身份不明的发言人
Vitalie Stelea（资本市场财务规划与分析副总裁）
Michael Battaglia（总裁兼首席执行官）
Michael Bercovich（首席财务官）
身份不明的参会者
Craig Irwin（ROTH Capital Partners）
Sameer Joshi（H.C. Wainwright）
Chris Pierce（Needham）
Mickey Legg（The Benchmark Company）
大家好，欢迎参加Blink Charging Company 2025年第二季度财报电话会议。目前所有参会者均处于只听模式。如果您在演示过程中有任何问题或意见，可以随时按电话上的星号一键进入问题队列，我们将在演示结束后开放提问环节。
现在我很高兴将话筒交给主持人，资本市场与财务规划分析副总裁Vitaly Stalia先生，话筒交给您。
好的。谢谢Matthew。欢迎大家参加Blink 2025年第二季度财报电话会议。今天与我们一同参会的有总裁兼首席执行官Mike Battaglia，以及首席财务官Michael Berkovich。今天的讨论将包括非GAAP指标，这些指标与最接近的美国GAAP指标的对照表可在我们财报演示材料的附录中找到。您可以在Blink投资者关系网站上找到演示材料及其他重要内容。今天的讨论还可能包含关于我们预期的前瞻性陈述。实际结果可能与陈述不同，导致差异的最重要因素列在2025年第二季度财报演示材料第2页。
除非另有说明，所有比较均为同比。现在我将话筒交给Blink Charging总裁兼首席执行官Mike Battaglia。请开始吧，Mike。
好的，Beaton's很棒。谢谢Vitali，大家下午好。非常感谢大家今天参会，我们有许多进展要讨论。但在深入探讨第二季度财务表现之前，我想花点时间欢迎几位新加入Blink领导团队的成员，他们每个人都带来了关键的经验和能力，与我们将Blink打造为盈利、技术驱动的电动汽车充电领域领导者的战略相契合。我们在2月份开始了人事变动，当时我们介绍了Chris Carr作为新的销售与业务发展高级副总裁。
Chris和他的团队已经取得了显著进展，扩大了我们的销售覆盖面和胜率，这在我们第二季度的营收结果中得到了体现。此外，我想欢迎Michael Berkovich，他于6月23日加入Blink担任新的首席财务官。Michael拥有超过20年的全球经验，领导财务和会计组织经历了显著的增长和转型。他是一位注重战略和运营的领导者，有着推动价值创造的可靠记录。在他的职业生涯中，Michael成功通过风险投资、私募股权、家族办公室和机构投资者筹集并部署了超过2.5亿美元的资金。
在他短暂的任期内，他已经为Blink引入了新的财务纪律和问责制。最近加入Blink的还有Harmeet Singh，我们的新首席技术官。Harmeet是通过我们最近收购Xometric加入Blink的，这一点我稍后会提到。作为Xemetric的创始人兼CEO以及之前的职位，Harmeet一直是电动汽车充电创新的先驱。他在壳牌和Greenlot的领导职位为他提供了深厚的行业知识，这将有助于我们继续推进Blink的技术平台，与我们在欧洲的Blink Forward战略路线图保持一致。
我们最近提拔Alex Kalman领导我们在该地区的运营。Alex之前负责我们的英国市场，接替Nico DeHaan。这些任命反映了我们致力于建立一个以结果为导向、积极进取且面向未来的领导团队，以加速Blink向由创新、运营纪律和以客户为中心的服务驱动的盈利电动汽车充电公司的转型。其中一些领导者加入我们仅几周时间，但他们已经在整个组织中产生了切实的影响。现在转向我们的第二季度业绩，正如我们在5月份的第一季度电话会议上提到的，在2025年初产品销量缓慢开局后，我们进入第二季度时开始看到势头回升。
随着产品势头的回归以及服务收入的持续强劲，我们的第二季度业绩显示出强劲的环比增长。事实上，在第二季度，我们在整个业务中实现了稳健增长，总收入环比增长38%，产品收入与2025年第一季度相比增长73%，服务收入再次表现强劲，同比增长46%，与2025年第一季度相比增长11%，其他收入同比增长47%。在产品方面，73%的环比收入增长主要得益于对我们的直流快速充电器和Level 2系列产品的强劲需求。正如我刚才提到的，我们在第二季度初开始看到需求改善的迹象，并在4月、5月和6月实现了这一目标。
服务收入的创纪录增长反映了对我们充电和网络服务需求的增加。在欧洲和美国都是如此。我们继续看到在识别、建设、拥有和运营盈利充电站点方面的强劲机会，重点是直流快速充电。这一趋势在我们网络中的能源分配中显而易见。在本季度，Blink交付了创纪录的49千兆瓦时能源，同比增长66%。转到第5页，您可以看到从2024年第二季度到2025年第二季度，我们充电收入在过去几个季度的持续增长轨迹。服务收入在第二季度达到1180万美元，同比增长46%，环比第一季度增长11%。
这一表现反映了我们Blink自有资产中充电器利用率的提高，以及直流快速充电器贡献的增加。事实上，与去年同期相比，2025年第二季度Blink自有直流充电器的收入增长了300%以上，这得益于利用率的提高和现场单位数量的增加，美国总计约150台。转到第6页，我想提供我们在Blink Forward计划下减少运营费用的进展更新。我们对运营纪律和资本效率的关注旨在保持流动性，同时允许我们投资于既能带来客户价值又能提升财务绩效的高影响力领域，我们已经看到了可衡量的影响。
值得注意的是，正如Michael Berkovich将在几分钟内提到的，我们在第二季度确实产生了1650万美元的非现金一次性费用。这一金额包括与库存注销和其他资产减值相关的非现金费用，以及坏账准备金的增加。然而，重要的是，我们在第二季度实现了薪酬费用22%的减少。抱歉。在第二季度，我们的第二季度运营费用包括约800万美元的非经常性费用。这些费用将在未来季度中消除。
随着我们之前宣布的裁员完成和外部咨询合作的缩减，我们的重点仍然是将成本和现金消耗结构与我们的长期目标保持一致，推动运营效率，并使公司实现持续的收入增长和最终的盈利能力。转到第7页，作为我们战略演进的一部分，我们在7月宣布收购Xometric，这是一家拥有硬件和软件充电解决方案的充电基础设施公司，适用于车队、多户住宅和商业应用。正如我们在上一季度的电话会议上提到的，Blink发现了我们产品组合中的一个关键缺口。我们缺少针对价格敏感市场的可行产品。
除了其他能力外，Zemetric带来了一款智能且可互操作的交流Level 2产品，立即填补了这一空白。单插头Zemetric L2充电器预计将在未来几周内获得UL认证，并在10月实现量产。简而言之，我们发现了不足并解决了它，同时加快了上市时间。此外，Xometrix软件平台为我们的网络带来了新的能力。他们由AI驱动的技术采用了车队优先的方法，简化了集成并帮助车队降低总拥有成本。它还具备先进的负载管理能力，将车队充电与电网服务相结合，平滑电网上的充电负载，使客户可以避免昂贵的基础设施升级。
最后，Blink平台和Xometric平台都支持使用开放标准的互操作性，这有助于使集成更加无缝。除了Harmeet作为首席技术官加入外，我们很高兴欢迎Bonnie Datta加入Blink担任全球商业运营高级副总裁，以及Kapil Singhi，我们的新硬件和固件工程副总裁。第8页强调了另一个重要进展。2025年7月17日，我们与英国私募股权公司Axle Trola签署了一份无约束力的条款清单，成立一个高达1亿英镑的特殊目的载体（SPV），以加速英国在地方电动汽车基础设施（Levi）计划下的电动汽车基础设施部署。
Blink已经与多个地方议会签订了合同。这种SPV结构使我们能够提供Levi计划所需的设备和服务。我们目前正在与Axel Trogo谈判最终协议的条款。这一协议符合我们利用非稀释性表外资本的战略，并强调了我们对盈利能力和资本效率的承诺，这是Blink Forward框架的核心原则。在第9页上，我们在一周前宣布了一个非常重要的里程碑，Blinc最近通过对我们之前计划的合并协议的修正案解决了关于我们的Envoy子公司的不确定性，这为未来提供了清晰的路径。
简而言之，我们与Envoy的前股东达成了协议，Envoy是我们全资拥有的汽车共享服务子公司，该协议解除了Blinc的支付义务和责任，以换取股票和基于业绩的认股权证。修正后的协议规定，我们唯一的剩余支付义务已得到满足，Blinc将在发行1000万美元的公司普通股股票和可行使为公司普通股股票的认股权证后免除所有索赔和责任，这些认股权证的总名义价值为1100万美元，分为三批，归属条件基于定义的股价成就，这些定义的股价成就是价值250万美元的认股权证，如果Blink的股票交易价格为1.70美元，另一批250万美元在2.10美元时归属，最后600万美元在4.85美元时归属。
股价里程碑必须连续七个交易日实现，认股权证将在发行日期后20个月到期。我们非常高兴与Envoy股东达成这一协议，并想重申Blink仍然无债务。现在，我将话筒交给我们的新首席财务官Michael Berkovich，以提供关于本季度财务表现的更多细节。
Michael，谢谢Mike，大家下午好。我很高兴今天作为Blink的首席财务官第一次参加财报电话会议。在加入公司的这几周里，这是一段充满活力和教育意义的过渡期，我立即明显感受到了整个组织对创新、卓越和合作的承诺。Mike和领导团队建立的文化是一种战略资产，它支撑着我们以客户为中心的方法和在快速变化的市场中追求卓越执行的专注。自从加入以来，我一直与团队一起详细审查我们的运营、财务结构和战略重点。
我的重点不仅是推动效率，还要确保每一项决策都支持长期增长、卓越运营和我们实现盈利的努力。我相信，通过共同努力，我们可以释放Blynk的全部潜力，并实现令人难以置信的增长。说到这里，让我们转到第11页。我们2025年第二季度的收入为2870万美元，而去年同期为3330万美元。2025年第二季度的产品收入为1450万美元，而2024年第二季度为2360万美元。正如Mike提到的，环比来看，产品收入增长了73%，这得益于对直流和L2充电器的强劲需求。
第二季度的服务收入，包括重复充电服务收入、经常性网络费用和汽车共享收入，同比增长46%，达到1180万美元，而2024年第二季度为800万美元。其他收入同比增长47%，达到240万美元，主要得益于我们保修收入的增加。毛利润为210万美元，占收入的7.3%，而2024年第二季度的毛利润为1070万美元，占收入的32%。毛利润的下降可以解释为几个非现金非经常性项目，其中包括470万美元的库存调整，与现场运营中识别出的过时库存的移除和处置有关。
这些物品要么以降低的价值出售，要么完全从运营周期中移除，作为我们持续产品和服务优化的一部分。此外，170万美元与非现金减记与较旧未完成项目相关的资本化成本有关。这些资产原本在PPE中等待完成，不再符合我们的战略或运营要求，已被完全处置。排除这些非现金调整的影响，2025年第二季度的毛利润将为850万美元，毛利率为29.7%。2025年第二季度的运营费用为3430万美元，而2024年第二季度为3140万美元。
2025年前六个月的运营费用为6280万美元，而2024年上半年为6230万美元。2025年第二季度的运营费用包括约1010万美元的非现金费用，主要与增加的坏账准备金以及资产减值费用有关。排除这些费用的影响，2025年第二季度的运营费用将为2420万美元，同比改善23%。2025年第二季度的运营费用还包括约500万美元的各种薪酬和专业服务费用，这些费用将在未来消除，这是Blink Forward计划的一部分。
第二季度每股亏损为0.31美元，而去年同期每股亏损为0.20美元。第二季度调整后每股亏损为0.26美元，而2024年第二季度每股亏损为0.18美元。2025年第二季度的调整后EBITDA为亏损2440万美元，而去年同期为亏损1470万美元。截至2025年6月30日，现金及现金等价物总计2530万美元，而截至2024年12月31日为5500万美元。截至2025年6月30日，Blink没有现金债务。在上半年，我们使用了约3000万美元的现金。
展望未来，我们预计这一消耗率将在下半年下降，这得益于三个关键因素。基于当前的可见性，Blink预计收入将在2025年下半年继续环比增长，运营费用降低反映了严格的成本管理和已经实施的效率举措的益处，最后是改进的营运资本实践，特别是在应收账款管理方面，我们已经实施了更强有力的实践以加速应收账款回收并减少逾期余额。我现在将话筒交还给Mike进行最后的评论。请继续，Mike。
好的，很棒。谢谢Michael。关于市场状况，我相信你们都在关注大量公开信息，详细介绍了电动汽车销售、OEM在电动汽车技术上的投资以及其他电动汽车充电公司的表现，这些似乎每天都在变化。我只想说，我们认为行业整合将在未来几个月加速，我们预计未来一年及以后的市场格局将大不相同。在Blank，我们非常专注于我们可以控制的事情，在面对变化的市场动态时保持灵活，并确保我们为客户提供正确的产品和服务。
当我们在第一季度电话会议上交谈时，我们告诉你们我们看到了有利的需求信号，并预计在第二季度实现环比销售增长。我们很高兴实现了这一预期。我们还告诉你们关于我们产品组合中的一个缺口，与低成本充电器有关。我们通过收购Zometric填补了这一缺口，它带来了一个准备上市的产品，基本上消除了我们预期的新产品开发成本，并显著缩短了我们推出新价值定价产品的上市时间。最后，我们强调了我们对成本削减行动的关注，我们在这一领域也取得了显著进展。
在本季度，我们启动了预计每年减少800万美元运营费用的行动。短期内，这些行动导致了影响本季度总运营费用的费用。但我们相信长期利益将在我们更精简和高效的组织中显现。我们致力于将公司定位为客户、合作伙伴和投资者的首选电动汽车充电提供商。我们对业务中的势头感到振奋，并预计收入将在2025年下半年继续环比增长。
如果没有Blank的敬业团队，这一切都不可能实现。我要感谢我们的团队在本季度的努力，这导致第二季度收入环比增长38%，包括服务收入的又一个创纪录季度。我们正在为公司的成功定位，并感谢相信Blank的客户、投资者和合作伙伴。说到这里，让我们进入问答环节，接线员。
当然，现在每个人都将进行问答环节。如果您有任何问题或意见，请此时按电话上的星号一键。我们要求在提出问题时，如果您正在使用扬声器电话，请拿起听筒以提供最佳音质。再次提醒，如果您有任何问题或意见，请按电话上的星号一键。您的第一个问题来自ROTH Capital Partners的Craig Irwin。您的线路已接通。
晚上好，感谢回答我的问题。首先，我要祝贺你们在收入方面的稳健表现。看到一些上升趋势真是太好了。Michael，我想问一下毛利率的问题。你们在季度内直流快速充电方面表现强劲，而这些通常比公司平均水平低得多。所以看到调整后的毛利率达到30%让我很惊讶。能否更新一下这种毛利率差异是否仍然显著，以及本季度毛利率的增减因素是什么？
是的，我先回答一下，如果Michael Berkovich想补充，他当然可以。首先，关于本季度最重要的一点，可能是投资者最关心的，就是第二季度会发生什么，业务是否会向前发展？是否会继续与第一季度类似的趋势？好消息是，我们看到业务势头在增长，我们再次实现了增长。
正如你提到的，第二季度强劲的收入，调整后毛利率约为30%。是的。这主要是由于直流快速充电器的比例较高，这些产品的毛利率通常较低。展望未来，我们预计直流快速充电器的销售将继续增长，它们显然是高价值产品。然而，从毛利率角度来看，我们的系列产品线显然比直流产品线有更高的毛利率。此外，Zometric的产品也将有助于提高毛利率。
所以，你知道，这取决于未来的产品组合，我们目前还不太清楚未来的组合会是什么样子。但我们预计毛利率将保持在历史上健康的Blink水平。
这是个好消息。绝对是个好消息。那么你在准备好的发言中提到，你预计到年底会有环比增长。你知道，你们的充电服务收入一直在增长。很好。这确实是网络和利用率在发挥作用。能否简单介绍一下产品销售和其他收入的情况，以及未来几个季度的可能进展，我们是否预计产品销售将是未来几个季度环比增长的主要驱动力？
发言人：Michael Battaglia
所以，你知道，在第一季度，Craig，在第一季度电话会议上，我说过，嘿，我们会在第二季度做得更好。我没有说好多少，只是说我们会做得更好。这次我要说同样的话。我们预计下半年会比上半年做得更好。至于具体的幅度，我不会评论。关于产品组合，我们预计产品销售将继续是未来组合的重要组成部分。
但正如第二季度业绩所示，我们认为这将是一个全面的改善。所以我们会在产品销售方面看到改善，我们也会继续看到服务收入和其他收入的改善，我们正在整个业务中采取行动，无论是在产品销售方面还是在充电服务方面，尽我们所能提高毛利率。所以，我不想说得太具体，但我认为你会看到改善将是全面的，不会仅限于某一个特定领域。
很好。这很有道理。最后一个问题，如果可以的话。关于现金流。你在准备好的发言中也提到，我们预计到年底会有显著改善。能否谈谈，显然本季度你们在营运资本方面做得不错。但我知道在重组公司时会有一些费用，既有现金的也有非现金的，因为事情在变动。能否帮助我们理解第三和第四季度现金流的影响因素？我不知道你们是否能给出具体数字，但你们认为我们是否有可能在未来几个季度看到现金流使用接近中性？
好的，让Michael Berkovich来回答，我可能会补充。
当然。
Michael，请继续。是的
，是的。嗨。没错。很高兴认识你，谢谢你的问题。我们本季度结束时现金为2530万美元，季度内消耗了1670万美元。这不是一个正常的运行率，其中一部分，正如我们所说，与Blink Forward计划的退出成本有关，另一部分已经通过改进的营运资本实践得到了改善。第二季度的消耗还包括500万美元的薪酬和专业服务费用，这些费用预计不会在第三和第四季度重复发生。此外，我们的裁员行动将在未来每年节省约800万美元的现金成本。我们一直在积极改善应收账款回收，并在收回未结应收账款方面取得了显著进展。
虽然我们现在不提供具体指引，但我们已经在现金方面看到了改善，并预计第三季度会比第一季度和第二季度更好，正如我们在电话会议上讨论的其他财务要素一样。
很好。祝贺取得的进展。我会回到队列中。
谢谢。您的下一个问题来自H. Wainwright的Sameer Joshi。您的线路已接通。
嘿，下午好，Mike。欢迎Michael加入团队。感谢回答我的问题。关于Envoy的重组或资产负债表上的结算，我想确认一下。我认为截至6月30日，或有对价约为2350万美元。这笔交易基本上消除了这一点，可能还有一些认股权证负债，但除此之外，那2350万美元被消除了。我们是否应该这样理解？
是的。而且不是基本上消除了，是确实消除了。
是的，确实消除了。好的。
我只是。我只是想澄清这一点，因为这是一个非常重要的问题。我认为这在一定程度上一直困扰着公司。是的。所以，Sameer，还有其他问题吗？
哦，是的，是的。认股权证负债还剩多少？
来吧。好的，Mike，你来回答。
是的，我来回答。正如Mike解释的那样，这笔交易有两个部分。一部分是我们发行的1000万美元股票，另一部分是基于业绩的认股权证。如果你看我们的新闻稿，我们有三个批次的250万、250万和600万美元，分别对应特定的股价成就。一旦我们达到这些股价，我们将转换认股权证。另一个重要信息是这些认股权证在发行后20个月内到期。这就是交易的结构。我们对达成的交易方式非常满意，这对我们的资产负债表绝对是一笔交易。
明白了。谢谢。关于Zemetric的类似问题。我不知道你们是否披露了支付的金额，但10Q提到了或有支付。公司是否愿意披露支付的金额以及未来对Zemetric的或有支付负债？
是的。所以，Samir，我们不会披露具体细节，但我要说的是，现金相对较少，主要是以股票形式结构化的。管理团队认为这是一个非常有利的交易结构。
明白了。最后一个关于毛利率的问题。当然，祝贺服务收入的持续环比增长。这表明利用率的提高。但其中有一部分来自欧洲。欧洲的毛利率水平在不同时间如何波动？我知道那里的电价有时波动很大。你们如何管理欧洲的盈利能力？
是的，我先回答，然后Michael可以补充。但我们看到，在过去几年甚至今年，欧洲的毛利率总体上保持相当稳定。尽管那里的业务以业主运营商为主，但我们没有看到剧烈的波动。当我们看增长时。所以再次从两个地区的综合角度来看，Michael，如果我错了请纠正，但我认为美国环比增长了47%，欧洲增长了26%。
所以美国的增长实际上超过了欧洲，我们认为这是一个有趣的发展。
明白了。好的。我会把其他问题留到线下。感谢回答我的问题。
谢谢。
谢谢。您的下一个问题来自Needham的Chris Pierce。您的线路已接通。
嘿，大家下午好。希望你们晚上过得愉快。我想更深入地了解一下Zemetric。我知道已经提到过几次了，但我想理解，Blink的产品收入一直在朝着一个方向发展。我想了解你们目前认为产品组合中缺少什么，需要去收购。或者，你们是否从中获得充电收入？还是这只是纯粹的设备销售？未来我们应该如何看待这一点？这是否可能成为设备增长的推动力？或者这种想法是错误的？如何看待这笔收购的好处？
是的。是的。谢谢，Chris。让我来回答这个问题。这实际上涉及多个方面。首先，在2024年，我们的收入数字朝着错误的方向发展。这不是因为某一个特定原因，但我们知道其中一个原因是我们没有一个针对车队和多户住宅市场的成本优化充电器，我称之为低端市场的产品。所以我们觉得我们在低端市场缺少业务。
所以首先，Zemetric的产品填补了这一空白。所以当我们比较我们内部开发的充电器的成本结构和Zemetric的充电器的成本结构时，我们认为Zemetric会让我们处于更好的位置。所以，所以我们相信未来我们会通过这款产品获得更多的车队和多户住宅业务。其次，他们带来了我们认为创新的网络技术，可以融入Blink网络。所以这是一个技术增强的方面。
从收入角度来看，这是产品销售和我们称之为CPO业务或充电点运营商业务的结合，实际上是网络费用。例如，他们在印度管理大约1800到2000个充电器。这就是我们所说的CPO业务。所以我们认为通过Zemetric平台，我们有机会在特定市场做更多这类工作。最后，同样重要的是，我们能够引进优秀的人才。
看看Harmeet Singh，我们的新首席技术官，Bonnie Datta，Kapil Singhi。这些都是通过收购加入的关键人物，我们认为这将是一加一等于三的效果。
好的。那么，这个市场的细分。这个市场的细分是否像家用充电市场一样竞争激烈？还是比家用充电市场高一个档次？或者这种想法是错误的？低端市场与家用市场看起来不一样吗？
是的，我不会将其等同于住宅充电市场。
好的。好的。谢谢。
是的，目前还没有那么竞争激烈。没有。
谢谢。再次提醒，如果您有任何问题或意见，请按电话上的星号一键。您的下一个问题来自The Benchmark Company的Mickey Leg。您的线路已接通。
嘿，伙计们。谢谢。祝贺本季度的表现，欢迎新团队成员。我想更深入地了解一下Zemetric的收购。再快速确认一下，你提到，我认为他们的量产目标是在10月。能否详细说明一下这个量产的进展？我想你还提到他们目前已经有收入了。所以我对这个推出的具体过程很好奇。
谢谢。是的，当然，谢谢，Nikki。首先，Zemetric带来了一款目前在市场上销售的双端口Level 2充电站。所以他们的收入来自目前在市场上销售的双端口Level 2充电站。作为CPO的网络费用和经常性收入。然后他们有两款正在开发中的单插头充电器，称为Shasta系列。Shasta系列包括一款48安培的单插头充电器和一款80安培的单插头充电器。这些目前正在进行UL测试。我们预计这些产品将通过UL认证。
应该在本月底完成，希望这个时间表能保持，然后我们将在10月通过合同制造合作伙伴将这些充电器投入量产。我们仍在评估机会规模，但我们已经在我们的渠道中看到了使用这款充电站的机会。所以这是一个例子，你收购了一款产品，然后将其展示给Blink的销售团队，销售团队的规模是Zemetric团队的数倍，我们可以很快获得市场认可。
明白了。明白了。是的，看起来这对你们来说是一个很好的补充。我还想更深入地了解一下成本节约方面。你提到每年减少了800万美元的费用。能否详细说明这些费用来自哪里？我想你提到了薪酬和专业服务费用，然后能否谈谈Zemetric收购在成本方面的协同效应？谢谢。
是的。Michael，你想先回答吗？
是的，当然。我们做的是，正如你记得的，在第一季度启动了Blink Forward计划。作为该计划的一部分，我们开始重新评估我们希望参与哪些活动。什么样的费用水平适合什么样的收入水平。过去几个月我们一直在持续进行这项工作。随着Zemetric的收购，我们甚至更广泛地考虑了这一点，因为有新成员加入团队。每年800万美元的费用减少主要与我们已经执行的裁员行动相关的成本削减有关。
我们在第二季度提到的500万美元不会在第三和第四季度重复发生，这涉及多个方面。其中一部分是我们在第二季度产生的一次性薪酬费用。另一部分是那些会延续到第三、第四季度及以后的经常性费用。还有一些是我们已经完成或停止的专业服务咨询合作，未来不会再进行。我们继续在所有业务方面进行审查，并继续寻找如何减少运营费用，以及如何将这些费用与未来的业务水平保持一致，并推动盈利，正如Mike已经谈到的。
好的，很好。
我只补充一点。我们看到还有更多机会可以削减业务成本。很好。
很高兴听到这一点。我的问题就这些。我会把其他问题留到线下。谢谢，伙计们。
谢谢。这结束了我们的问答环节。我现在将会议交还给资本市场与财务规划分析副总裁Vitaly Stalia先生进行闭幕致辞。请继续。
感谢大家今天参加我们的电话会议，我们宣布了服务收入的又一个创纪录季度，产品收入环比增长73%。正如之前提到的，Blink在未来每年减少了约800万美元的运营费用。Blink将继续在未来执行其他Blink Forward计划。如有任何其他问题或与管理层会面的请求，请发送电子邮件至irlinkcharging.com。也请关注我们的网站和Blink的其他公告。这结束了我们的电话会议。谢谢。
谢谢大家。今天的活动到此结束。您现在可以断开连接，祝您有美好的一天。感谢您的参与。