。国际收入总计5.84亿美元，增长11%。这包括国际合作伙伴部署比例增加带来的3个百分点的同比增长。
12个月的订阅收入积压或CRPO在第二季度末为79.1亿美元，增长16.4%。这一结果是由包括高于预期的早期续约在内的续约活动量增加，以及新ACV的持续势头和强劲的合作伙伴增长推动的。约1个百分点的CRPO增长来自租户，符合我们的预期。我们预计这一增长影响在今年剩余时间将略高于1个百分点。季度末的总订阅收入积压为253.7亿美元，增长18%，总收入保留率保持在健康的97%。
第二季度的非GAAP运营收入为6.8亿美元，非GAAP运营利润率为29%。我们继续在执行提供利润率扩张的同时增长我们的收入。我们专注于进行有针对性和有影响力的投资，以支持长期增长，如扩大我们的AI人才（包括有机和无机）、进入印度等新市场以及投资于包括我们的联邦业务在内的某些行业。同时，我们正在通过AI加速在人员、流程和系统中推动效率。第二季度运营现金流为6.16亿美元，增长8%。我们在本季度回购了2.99亿美元的股票，截至7月31日，我们还有12亿美元的剩余授权。
我们以82亿美元的现金和有价证券结束了本季度。截至7月31日，我们的全球员工人数约为19,500人。现在转向指引，根据我们上半年的势头，并考虑到我们预计将在第三季度晚些时候完成的Paradox收购，我们将2026财年的订阅收入指引提高到88.15亿美元，增长14%。我们预计2026财年第三季度的订阅收入约为22.35亿美元，同样增长14%。我们预计CRPO在第三季度增长15%至16%。这不包括Paradox收购的影响。我们继续预计2026财年的专业服务收入约为7亿美元。
对于第三季度，我们预计专业服务收入为1.8亿美元。我们将2026财年的非GAAP运营利润率提高到约29%，反映了我们在整个业务中推动的持续效率。对于第三季度，我们预计非GAAP运营利润率为28%。我们预计GAAP运营利润率将分别比我们2026财年第三季度和全年的非GAAP运营利润率低约17和21个百分点。2026财年的非GAAP税率预计为19%。我们将2026财年的运营现金流展望提高到28.5亿美元，这是由于现金税支付的时间安排以及我们今年的运营表现。
我们现在预计2026财年的资本支出约为2亿美元，自由现金流为26.5亿美元，增长21%。我们期待在即将到来的9月16日财务分析师日见到你们中的许多人，届时我们将分享我们未来增长和利润率扩张的框架。我们处于有利位置，可以抓住我们不断增长的总可寻址市场和新兴的AI机会，我们对为我们的客户、合作伙伴和股东推动的增长和价值感到兴奋。现在，我将电话交还给接线员开始问答环节。
谢谢Zane。我们现在将进行问答环节。如果你想提问，请按电话键盘上的星号1。确认音将表示你的线路在提问队列中。你可以按星号2将自己从队列中移除。对于使用扬声器设备的参会者，可能需要在按星号键之前拿起听筒。现在将电话交还给Carl，在开始问答之前做一些简短评论。
感谢大家今天参加电话会议。在我开始之前，我想再次感谢我们的同事、客户和合作伙伴，帮助我们交付了2026财年上半年的稳健季度。这种势头是真实的。它由我们平台的力量、行业领先的HCM和财务、不断增长的生态系统以及内置而非附加的AI驱动。客户选择Workday来简化、整合和扩展。正如我一直说的，我们的业务是持久的、多样化的，并且随着我们进入下半年，势头正在增强。现在，让我们进入实时问答环节，我将电话交还给接线员。
谢谢。我们的第一个问题来自高盛的Kash Rangan。
嗨。非常感谢。很高兴听到你声音中的活力，Carl，祝贺业绩和展望。
谢谢。
是的，太棒了。如果你看看市场上正在发生的事情，至少有一种纯粹的精神病已经抓住了投资者，认为SaaS将会消亡。也许SaaS已经死了。但我想听听你的观点，因为Workday是一家非常特殊的公司。它是SaaS浪潮的早期先驱之一。你和Anil以及团队的其他成员让当时的现有企业处于守势，你们已经扩展了它。现在情况似乎正在向相反的方向转变。有一种观点认为，AI初创公司将能够在一瞬间神奇地创建软件。
HCM软件。创建HCM软件。砰。它创建了。砰。你一夜之间就有了一个产品。这显然是一种叫做vibe coding的东西。考虑到你在行业中的经验，现在你是现有的SaaS玩家，你之前也做过风险投资家，也许你对判断这些初创公司略知一二。当然，OpenAI的Sam Altman已经发推文说他们正在进入快速时尚SaaS。我不知道那是什么意思，但这些都是困扰软件股票市场和投资者心理的事情。我很好奇你对所有这些与Workday业务相关的事情有什么看法。
非常感谢。
谢谢Kash的问题。正如你可以想象的，这是我们在市场上听到的一种说法。让我给你我的观点。我认为围绕AI颠覆和对基于席位的模型的潜在负面影响的整个担忧被完全夸大了。事实上，对于Workday，我们将利用我们在市场中的稳固地位和强大的客户基础，我们将成为企业AI解决方案的首选提供商之一。事实上，早在去年年初，我们就已经谈到了我们的员工人数。
我们的客户基础已经趋于稳定，我们已经看到了这一点，但在净基础上，现金再次在本季度，我们的客户基础中的员工人数同比增长。当我和市场上的其他高管交谈时，他们要么放缓了招聘，要么实际上进行了重组。如果你深入分析是什么导致了这种情况，大多数时候不仅仅是因为AI和AI的颠覆，而是因为他们从COVID时期开始过度招聘，我们雇用了很多员工，但没有获得我们想要的经济规模和效率。
现在AI将帮助我们实现这一点。让我告诉你为什么我认为我们处于独特的位置。想想我们的市场地位，对吧？我们今天有超过11,000家客户，一个强大的安装基础，其中包括65%的财富500强企业。看看我们的总保留率。它是高90年代，作为一个平台公司，平台是有粘性的。在那个客户基础中，超过70%的客户已经采用了名为Workday Illuminate的AI解决方案。正如我今天在电话会议上提到的，30%的销售回到我们的客户基础中包括一个AI SKU。
现在超过70%的新客户购买Workday时也购买了一个AI SKU。这些加在一起推动了本季度新AI SKU同比增长100%。所以当我们与客户交谈时，他们说他们在寻找AI解决方案时，他们倾向于依赖他们信任的合作伙伴，特别是平台提供商。那就是Workday。这不是我们在说的。这是我们的客户在说的。他们告诉我们，投资Workday绝对被视为对他们AI战略的投资。这就是为什么我，在这个问题上我个人认为，这种AI对基于席位的模型的颠覆在这一点上有点被夸大了。
Carl，这很有用。Sam Altman的帖子说他们正在进入SaaS。你怎么看？是什么SaaS？我们不知道。但我想知道你是否有一个观点。
是的，我没有观点，因为我不知道他们在说什么进入SaaS。你知道有趣的是，你在外面听到的是AI正在吞噬软件世界。除非昨天发生了什么变化，我认为AI就是软件，我们正在大力投入。太棒了。
非常感谢。
谢谢。我们的下一个问题来自Evercore ISI的Kirk Matern。
是的，嗨，伙计们，谢谢，谢谢你们的问题，祝贺一个稳健的季度。我想，Carl，对你来说，现在有很多事情正在积极发展，包括Extend和一些合作伙伴的贡献。我只是想知道，相对于你在年初的想法，是否有任何交叉潮流在抵消这一点？显然，欧洲的关税，只是你能给我们一些背景的任何事情，因为看起来你有一些非常好的势头，一些早期的产品。但我只是有点好奇，是否有任何事情让宏观环境变得有点困难？
是的。Kirk，感谢你认识到我们交付了一个非常稳健的季度和上半年的业绩。我们确实有势头进入下半年。如果你还记得，在第一季度我们说过有两个领域我们正在关注。一个是国际市场，原因是你描述的一些原因，无论是关税、地缘政治局势，甚至是美国以外的持续战争。所以我们正在关注它。然后我们说我们也会关注我们的SLED业务，即州、地方和教育业务。
如果我们把这两个领域分开来看，我们看看我们的国际业务。正如我在我的发言稿中说的，我们对欧洲特别是英国和德国这两个最大市场的另一个强劲季度感到非常高兴。所以我们真的很高兴他们的表现，我们还没有看到由于我们在世界各地面临的一些宏观因素而导致的任何反弹或逆风。至于SLED，你知道这个业务有两部分。有州和地方业务以及高等教育。在州和地方，我们确实在那个市场看到了一点逆风，我认为随着人们试图弄清楚资金流动到州一级的情况，我们将继续看到这一点。
在高等教育方面，这真的很有趣，因为高等教育显然面临压力。他们已经失去了一些联邦资金。如果一个高等教育大学包括一个医疗系统，他们也在资金方面受到一些阻力。所以这是我们正在关注的事情。但如果你看看像弗吉尼亚大学这样的例子，我们在第二季度为弗吉尼亚大学及其医疗系统赢得了一个巨大的竞争性交易，对吧。这是非常竞争的。这是一个例子，它已经在我们的渠道中存在了几个季度。这不是他们是否会做的问题，而是他们什么时候会做的问题。
这就是我们的价值主张如此强大以至于他们决定推进的例子。所以这些是我们正在关注的领域。至于其他一切，我认为这个季度。去年我描述市场为新的常态，我认为销售环境在过去一年中一直相当一致。
嘿，Kirk，我是Zane。我只想补充一点，显然我们对本季度的表现感到满意，甚至超出了我们的预期。当你展望全年时，我们在考虑到Paradox的情况下提高了对全年的指引，无论是在收入方面还是在运营利润率方面。但如果没有这一点，我们对保持现有的业务的8.8感到非常满意。所以再次，正如Carl提到的，宏观没有变化，但我们觉得我们一直在很好地执行。
Zane，如果我能快速跟进一下关于第四季度指引的问题。显然从第三季度到第四季度有一点上升。你能提醒我们一下这里面包含了什么吗？我知道你有一些上升的交易可能今年会回来。我们应该怎么想？我猜Paradox在其中起到了一定作用。只是任何关于从第三季度到第四季度的连续上升的额外颜色都会很有帮助，谢谢。
是的，当然。是的。正如你强调的，Paradox确实在一定程度上起到了作用。然后我们全年都在谈论与DIA合同相关的交付物。我们在这方面进展非常顺利，我要说从我们年初的预期来看没有大的变化。团队在这方面做得很好，我们在进入第四季度时有很好的势头。所以我们对下半年感觉良好。
是的，Kirk，我要说这一年正如我们预期的那样发展。我们知道第一季度和第二季度的增长会较慢。我们会在进入下半年时建立势头。然后我们有Zane刚才提到的下半年顺风，它正如我们预期的那样发展，我们对下半年和我们今天的立场感到非常满意。
太好了。谢谢，伙计们。在Rising见。
非常感谢。到时候见。谢谢，Kirk。
我们的下一个问题来自JP Morgan的Mark Murphy。
非常感谢。很高兴看到积压增长实际上在加速，新净部分看起来非常稳固。这是非常差异化的。Carl，你提到了Workday Government的推出，我想你说的是作为一家全资子公司。你知道，你与大型机构建立了强劲的势头。我只是好奇他们是否要求成立子公司结构以增加安全性，或者这是否会让他们在你的AI产品上走得更远，以及你在架构上做的任何其他事情，这些正在差异化Workday并推动与国防部、情报界和其他机构的扩展。
是的，不，谢谢你的问题，Mark。听着，我们在本季度推出了Workday Government，因为我们想设立一个作为Workday一部分的独立子公司，向政府展示我们对其部门和机会的关注。我要告诉你，在过去几个月里在华盛顿特区花费了大量时间后，它受到了非常好的欢迎。同时，回答你的问题，我们正在为他们建立一个非常具体的云环境，具有他们从我们这里寻求的更高水平的安全性，我们正在与他们密切合作。
其中一个例子是Zane之前提到的与DIA的合作。所以我们对在联邦政府看到的情况感到非常兴奋。我说这不仅限于一个群体，联邦政府，包括国防部、情报机构和民用机构。我们进行的对话的水平和广度只会加速，事实上政府正在深入投入AI。他们期待我们帮助他们完成这一转型。
非常感谢。
我们的下一个问题来自德意志银行的Brad Zelnick。
太好了，非常感谢。祝贺一个非常强劲的第二季度。祝贺宣布Paradox，你知道，很多人不太熟悉，但我知道他们有很好的声誉，有些人认为这是一个相当大的业务，增长良好。Carl，你能谈谈是什么促成了这笔交易，你知道，战略上，愿景是什么，也许对Zane来说，你能分享更多关于财务概况的信息，因为我想，如果我没记错的话，它可能比你最近做的MA要大一点。谢谢。
是的，也许我会开始，然后我会交给Garrett具体谈谈Paradox。如你所知，Garrett是我们新的产品和技术总裁，这周他刚刚庆祝了他在这里的五个月纪念日，他做得非常出色。但感谢你认识到Paradox。我们对Paradox感到非常兴奋，因为我认为它真正完善了我们所说的行业领先的招聘套件或平台。如果你把这个与我们用Hired Score所做的结合起来，如果你把这个与我们自己的招聘代理Hired Score所做的结合起来，然后你再把这个与我们的整个招聘平台结合起来。
没有人拥有更强大的AI套件来吸引、招聘和留住人才。我会让Garrett更具体地谈谈这将如何融入我们的整体招聘套件和平台。
谢谢，Carl。嘿，Brad。所以我们从三个战略角度来看Paradox，为什么我们认为它对我们的公司来说是一个不可思议的契合，并且真正会改变招聘的游戏规则。首先，你知道，对我们来说，将Workday招聘扩展到所有类型的劳动力中非常重要，无论是在一线还是在后台。支持我们的客户进行高容量招聘并支持他们所有类型的员工非常重要。Paradox以其移动和AI主导的方法，确实是这个领域的顶级解决方案，我认为我们可以期待在这个领域取得令人难以置信的加速。
其次，它不仅是AI优先，而且是对话式移动优先，这意味着它对所有类型的公司都非常有吸引力，这些公司通过候选人优先的体验来吸引人。我认为对我们来说强调这一点非常重要，因为我们在构建那个未来。正如Carl所说，我们也在领导招聘从系统优先（过去的日子）到招聘者优先（当前市场）再到候选人体验优先的转变。最后，它是一个令人难以置信的AI创新。它提供了真实的ROI，正如你在Chipotle的声明中看到的，招聘时间减少了75%。
通过将招聘人员从手动工作、面试和安排以及与候选人相处的时间中解放出来，真正提供了业务ROI。所以，如果你愿意的话，我们通过AI的力量将人性重新放回人力资源中。
我只想补充一点，这是一家我们过去与之密切合作的公司，我们有大量重叠的客户使用他们，他们已经集成到我们的平台中。同时我们现在也有了一个非常好的登陆产品。所以即使一个客户在HCM方面没有Workday，我们现在也能够向竞争对手的安装基础销售从一线员工开始的行业领先的招聘平台。我们对此感到非常兴奋。嘿，Brad。我只想根据你关于规模的问题补充一点，显然它比你在我们最近的历史中看到的要大，但我们对顶线增长以及我们将在中期获得的协同效应感到非常兴奋。所以正如你可以看出的，我们对这个机会感到兴奋。太棒了。
谢谢你们。
我们的下一个问题来自Jefferies的Brent Thill。
谢谢，Carl。你提到AI翻了一番，但当你想到一个具体的数字时，你能补充更多细节吗？也许给我们一个感觉，这是如何影响你在这些交易中的胜率的。
是的，当然。首先我会在几周后的Rising上给你更多关于数字本身的详细信息。但我们想给你的颜色是我们的技术和AI被客户采用的速度有多快。首先，今天70%的客户已经在使用Workday Illuminate和其中的一个功能或SKU。第二件非常相关的事情，我们一直在反复强调这一点，30%的销售回到我们的客户基础包括一个AI SKU。
然后我们本季度分享的最后一个部分是我们过去没有分享过的，超过70%的新销售包括我们的AI解决方案。我们对同比增长超过100%感到非常满意。我们会给你更多关于这实际上意味着什么的细节。但我可以告诉你，这对业务来说是一个不错的增长，对我们的整体表现是有意义的。
太好了。Zane，快速问一下。我想上个季度你提到了联合航空作为一笔大交易。我不知道这个季度是否有任何更大的、超大的大象交易。也许在医疗保健方面的Eva，是否有其他让你注意到的或值得注意的？
我来回答。是的。我是说UVA绝对是我们的一次重大胜利。正如你可以想象的，这是一所大型大学，但不仅是一所大学，还是一个医疗系统。我们提到的另一个是在Nationwide的一次大型财务追加销售交叉销售，我们对此感到非常兴奋。这是我们的另一个重大胜利。然后我们谈到了与Salesforce在财务方面的一次令人兴奋的上线，然后我们还提到了本季度的一系列其他重大胜利，包括在Sanofi和Google等公司的关键扩展。
我们在Michaels Corporation、Redcoats等公司取得了不错的全套胜利。然后就像我说的，我们本季度还有一系列重大的财务胜利和上线。这是一个强劲的季度。
UVA之前是Workday Student的客户。对吗？所以他们是一个现有的与学生相关的客户。所以这是在该业务的医疗保健部分的扩展？
不，这是一次全新的胜利，涵盖了一切。它包括HCM、财务和学生，涵盖了大学的高等教育部分以及医疗系统。
好的，谢谢澄清。
嘿，Brent，我只想补充一点，显然我们对我们在战略合作伙伴方面的工作感到满意。如果你之前错过了，我们强调了DailyPay，这是我们一个令人兴奋的客户和合作伙伴。
太好了，谢谢Zane。
我们的下一个问题来自美国银行的Brad Sills。
哦，太好了。非常感谢。我想问一下，我知道现在还很早，但关于Illuminate，你在参与度或与AgentIQ平台的任何类型的互动方面看到了什么？是否有任何趋势或主题在这里出现，可能会让你感到意外？只是一般的评论会很有帮助，我认为关于参与度的情况。
是的，我认为它实际上相当强劲，这就是为什么我们试图给你很多关于我们的AI解决方案和我们看到的增长率的颜色。我们没有具体提到它，但如果我分解并看看一些产品，Eversourt，这是我们去年收购的一家公司，季度环比增长超过100%，不是同比增长，季度环比增长。所以人们对我们的合同智能平台非常感兴趣。如果你想想Xtendpro，Xtendpro真正利用了我们的平台，允许人们将AI解决方案引入平台，包括应用程序和构建全新的应用程序。
所以它同比增长了100%。然后我谈到了所有关于我们销售回客户基础或新客户的统计数据。我们的参与度从未如此高。我实际上试图在我的准备好的发言中提到，你知道，Brad，关于我们的客户体验中心有多忙。它和以往一样忙，以至于我们不得不在纽约和伦敦开设新的简报中心，因为人们来找我们想知道Workday如何帮助他们完成这一AI转型。
因为我们是一个值得信赖的合作伙伴，他们信任我们很长时间，他们知道我们有一些别人没有的东西。我们有数据，我们有数据的背景，我们在他们的业务工作流程中。没有人有这些，这使我们能够通过特定领域的代理为客户带来真正的价值，推动真实的业务成果。
很高兴听到，Carl，非常感谢。如果可以的话，还有一个问题，关于商业业务，我知道这对你来说一直是一个关键的增长来源。我很想听听你关于这个业务的趋势以及在这个细分市场中关于宏观的任何观察。
是的，当然。我们在我们描述的中型企业或新兴企业中有一个非常好的季度，特别是当我们看看全套产品的背景时，你知道，对吧。他们不只是购买一个单一的解决方案，他们购买全套产品。我们在本季度有非常好的势头。在第一季度，我们推出了Workday Go，这是我们中型企业业务的品牌。我要告诉你，它在市场上受到了很好的欢迎。我们正在研究如何更快地部署产品，利用我们的合作伙伴，让人们更容易实现价值时间。
就在最近，我们引入了一位非常有经验的高管来实际领导我们在全球的中型企业细分市场，他正在组建一个团队，以便我们可以比过去几年更积极地进攻这个市场。我预计这将成为未来增长的重要来源。
非常感谢，Carl。
我们的下一个问题来自瑞银的Carl Kirsted。
谢谢你，Zane。也许有几个小问题要问你。你提到7月季度因早期续约增加而有所提升。这超出了你的预期吗？你能大致说明一下BIPS的上行可能是多少吗？然后只是为了明确关于纳入Paradox，你能大概说明一下从这笔交易中掉入SubRev增长的第四季度收入贡献是多少吗？非常感谢。
当然。是的。早期续约部分我要说对CRPO的上行有所贡献。看，我是说，我们有一个强劲的季度，正如Carl提到的，所以我们对整个业务的预订感到满意。如你所知，有与续约和续约活动相关的季节性动态。这恰好是一个强劲的续约季度，早期续约对此有所贡献。所以，你知道，可能高于范围我要说，你知道，早期续约是一个很大的贡献者。然后，你知道，正如我们在准备好的发言中提到的，我们将全年指引提高了15，你知道，包括Paradox。
我要说我们并没有具体分解这个业务的规模，但这是一个很好的粗略代理，特别是对于我们在第四季度的假设，并且对这个业务在短期内为我们做的事情感到兴奋。
好的。嘿，Carl。我是Carl。你好吗？谢谢你的问题。我只想重申一下早期续约，这完全是由客户需求驱动的。客户来找我们说，你们继续为市场带来伟大的解决方案和产品，特别是在AI方面，他们想今天就将其添加到他们的合同中，这推动了早期续约。我们不会激励我们的团队去做早期续约。这是客户驱动和客户激励的，这真的令人兴奋。我们称之为在同一季度创建和关闭。这对我们来说也继续获得动力和蒸汽。
好的，太好了。谢谢你们俩。旧金山见。
听起来不错。谢谢，Carl。谢谢。
我们还有时间再问两个问题。我们的下一个问题来自巴克莱的Raymond Lenshaw。
嘿，谢谢你们让我挤进来。实际上，我可以继续那个卡片问题吗，Zane？所以如果Paradox是1500万美元是一个好的代理，那么基本上，你实际上是在指引下调，因为你在第二季度超过了预期。这是你想给我们的信息吗？因为理论上你超额完成了900万美元。所以900万加上Paradox的1500万实际上会是一个更高的数字。你能再澄清一次吗？
是的，Raimo。我是说，正如我提到的，看，我们的预测中有很多因素。我们对全年感觉很好。如果没有Paradox，我们会保持在8.8。显然我们一直在执行得很好，正如Carl提到的。环境没有变化，我们仍然对前景感觉良好。我们增加了1500万美元，包括Paradox。我们没有考虑这个业务的协同效应。所以我们感觉很好关于指引和背后的基本指引。
好的，完美。好的，谢谢。然后在国际方面，你谈到了在英国、德国的良好势头。它们仍然有点新兴市场，在某种程度上对你来说，你可以在那里做得更好。你在参考客户基础方面看到了什么，能够成为那种大供应商，还是仍然是单一、单一的交易？它们真的很好，但还没有完全大众市场。谢谢。
是的，谢谢你的问题。听着，我们对国际团队的表现相当满意，我特别提到了本季度欧洲和欧洲最大的两个市场，英国和德国。如果你看看我们的客户基础，我们在欧洲有一些最大的客户在使用Workday。我们可以告诉你，我们在欧洲那个市场没有客户参考或大客户的问题。完全没有。包括在德国有很多，就在我们一些更大的竞争对手的后院。当我们参与时，我们赢了。
我们有一个伟大的解决方案，这绝对体现在我们在国际市场的预订增长中。我们还谈到了在日本持续的实力。我们在18个月前引入了一位新领导来领导日本。他组建了一个新团队，我们继续看到来自那个市场的非常好的增长。所以我要说的最后一件事是我们本季度宣布进入印度市场，我在准备好的发言中提到了一位非常资深的高管。我们正在建立一个数据中心来服务那个市场，你将在未来几个季度看到我们直接进入印度市场。
所以。所以我真的很高兴。至于标志，听着，它们在欧洲和美国一样强大。是的。
好的，完美。谢谢。
谢谢。我们的最后一个问题来自TG Cowan的Derek Wood。
太好了，谢谢。我不知道，Carl或Zane。我想问一下合作伙伴方面的事情。你们在合作伙伴杠杆方面取得了非常令人印象深刻的进展。但它确实首次在季度环比中稳定在20%。所以这是否是从现在开始预期的正确混合水平？在从渠道获得某种交易速度方面，是否有临界点可以真正开始对总收入增长产生更大的影响？
是的，谢谢你的问题。感谢你认识到我们在建设Workday生态系统或如我们内部喜欢描述的Workday经济方面所做的努力。
你可以看到它产生的影响。我们说来自我们渠道的新ACV在季度中增长超过20%。所以它继续良好增长。但它不仅为我们带来新的机会。它也关乎他们推动创新并在Workday之上构建新的解决方案，向我们的市场添加越来越多的应用程序。我们确实是一个平台公司，我们的合作伙伴生态系统认识到这一点并在我们之上构建。我们谈到了Workday Wellness。它继续增长。我们本季度宣布与DailyPay（赚取工资访问领域的领导者）建立了一个非常战略和重要的合作伙伴关系。
我们将为我们的客户带来所有这些新的服务和能力。所以我对我们的渠道和合作伙伴发生的事情感到无比兴奋。我们正在真正建立一个世界级的生态系统，将围绕我们的平台推动巨大的经济。
太好了。谢谢。
女士们，先生们。感谢你们参加今天的会议。我现在将电话交还给Eschenbach先生进行任何闭幕评论。
是的，谢谢接线员。再次感谢今天参加我们会议的每一个人。最后，我们带着惊人的势头进入下半年。我们的团队、我们的AI创新和我们不断扩展的生态系统都在推动我们的成功。我们继续在短期内交付，同时我们也专注于长期。我们正在创造一个AI和人类共同工作以释放新潜力的未来。我期待在Workday Rising见到你们中的许多人。再次提醒，我们的财务分析师日将在9月16日的Rising上举行。
就这样，我将电话交还给接线员结束会议。再次感谢大家的参与。
今天的会议到此结束。你现在可以断开线路。感谢你的参与。