身份不明的发言人
Jin Kang（首席执行官兼总裁）
Jason Holloway（首席营收官）
Robert George（首席财务官）
身份不明的参会者
Barry Sine（Litchfield Hills Research LLC）
Scott Buck（H.C. Wainwright）
下午好。欢迎参加Widepoint 2025年第二季度财报电话会议。我是Matthew，今天将由我担任会议主持人。参加今天会议的有Widepoint总裁兼首席执行官Jin Kang、首席营收官Jason Holloway和首席财务官Robert George。在他们发言后，我们将开放提问环节。如果今天未能回答您的问题或您需要更多信息，请联系Widepoint投资者关系团队，邮箱wyy-grp.com。在会议开始前，我需要宣读Widepoint的安全港声明，包括关于本次电话会议中前瞻性陈述的注意事项。
本次电话会议讨论的事项可能包含关于Widepoint公司未来事件和业绩的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与预期存在重大差异。这些风险和不确定性在公司提交给证券交易委员会的10-Q表格中有详细描述。最后，我想提醒大家，本次电话会议的回放链接将在公司官网投资者关系板块提供，网址www.widepoint.com。现在，我将电话转交给Widepoint总裁兼首席执行官Jin Kang先生。请开始。
谢谢接线员，大家下午好。感谢大家今天参加Widepoint截至2025年6月30日的第二季度财务和运营业绩回顾。过去这个季度是我们为YPoint长期可持续增长所采取的战略步骤的延续。其中最引人注目的机会是即将重新竞标的国土安全部CWMS 3.0合同。6月，草案建议书(RFP)发布，我们已向DHS提交了所需信息。我们很高兴看到RFP要求与我们目前为DHS开展的工作高度契合。
作为两届现任承包商，我们过去出色的表现证明了DHS概述的工作范围与我们当前的服务组合和能力（包括我们增强的IT即服务解决方案）之间的契合度。新的工作说明书直接体现了我们的核心优势。它要求FedRAMP授权状态，这是我们引以为豪的，因为我们拥有FedRAMP授权的智能技术管理系统(ITMS)。ITMS已经是DHS的记录系统和运营中心。我们相信这是DHS对Widepoint信任的有力证明，也是我们的技术在支持其使命和运营中发挥关键作用的有力证明。
还有其他几个关键要求使Widepoint在竞争中处于领先地位。合同要求小型企业资质，我们符合这一标准。此外，我们拥有出色的过往业绩记录、与DHS的现行授权运营(ATO)以及必要的设施安全许可，这些都使我们在众多竞争公司中处于领先地位。政府还表示这将是一个最佳价值奖项，意味着技术解决方案、过往业绩和可靠性将比成本更重要。鉴于我们是两届现任承包商，拥有为DHS提供高质量、符合使命的解决方案的历史，这对我们来说是一个令人鼓舞的信号，也直接体现了我们的优势。
我们采取了全面的"全员参与"方法来制定我们的竞标策略。在内部，我们每周召开战略会议，协调团队间的努力，保持一致性和动力。在外部，我们正在积极评估额外的投资和支持人员，包括聘请专业顾问，以确保我们提交更具吸引力和完善的提案。为了进一步强化我们的准备，我们建立了完整的项目管理办公室(PMO)模型，配备了备用应急资源，以确保从第一天起就能为DHS提供无缝、不间断的支持。合同上限的大幅提高（从CWMS 2.0的5亿美元提高到30亿美元）是DHS对我们解决方案需求增长的强烈信号，也为Widepoint提供了重要机会。
值得注意的是，我们已经在当前的CWMS 2.0下获得了延长至2026年11月的任务订单，这为我们在重新竞标和合同过渡期间提供了连续性、稳定性和前进动力。联邦政府通常倾向于合同重叠，以确保服务交付不中断。随着现有CWMS 2.0任务订单开始到期，我们预计将在CWMS 3.0合同下发布新的任务订单，以最小化服务中断的风险。这使我们相信最终RFQ可能会很快发布。虽然最终要求可能仍有变化，但RFP发布的初始目标是7月底，所以我们预计现在随时可能发布。
政府预计在2025年9月底前授予合同。然而，考虑到他们典型的采购时间表和外部因素的可能性，我们认识到实际授予可能会在今年年底前发生。我们为CWMS 3.0投入了大量时间、资源和战略重点，以确保Widepoint能够连续第三次获得这一合同。我们相信我们的投资将带来强劲回报，并成为未来增长的催化剂。我们对这一机会的信心仍然很高，并继续将CWMS 3.0视为Widepoint长期增长战略的关键支柱。
谈到Spiral four，随着SPIRAL three到期后新任务订单开始流入，我们看到了令人鼓舞的势头。我很高兴地分享，Widepoint迄今已获得四个任务订单，还有几个正在开发中，并已提交多个报价请求(RFQs)的响应。我们有信心Spiral four的额外任务订单将继续在机会主义基础上授予Widepoint。虽然我们正在与行业中一些最大的参与者竞争，但Widepoint凭借提供多运营商解决方案的能力脱颖而出，这种灵活性和价值是合同工具中其他成员无法比拟的。
我们还计划推动SPIRAL four下可选服务的扩展，特别是围绕生命周期管理服务，为客户提供更大价值，并为增长和未来交易流创造新途径。Spiral 4下的整体活动继续呈现积极趋势，我们仍然专注于抓住出现的新机会。JASON将分享更多关于我们的设备即服务计划(DAS)的机会，但我想简要介绍一下目前的情况。我们的DAS渠道仍然强劲，虽然一些关键机会的时间比我们最初预期的要晚，但我们对该项目日益增长的兴趣和参与感到鼓舞。
我们在全年为DAS基础设施所做的投资以支持和扩大规模，清楚地反映了我们对其推动有意义回报和长期结果的潜力的坚定信念。虽然这些投资在上半年尚未转化为结果，但它们为长期增长奠定了坚实基础。我们曾预计几笔交易将在第一季度末和第二季度开始完成，但这些时间表已经延长。也就是说，我们确实获得了与联邦卫生研究机构的第一个DAS合同，这是与我们战略性的财富500强合作伙伴密切合作交付的。
我们相信这最初的胜利只是一个开始，势头是真实的，对话是活跃的，我们有信心2025年下半年和2026年将开始反映我们所取得的进展和奠定的基础。我们在建立和扩大战略合作伙伴关系方面也取得了有意义的进展，这是ypoint长期增长战略的重要支柱。我们继续投入必要的时间、精力、资源和心智来培养这些关系，我们坚信这一战略将产生切实的成果和长期的投资回报。虽然一些近期机会（类似于我们在DAA中经历的机会）出现了延迟，但我们认为我们的合作伙伴战略是一项基础性投资。
这些关系不仅仅是关于立即的胜利，而是关于解锁新市场的准入，扩大我们的解决方案产品，并创建联合的市场进入途径，这些途径可以在许多方面随着时间的推移而扩展。我们今天正在为Widepoint的下一个发展阶段奠定基础。Widepoint带来了一个强大的安全、高性能解决方案组合，这些解决方案已经过一些最苛刻的政府客户的实战检验。我们的业绩记录不言自明。结合我们现有合作伙伴的实力和我们赢得的信誉，扩大和深化我们的合作伙伴生态系统的决定是一项战略要务，不仅是一种增长策略，更是一种增长乘数。
我们有信心，这一持续投资将扩大我们的覆盖范围，开辟新的收入来源，并最终为ypoint在未来持续成功奠定基础。关于我们最近的FedRAMP授权状态，这一重大成就凸显了Widepoint为政府机构提供高度安全和合规的云服务的承诺，展示了我们对最严格安全标准的遵守，并巩固了我们作为联邦领域可信赖提供商的地位。FedRAMP授权状态转化为非常强大的竞争优势，为全国政府合同打开了大门，并增强了我们安全管理敏感数据和移动解决方案能力的信心。
它使Widepoint成为安全合规技术解决方案的领导者，提升了我们在公共领域的声誉和市场覆盖范围。现在快速更新一下2030年人口普查机会，我们开始看到早期活动，预计很快会有信息请求(RFI)。时间表看起来与2020年周期相似，我们预期工作范围相当，这次前进的道路更加顺畅，没有疫情时期的独特挑战。尽管面临这些挑战，我们在2020年完美交付，零设备受损，这证明了我们的可靠性和在任何条件下大规模支持关键任务工作的能力。
我们预计将支持和管理大约70万台设备的安全移动性和生命周期管理。当然，我们现在在DAAST上的投资将在支持这一工作中发挥关键作用。此外，上周四特朗普总统呼吁进行一次新的人口普查，用于国会任命。他还表示，他已经指示商务部开始这项工作，虽然现在还早。如果这项工作获得关注并向前推进，人口普查局可能会依赖已建立的供应商，如Widepoint和CDW来支持这一过程。
情况仍然不稳定，我们将继续密切关注事态发展，并在情况演变或达到重要里程碑时提供更新。谈到宏观因素，关税和劳动力成本上升影响了许多企业。我们通过自动化、流程简化、与客户的费率调整提案、设备的替代采购以及其他优化策略的组合，已经能够减轻任何重大影响。联邦政府的裁员和DOGE倡议对Widepoint没有实质性影响，尽管潜在的下游效应仍然是一个考虑因素。然而，我们也相信DHS可能会在边境安全方面承担更多责任，这可能为我们创造顺风。
在将电话转交给Jason之前，我想花点时间谈谈我们之前披露的指导方针。虽然实现2025年正EPS是我们的初始目标之一，但我们之前概述的一些有希望的机会，特别是我们的DAS计划中的机会，时间上的变化影响了我们上半年的业绩。也就是说，我们渠道中的机会仍然完整且实质性的。它们只是在时间上略有推迟，鉴于这一时间变化，我们仍然认为它们是非常可实现的。虽然我们仍然预计会达到收入指导，但我们预计EBITDA和自由现金流指导最终需要调整。
我们将任何正式调整推迟到下一季度，因为渠道中的几个机会仍然有可能在2025年下半年实现。我们认为允许它们有足够的时间发展是审慎的，这样我们可以为股东提供2025年最准确和知情的展望。重要的是，我们完全预计EBITDA和自由现金流在今年剩余时间内保持正值，并且我们对业务的基本实力保持信心。我们做出了深思熟虑的决定，继续投资于高影响力的举措，包括CWMS 3.0准备、DAS基础设施、哥伦布的战略设施租赁以及我们的战略合作伙伴战略，所有这些对于解锁这些未来机会至关重要。
这些投资反映了我们专注于建立长期价值，并为Widepoint的可持续、盈利增长奠定基础。与其狭隘地关注今年实现适度的EPS增长，我们相信对业务进行再投资是更具战略性和前瞻性的方法。虽然我们自然渴望看到这些机会实现，但我们有信心势头将在今年下半年和2026年加快，并且我们正在为长期成功奠定基础。我们对Widepoint的未来展望保持乐观，并坚信我们现在采取的有意战略步骤将为股东带来有价值的增长和回报。
我现在将电话转交给Jason，让他带您了解我们的销售渠道和即将到来的机会。Jason，谢谢Jen，大家下午好。
正如Jen所解释的，虽然DAS渠道中的机会略有延迟，但我们仍然对活动的增加和进展感到鼓舞。DAS渠道由90%的大型商业机会组成，这与我们扩大传统政府工作之外的更广泛目标直接一致。它代表了在多元化收入流和深化我们在商业领域的存在方面迈出的重要一步。我们目前正在与医疗保健、金融服务、公共IT部门等领域的知名公司进行讨论，所有这些公司都管理大量设备，这正是我们的DAAS产品提供最大价值的环境。
DAS合同提供更高利润的托管服务收入流，正是我们一直致力于发展的可扩展业务。我们全心全意地相信，一旦DAAS计划规模化，它有可能与我们当前最大的托管服务工作相媲美，甚至超越。我们已经做出并继续做出的投资不仅是为了支持今天的渠道，更是为了为Widepoint的长期成功奠定基础。我们将此视为成功增长、提高利润率以及实现我们年度收入两位数百分比增长目标的有意义进展的基础。DAS的早期阶段为我们相信将成为Widepoint未来成功的主要贡献者奠定了基础，特别是在商业领域和长期的整体底线方面。
关于我们的合作伙伴战略，我们继续投入时间和精力，不仅培养新的关系，而且深化和扩展现有的关系。我们正在积极建立与当前合作伙伴的坚实基础，扩大这些合作的工作范围和战略一致性。其中一些合作伙伴包括我们与cdw、Leidos Intercede、Hyperion的长期合作关系，仅举几例。例如，我们与CDW的DAS计划的战略一致性呈现出显著而明显的协同效应。鉴于我们各自方法之间的强大战略契合度，我们看到了长期联合计划的明确潜力，特别是当我们展望大规模机会如2030年人口普查和潜在的DAS机会时，不仅与CDW，而且上述例子代表了我们与每个长期合作伙伴的整体战略。
为了确保我们最有效地合作。Widepoint已在网络安全和托管移动性领域将自己定位为必需的合作伙伴。也就是说，我想衷心祝贺CDW最近被任命为即将到来的2028年洛杉矶奥运会和残奥会的官方技术解决方案提供商。这是对CDW在行业领导地位的惊人认可，特别是对其DAS计划和其他全面软件解决方案的实力和可靠性的认可。在如此大规模的环境中，运营效率和技术可靠性至关重要，CDW的DaaS平台将作为简化设备部署支持和生命周期管理的关键推动者。
再次祝贺CDW获得这一当之无愧的荣誉，我们都期待看到他们的解决方案在世界舞台上的表现。我们在智能城市倡议中的持续进展也扩大了范围，最近宣布了我们与Broadsat的合作关系。Whitepoint不仅在德克萨斯州开展新机会，而且与Broadsat一起，我们现在已将田纳西州加入名单。正如您可能在上周一看到的，我们自豪地宣布了一项新的身份和访问管理合同，以支持美国教育部。这尤其有意义，因为K12部门一直是我们希望支持的领域，使这一参与成为未来潜在活动的有希望的里程碑。
我们还积极与一家主要的美国电信运营商合作，开展一项新的战略机会，可能涉及200万至250万台设备，这些设备将需要我们的指挥中心专有平台ITMS或智能技术管理系统。在Mobile Anchor方面，我很高兴地分享，几周前我们从美国能源部下属的一个机构获得了一份新合同。这一奖项是一个有意义的里程碑，不仅验证了联邦领域对我们解决方案日益增长的需求，而且强调了Mobile Anchor在我们更广泛的客户渠道中日益增长的吸引力。
我们继续看到客户和市场接受的强烈迹象，这是向前迈出的重要一步。扩大Mobile Anchor的商业化令人鼓舞的是，兴趣不仅限于政府客户。我们在新兴市场也看到了引人注目的商业潜力，特别是那些需要安全、可靠和灵活移动连接解决方案的市场。一个令人兴奋的机会在于智能城市倡议，Mobile Anchor可以在其中发挥变革性作用。我们已采取战略步骤推进智能城市倡议。与Broadsat一起，我们旨在通过提供强大的防御穹顶来支持智能城市和联邦机构，为所有连接的应用和设备提供端到端的安全、连接、计算和内容分发。
这一Mobile Anchor代表了推进智能城市项目的重大机会，其在高多因素安全环境中提供端点管理的能力使Mobile Anchor成为商业合作伙伴的理想解决方案，这些合作伙伴旨在现代化基础设施而不损害网络安全或运营敏捷性。最后，鉴于我们与战略内部人士的牢固关系，他们与现任政府成员有关系。与美国关系良好的国家最近对Widepoint的Mobile Anchor和我们的专有指挥中心平台itms或智能技术管理系统表现出浓厚兴趣。我们仍然致力于执行我们强大的渠道，并兴奋地继续推动这些倡议向前发展。
我们正在稳步建立基础，以进一步扩大我们强大的渠道。前方的机会既具体又重大，我们仍然乐观地认为，势头将在2025年下半年和2026年开始加快，使我们的努力产生有意义的结果。说到这里，我现在将电话转交给Bob，讨论我们的财务业绩。Bob。
谢谢Jason，谢谢大家今天参加我们的会议。我很高兴分享我们2025年第二季度和截至6月30日的六个月的财务业绩细节。第二季度的总收入为3800万美元，比去年同期的3600万美元有所改善。截至2025年6月30日的六个月总收入为7210万美元，比去年同期的7020万美元有所改善。此外，我们在2025年6月30日以2.65亿美元的强劲联邦积压开始了下半年。现在进一步细分我们的收入。
我们本季度的运营商服务收入为2220万美元，比2024年同期增加了180万美元。截至2025年6月30日的六个月运营商服务收入为4460万美元，比去年同期增加了480万美元。这一增长是由于我们DHS客户管理下的电话线数量增加所致。我们本季度的托管服务费用为920万美元，可计费服务费用为130万美元，这两项都与2024年同期相对一致。截至2025年6月30日的六个月托管服务费用为1840万美元，比去年同期增加了60万美元。
这一增长主要是由于2024年9月开始的一个新的联邦终端客户，这在2024年可比的前六个月结果中没有体现。截至2025年6月30日的六个月可计费服务费用为310万美元，比去年同期增加了60万美元，反映了这一领域活动的增加。第二季度的转售和其他服务为510万美元，比去年同期略有增加。转售和其他服务中包括约30万美元的连通性和设备转售，这些转售来自我们的新Spiral four合同，我们预计未来会有增长。
截至2025年6月30日的六个月转售和其他服务为600万美元，而去年同期为1020万美元。这一下降主要是由于2025年第一季度记录的270万美元的跨期调整，以及SAS协议在绩效期间确认收入，而非销售点确认。值得注意的是，转售和其他服务具有交易性质。收入的金额和时间因季度而异。第二季度的毛利润增加到510万美元，占收入的14%，而去年同期为490万美元，占收入的14%。
排除运营商服务的毛利润百分比这一更有意义的指标在第二季度增加到33%，而去年同期为31%。截至2025年6月30日的六个月毛利润增加了30万美元，达到990万美元，占收入的14%，而去年同期为960万美元，占收入的14%。排除运营商服务的毛利润百分比在截至2025年6月30日的六个月增加到36%，而去年同期为31%。这是由于与去年同期相比，转售收入相对较低，而转售收入的毛利率较低。
我们的毛利润百分比将根据收入组合的不同而有所变化。第二季度的销售和营销费用为70万美元，占收入的2%，而去年同期为60万美元，占收入的2%。截至2025年6月30日的六个月销售和营销费用为130万美元，占收入的2%，而去年同期为120万美元，占收入的2%。第二季度的一般行政费用为490万美元，占收入的13%，而去年同期为450万美元，占收入的13%。
第二季度的美元增长主要与一般通胀压力、额外人员以及与建立我们的DAS产品相关的成本以及加强我们对DHS客户的交付能力有关。这些增长部分被2025年第二季度比2024年同期减少的20万美元基于股份的薪酬费用所抵消。截至2025年6月30日的六个月一般行政费用为960万美元，占收入的13%，而去年同期为900万美元，占收入的13%。美元增长也主要与一般通胀压力、额外人员以及与建立我们的DAS产品相关的成本以及加强我们对DHS客户的交付能力有关。
这些增长部分被2025年上半年比2024年同期减少的41.9万美元基于股份的薪酬费用所抵消。第二季度的净亏损为61.8万美元，每股亏损0.06美元，而去年同期的净亏损为50万美元，每股亏损0.05美元。截至2025年6月30日的六个月净亏损为130万美元，每股亏损0.14美元，而去年同期的净亏损为120万美元，每股亏损0.13美元。第二季度的调整后EBITDA（非GAAP指标）为18.3万美元，本季度的自由现金流（我们定义为调整后EBITDA减去资本投资）为9万美元，这是我们连续第32个季度调整后EBITDA为正，也是连续第七个季度自由现金流为正。
截至2025年6月30日的六个月调整后EBITDA为27.6万美元，这一时期的自由现金流为15.5万美元。谈到我们的资本支出，正如Jen和Jason所指出的，对于今年剩余时间，我们确实计划增加资本投资以支持我们的战略优先事项。这包括为我们的设备即服务计划提供资金，包括建设我们的新专用设施和相关的基础设施投资，以准备即将到来的CWMS 3.0重新竞标。此外，为了加强我们的网络安全态势，对Widepoint IT环境的部分进行分阶段技术更新，我们估计资本支出将比去年增加约30万美元，相当于全年约45万美元。
谈到资产负债表，我们本季度末拥有680万美元的无限制现金，比上季度的370万美元增加了310万美元。我们还有额外的流动性选择，通过我们的循环信贷额度，为我们提供了400万美元的潜在借款能力，这取决于可用性。虽然我们不预期需要依赖这一设施，这完成了我的财务总结。有关我们财务业绩的更详细分析，请参阅我们在本次电话会议前提交的10-Q表格。现在，我将电话转交给Jen，请他做结束语。
谢谢Bob和Jason。总之，在2025年第二季度，我们取得了战略进展，并保持了稳定的财务业绩，尽管一些关键合同的时间表有所变化。我们的主要重点是确保30亿美元的DHS CWMS 3.0重新竞标，我们正在利用我们作为两届现任承包商的地位、我们的FedRAMP授权状态以及我们提供成果的强大历史。我们还通过Spiral four合同、强大的设备即服务渠道（特别是在商业领域）以及与CDW和Broadsat等组织的战略合作伙伴关系的扩展来推动增长。此外，我们正在政府市场和商业市场推进Mobile Anchor，并追求重大机会，如2030年十年一次的人口普查和智能城市倡议。
Jason强调了我们在大型商业DAS交易中的多元化以及合作伙伴关系的深化。我们仍然致力于投资于将推动长期增长的高影响力举措。这结束了我们的准备发言，我们现在将接受分析师和主要股东的提问。接线员，请您开放电话会议进行提问？
当然。此时每个人都将进行问答环节。如果您有任何问题或意见，请此时按电话上的星号一。我们要求在提出问题时，如果您正在使用扬声器电话，请拿起听筒以提供最佳音质。再次提醒，如果您有任何问题或意见，请按电话上的星号一。您的第一个问题来自Litchfield Hills的Barry Sein。您的线路已接通。
嘿，晚上好，先生们。首先，祝贺你们在DHS合同上的可见性。显然，这对你们来说是大事。你们提到现在是30亿美元。第一个问题是，在多长时间内？我想有一些讨论可能是从五年延长到十年。这已经发生了吗？
没错，Barry。抱歉。很高兴听到你的声音。答案是肯定的。CWMS 3.0将从5年合同延长到10年合同，从5亿美元增加到30亿美元。所以几乎是年运行率的两倍。我认为这是因为DHS将在北部和南部边境增加任务。所以我们看到了移动和无线蜂窝卫星技术的更多潜在增长。
你们指出了这个合同的要求，包括Fedramp。这些要求与五年前有什么不同？我猜Fedramp当时不是要求，因为你们没有Fedramp，但你们赢得了合同。
是的，你说得对。Fedramp授权当时不是要求。但这次是。这次是。他们还要求只有主要承包商才能提交他们的过往业绩经验。他们特别说明这是北美工业代码下的小型企业分类。所以我们符合所有这些要求，工作说明书与我们的能力匹配，非常接近我们当前的服务交付和解决方案。所以前景非常好。另一个我们没有提到的是，这是最佳价值。
我想我在准备好的发言中提到过。这通常意味着政府更看重他们所说的最佳价值，而不是最低价格，技术上可接受。这是他们会选择的两个选项。但这次他们选择最佳价值，这往往有利于现任承包商。
好的，关于Spiral four的好消息。显然，这是你们已经到手的另一个主要合同。对于我们这些在家记分的人来说，能否给我们更新一下？到目前为止你们获得了多少订单，多少美元？然后，把这个放在上下文中，这个合同的总规模是多少，平台上还有多少其他赢家？
好的。海军Spiral 4合同授予了其他六家，包括Y7总共。获奖者主要是手机蜂窝运营商，Verizon、AT&T、T Mobile、Hughes Networks、Metel和Republic Wireless，以及Widepoint。当然，唯一的非运营商赢家是美国Widepoint。该合同的最高限额是26亿美元。到目前为止，我们赢得了四份合同，合同执行期为10年。我想还有一个五年的可选期。我们赢得的合同总价值约为2600万美元。
你们知道其他六方在Spiral four上累计获得的合同规模吗？
是的，我们没有这方面的可见性。我相信我们可以去一个合同授予数据库查询，可能下次可以为你提供。我会把这个作为我们的任务。
让我换个方式问这个问题。你们提到这是一个26亿美元的总计划。我的感觉是你们只获得了2600万美元，他们仍然处于分配这26亿美元的非常非常早期阶段。即使我们有所有七家的数字。
是的，没错。他们处于周期的早期，所以我们对我们赢得额外任务订单的机会感到相当乐观。正如我之前所说，我们是唯一能够提供多运营商解决方案的供应商，包括所有六家供应商。所以我认为我们有一种运营商无关的方法来为客户提供正确的覆盖。所以我认为我们在这方面有差异化优势。
然后回到DHS，我相信那是itms。你们谈到了DAs。我不理解其中的区别。我能辨别的是，DAAS似乎是你们保留设备的所有权并将其作为服务提供，而itms是客户拥有设备。daas和ITMs有什么区别？
是的，DAAS和ITMS的区别在于DAAS是一种商业模式，我们拥有设备，客户每月支付固定费用，包括设备、数据、语音、短信、配件等所有内容。ITMS是我们用来支持DAAS计划的平台。所以我们为客户管理的所有设备都包括在使用itms进行管理。ITMS是平台，ITMS是我们用来管理所有这些的平台。在许多情况下，我们管理的一些daas计划，我们实际上并不拥有设备。
我们之前提到的战略合作伙伴CDW就是其中之一。他们会处理所有的设备所有权和库存，但他们会使用我们的ITMS系统来管理所有这些设备，包括技术更新，设备何时退役，它们使用什么语音计划，什么数据计划。所以ITMS是一个全服务平台，我们作为软件即服务销售。
但传统上客户拥有设备。而与daas的区别在于你们将拥有设备并将其作为服务提供给他们。是这样吗？
是的，在少数情况下，我们会拥有设备，但通常是我们的合作伙伴拥有设备，比如CDW。
好的。谈到cdw，他们也是你们在人口普查上的合作伙伴，你们谈到了2030年人口普查的早期阶段，但正如你们提到的，8月7日，特朗普总统命令人口普查局"立即开始"一次临时人口普查。我不知道你们是否收到了任何沟通？你们与cdw的同行谈过吗？他们是否对这个新的、十年中期的普查有任何指示？
我们还没有。这些信息还没有传达到我们这里。有一些关于采取不同方法的讨论。一种是实际进行一次十年中期的普查。还有一种讨论是使用现有数据，我认为这是有问题的，因为我认为他们在2020年十年一次的人口普查期间无法收集任何公民身份信息。所以陪审团还没有定论，信息还没有传达到我们这里。
假设在这次电话会议后，你们检查语音邮件，CDW说，好的，Jen，我们得到了进行2025年人口普查的绿灯。Widepoint能以多快的速度将设备送到现场，交到普查员手中？
我们可能在一两周内就能做到，这取决于运营商能多快提供所有这些设备。这也是运营商能多快提供这些设备的函数。我们的合作伙伴CDW在这种情况下也需要准备所有这些设备，进行物流安排。我们要做的是跟踪所有这些。他们会使用我们的软件来跟踪所有这些设备。
所以从你们的角度来看，有可能在相对较短的时间内完成，比如未来12个月内。
是的，我们绝对可以扩大规模并准备好一切。我们可能也会处理很多物流部分。我认为最耗时的是运营商能够配置这些设备，以及实际进行普查，因为他们必须再次上门。我认为首先必须发生的事情是，通常人口普查会发送到每个地址，那些没有回应普查的地址，人们必须上门。
即便如此，我想我们可以在两周内，也许一个月的时间内准备好所有这些设备给普查员。
好的，我们会祈祷你们能获得2025年和2030年的人口普查。
是的，如果那能实现就太好了。是的。
我的最后一个问题是关于积压订单的，Bob，我想你提到了是2.65亿美元。能否为我们分解一下这个数字？第一季度是多少？一年前是多少？其中有多少预计在未来12个月内收到？
嘿，Barry，我可以稍后给你历史数据，但就2.65亿美元的分布而言，我们手头有约4700万美元将在今年剩余时间内完成。然后明年将有约9200万美元。然后到26年底，积压订单约为1.25亿美元。当你看看我们预订的积压订单和未来的情况之间的差异时，当然我们有我们的商业业务，如IT即服务，爱尔兰的UCAS业务。
然后我们还有很多只是任务订单，我们会为一些身份管理的东西获得，这些不会转化为积压订单，只是一个订单。所以我们实际上有递延收入。
Barry，我想补充一点，你知道，这比两个季度前的3亿美元有所下降。原因是当我们开始处理这些合同时，我们已经减少了积压订单，随着我们接近这些各种任务订单的结束，我们将获得续约合同或选择年期的行使，这将再次填满积压订单。所以随着我们接近年底，我们应该看到更多的合同活动，这应该会再次填满积压订单。
好的，听起来很棒。谢谢澄清，Jim。这些是我的问题。
谢谢。太好了。谢谢你，Barry。
谢谢。再次提醒大家，如果您有任何问题或意见，请按电话上的星号一。您的下一个问题来自H.C. wainwright的Scott Buck。您的线路已接通。
嗨，下午好，各位。谢谢回答我的问题。你们知道你们从CWMS 2.0中累计获得了多少收入吗？试图，你知道，只是大致了解一下在3.0的30亿美元数字中的潜在机会。
我给你一个快速的数据点，当我们执行增加2.54亿美元的修改时，这可能是几个季度前，政府基本上已经用完了所有的5亿美元，所以他们不得不将合同上限再增加2.54亿美元。所以我们预计到2026年11月底将用完所有这些，我们可能在上限中还剩几百万美元。所以我想可能到今年年底，我们可能会用完全部5亿美元。
然后在明年年底前用完剩下的2.54亿。
好的，这非常有帮助。然后在电话会议早些时候，你们列出了许多可能在25年下半年和26年初获得的奖项机会。我们应该如何看待这些潜在新业务的毛利率预期与当前综合毛利率的对比？
是的，所以再次，你知道，如果你减去所有的运营商服务收入，这是相当大的，不包括任何运营商服务收入，我们在今年前六个月大约是33%，我相信。我们看到随着我们继续签署更多的DAS交易和托管服务交易，这一数字逐渐改善。我们的目标是在明年年底前将其提高到50%。我们正在继续取得进展。所以现在只是我们完成更多DAS交易和托管服务交易的问题。还有一些Mobile Anchor，这些都是软件，毛利率超过80%。
所以我们正在寻求销售更多的Mobile Anchor设备即服务。这些毛利率非常高。M365分析器。这些都是软件交易，我们应该看到我们的毛利率改善。正如我所说，我们的目标是将其提高到50%。Jason提到我们正在与一家主要的无线运营商合作，这些都是SaaS收入，我们应该在这笔交易中看到相当健康的毛利率。我不想在这里引用具体数字，因为他们可能在听。
不，这些都很有帮助，很高兴听到。
Jason，最后一个问题。
我只是想问Mobile Anchor在商业方面的销售周期。你们能以多快的速度完成这些交易？近期机会看起来如何？
有。嗯，看起来很好。你知道，首先，很高兴听到你的声音，Scott，但是不，我的意思是。看起来真的很好。我是说，你知道，我现在谈论的任何事情都绝对处于合格阶段。所以我从不想，你知道，提出任何我们只是，你知道，触及表面的东西。所以，你知道，正如Bob提到的，就我们投资于发展Mobile Anchor并使其在技术上更具竞争力的资金而言，我们非常接近，你知道，拥有一些我们的竞争对手将不会有的东西，我对此非常非常兴奋，但对，你知道，我们能否完成这些交易持谨慎乐观态度。但是你知道，再次，我们已经取得了很大进展。有一些联邦机构已经签署了Mobile Anchor，我们已经完成了，你知道，在HUD和OIG以及其他，你知道，我们之前报告过的人之间。
但是你知道，正如我在电话中提到的，有很多商业机会，当我们谈论这些DAs机会时，很多这些，你知道，网络安全将能够融入其中。然后在我准备的发言结束时，我还谈到了国际机会。所以，你知道，未来相当光明。我就说到这里。
太好了。好吧，这些是我的问题，各位。感谢额外的细节，期待看到你们在下半年的表现。
太好了。谢谢你，Scott。
谢谢。这结束了我们的问答环节。我现在将会议交回给Jin Kang先生做结束语。请继续。
谢谢接线员。感谢大家今天抽出时间参加我们的会议。正如接线员提到的，如果今天有任何问题我们没有回答，请联系我们的IR团队。您可以在今天的收益发布底部找到他们的完整联系信息。再次感谢，祝大家晚上愉快。
谢谢大家今天参加Widepoint 2025年第二季度电话会议。您现在可以断开连接。