身份不明的发言人
Sidney Ho（投资者关系）
Michael P. Plisinski（首席执行官）
Brian Roberts（首席财务官）
身份不明的参会者
Craig Ellis（B. Riley Securities）
Matthew Christo（Canton）
Brian Chin（Stifel Financial Corp）
Blaine Curtis（Jefferies）
David Dule with（Steelhead securities）
Edward Yang（Oppenheimer & Company Inc）
Sam sa. SA sa. 您正在等待Onto Innovation的电话会议。我们仍在等待更多参会者加入，会议将很快开始。感谢您的耐心等待，请继续保持在线。Sam。请稍候。大家好，欢迎参加Onto Innovation第二季度财报电话会议。今天的会议正在录音中。现在，我将会议转交给Sydney Hobby。请开始。
谢谢Justin，大家下午好。Onto Innovation今天下午市场收盘后发布了2025年第二季度财务业绩。我们的服务提供商Business Wide在发布时遇到了技术问题，但您可以在SEC网站sec.gov或我们公司网站的投资者部分找到相关内容。今天参加电话会议的有首席执行官Michael Blesinski和首席财务官Brian Roberts。我想提醒大家，管理层在本次电话会议上的发言将包含联邦证券法定义的前瞻性陈述。
这些陈述受一系列变化、风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与预期有重大差异。有关可能影响Onto Innovation业绩的风险因素的更多信息，我建议您查看我们的财报发布和SEC文件。Onto Innovation不承担根据新信息或未来事件更新这些前瞻性陈述的义务。除非另有说明，我们今天对财务业绩的讨论将以非GAAP财务基础进行。提醒一下，GAAP和非GAAP结果之间的详细对账可以在今天的财报发布中找到。
现在，我将电话转交给我们的首席执行官Mike Luscinski。
谢谢Sydney。大家下午好，感谢今天参加我们的电话会议。Onto Innovation在第二季度表现强劲，营收和运营利润率均超过我们指导范围的中点。更重要的是，我们在新产品采用方面取得了显著进展，并宣布了一项战略协议，收购Semilab International的几条协同产品线，这笔交易预计将在未来几个月内完成，等待美国和匈牙利的标准监管批准。与Semilab的这笔交易通过增加电气表面电荷计量和材料分析技术，扩大了我们的检测和计量系统组合。
这些新增内容将使我们能够应对先进节点和先进封装客户在采用更多异质材料用于3D架构时面临的新挑战。例如，对分解设备日益增长的需求和复杂性产生了测量小芯片电路上不需要的残余电荷的需求。如果未检测到这些电荷，当来自不同来源的小芯片被放置在基板上并封装时，可能会影响良率。同样，对于逻辑和存储器中的新栅极设计，电气计量可以在工艺早期提供关于栅极性能的关键见解。这些技术的重要性体现在过去五年中该产品组合约20%的年增长率上，这一增长远远超过了同期WFE的表现。
收购的产品线预计将增加超过1.3亿美元的年收入，并立即提高毛利率和运营利润率，并在第一年将每股收益提高10%以上。隐含的EV/EBITDA比率为10倍，显然这笔交易将提升股东价值。现在让我们来看看本季度的亮点以及我们对下半年的一些看法。正如我们在5月份的电话会议中讨论的那样，在2025年上半年同比增长10%之后，我们预计第三季度的营收将是业务的低点。
然而，我们与客户的讨论继续支持第四季度营收的反弹，与我们今年前两个季度报告的营收水平一致。让我们从专业设备和先进封装市场开始。AI封装仍然是我们的关键驱动力，架构、基板和互连缩小的创新为Dragonfly系统在3D和2D应用中创造了新的机会。我们将从高分辨率检测的需求开始，我们的下一代Dragonfly平台在本季度取得了重大里程碑，我们成功地验证了平台的光学性能和扫描时间，满足了关键客户的要求。
对于2.5D逻辑封装的全面新要求，我们的Dragonfly平台表现非常出色，通过了所有测试，客户需求依然强劲。事实上，我们看到来自几位额外客户的需求，他们探索对更先进检测的需求，同时保持通过其他传感器服务于其他应用的灵活性。因此，我们现在预计将在今年下半年向几位客户交付下一代Dragonfly系统。对于用于芯片堆叠、工艺控制和芯片裂纹检测以及存储器和逻辑应用中的地下检测的需求也在增长，以及用于空洞和分层检测的晶圆键合应用。
我们预计下半年的需求将比上半年几乎翻倍，大部分出货预计在第四季度。同样，对3D I技术的需求也在增加，工具已出货给超过10位不同的客户，应用范围不断扩大，包括存储器逻辑、OSAT和专业设备。3D I的精度和速度不仅在传统应用中显示出优势，而且在解决新挑战方面也是如此。例如，在2.5D逻辑封装中，芯片高度和平整度的控制对下游工艺至关重要。我们的3D I与其他Dragonfly传感器结合，将提供用于控制下一代AI封装架构中这一步骤的关键数据。
同样在本季度，3D I的性能扩大了我们在共封装光学中的2D地位，通过战胜替代技术来测量对这些设备生产至关重要的多个高度参数。尽管目前处于初期阶段，但在节能和性能方面的优势，特别是对超大规模企业的优势，预计将在未来五年内推动30%的复合年增长率。总之，我们预计第四季度AI逻辑封装收入将急剧加速，季度环比增长至少50%。这一改善的预期使该领域的预期下降幅度比我们5月份最初预测的减少了一半，加上电源收入的预期恢复，第四季度的专业设备和先进封装收入可能会接近2024年的峰值水平。
现在转向先进节点市场，第二季度来自存储器市场的收入保持强劲，主要由对nand的投资增加推动，而DRAM保持在接近创纪录的水平。全环绕栅极收入同比增长超过50%，但在第二季度如预期放缓。然而，我们非常高兴通过最近从一位新客户赢得总计超过2000万美元的Atlas OCD和IRIS Films订单，扩大了我们在这一市场的地位。积极推动全环绕栅极技术的发布，我们预计大部分收入将在第四季度实现。我们共同薄膜业务的持续扩展为我们新的Iris G2平台的采用创造了良好的背景，该平台专门设计用于服务于估计5亿的关键薄膜市场。
如前所述，先进节点支出预计将在第三季度暂停。然而，客户继续表示第四季度在存储器和逻辑方面将有显著增长。全年来看，我们预计先进节点收入将比2024年几乎翻倍，当我们考虑第四季度收入时，我们相信我们将看到反弹至与我们今年第一季度和第二季度报告的水平更为一致的水平。这是基于与客户的建设性讨论、AI封装支出的显著加速以及先进节点从第三季度预期的增长。
在我们进入财务部分之前，我想花点时间欢迎我们的新首席财务官Brian Roberts。Brian作为上市公司首席财务官拥有超过二十年的经验，有着推动财务业绩和为利益相关者创造价值的记录。他的运营严谨性和丰富的经验是我们团队的重要资产，因为我们正在建立一个更具弹性和灵活性的全球运营，同时加强我们的整体财务基础。现在，让我将电话转交给Brian，回顾我们的财务亮点并提供第三季度指导。Brian，谢谢Mike。
大家下午好。我很高兴作为ONTU Innovation团队的一员来到这里，并期待在未来几个季度与你们中的许多人见面或重新联系。正如Mike强调的那样，我们在第二季度表现稳健，营收达到2.536亿美元，同比增长约5%。第二季度的毛利率为54.5%，不包括由于关税在本季度产生的约110万美元费用。如果不考虑关税，毛利率约为55%。25.9%的运营利润率接近我们预期范围的高端，这是研发和运营生产力提升的结果。
最后，本季度每股收益为1.25美元，反映了由于不利的外汇损失造成的大约1美分的影响，以及由于有效税率上升至市场水平的16%造成的2美分影响。第二季度，我们记录了先进节点收入8900万美元，占第二季度收入的35%。专业设备和先进封装收入为1.17亿美元，占收入的46%，软件和服务收入为4800万美元，占收入的19%。运营现金流为5800万美元，占本季度非GAAP净收入的95%。
我们本季度末的现金和投资约为8.95亿美元，比第一季度增加了4400万美元。鉴于即将从Semilab收购某些产品线，我们没有回购股票。一旦收购完成，预计将在未来几个月内完成，我们将向Semilab支付4.75亿美元现金，并发行706,215股普通股。基于2025年6月27日ONTO的收盘价，交易总价值约为5.45亿美元。现在转向我们对第三季度的展望，第三季度的收入预计将在2.25亿美元之间。
这反映了先前传达的先进节点支出预期的放缓。正如Mike详细说明的那样，我们预计第四季度AI封装支出将急剧加速，这使我们有信心Q4收入将恢复到与我们2025年第一季度和第二季度报告的水平更为一致的水平。第三季度的毛利率预计将在53%至55%之间，其中包括由于关税预计影响的1个百分点。如果不考虑关税，第三季度的毛利率预计将与第二季度水平持平。
由于关税仍然是今天新闻的焦点，让我花点时间简要概述一下我们的关税风险。目前，我们主要在两个方面产生关税，一是我们采购到美国的组件的进口关税，约占我们成本的90%，二是主要在我们的服务业务中销往其他市场的部件的出口关税。目前，我们向客户销售工具设备不涉及关税。由于4月份签署的行政命令，我们预计在第三和第四季度将分别产生约200万至300万美元的关税费用，主要是由于进口关税。
为了进一步减轻剩余的关税风险，我们正在积极与合作伙伴一起在几个亚洲市场建立制造能力，以构建我们的区域对区域战略。团队做得非常出色，预计将在第三季度开始从这些新设施出货工具。到2026年上半年，我们大约一半的产品量将在国际上出货，这一向基于区域的制造方法的转变，以更好地服务于我们的国际客户，持续的采购改进和申请关税退税批准将使2026年的预期关税风险可以忽略不计。当然，一个警告是，这是基于今天生效的各种命令和法规。
我们将继续密切关注关税环境，并在必要时进行调整。转向运营利润率，鉴于第三季度预期的较低收入，我们可能会经历运营利润率的暂时下降，范围在18%至21%之间。虽然团队已经实施了短期控制措施以减少第三季度的可自由支配支出，但我们正在采取谨慎的方法，不显著影响运营成本结构，特别是在研发方面，这可能会影响我们在第四季度和2026年满足客户需求的能力。随着第四季度收入的预期反弹，我们预计运营利润率也将恢复到与2025年前两个季度一致的范围。
第三季度每股收益预计在75至95美分之间。这假设估计税率约为15%，流通股约为4900万股。这一指导不包括即将进行的Semilab收购的任何预期影响，说到这里，让我在回答你们的问题之前将电话转回Mike进行一些总结性发言。
谢谢Brian。总之，让我向你们展示我认为是我们迄今为止表现的关键要点以及我们对今年剩余时间的预期。首先，我们对我们在整个产品组合中取得的进展感到非常满意，特别是在亚微米2D检测方面，我们现在可以满足或超过客户的性能要求。我们也对3D、互连和栅极计量以及普通和关键薄膜中日益增长的机会感到鼓舞。其次，我们期待将新的表面电荷计量和材料表征技术加入我们的产品组合，并为我们的客户创造新的价值。
这笔收购预计将立即提高我们的运营、利润率和每股收益，这还不包括我们将在交易完成后讨论的协同效应。第三，正如Brian所指出的，我们区域对区域战略的推进将使我们能够更好地服务全球客户基础，同时提高我们的运营弹性，减轻与关税相关的风险，并为2026年的财务业绩提供实质性改善。最后，AI封装支出的加速将推动第四季度收入回到与今年第一季度和第二季度一致的水平。通过我们在产品组合上的许多进步，无论是通过有机增长还是战略收购，我们相信我们处于有利位置，能够取悦我们的客户并扩大我们的整体份额，为2026年的更强劲表现奠定基础。现在Justin，让我们开始接受覆盖分析师的问题。
谢谢。如果您想提问，请在您的按键电话上按*1。如果您今天使用扬声器电话加入我们，请确保您的静音功能已关闭，以便您的信号能够到达我们的设备。再次提醒，按*1提问。今天的第一个问题来自B. Riley Securities的Craig Ellis。
好的，谢谢提问。Ryan，欢迎加入。我期待与您见面和交流。Mike，我想从跟进您关于下一代Dragonfly的两个方面的积极评论开始。首先，您谈到了与一位关键客户达成的重大里程碑。我希望在那里获得更多细节，以及与该客户的下一步是什么。其次，您谈到了今年晚些时候这款产品的新客户收入机会。也希望您能详细说明。
当然，Craig。那么从第一个客户开始。这个里程碑很重要，因为我们做了，我们在上次电话会议中说过，我们开始为客户运行样品，结果很成功。现在我们为客户运行了一些非常严格的测试，非常受控的测试，不仅从检测的角度展示了分辨率能力或光学性能，还从吞吐量的角度展示了性能。当然，这些要求不仅针对当前的生产需求，还针对他们未来的需求。所以通过这些里程碑很重要。
至于下一步，我们仍在巩固系统，确保它在几个月的测试、可靠性测试等方面保持现在的性能，以便我们能够按时为客户交付高质量的产品。至于我们在其他市场看到的机会，记住我们之前提到过，这是为前端应用设计的，以开拓前端宏观市场。但我们也看到其他客户，如存储器等，寻找潜在的高分辨率检测来解决其他良率问题。
所以应用因客户而异，但Dragonfly在演示中的表现非常非常强劲。结果非常积极。我们对今年能够出货的工具需求增加。实际上，我们已经开始增加库存并提高生产计划，以便在今年出货比最初为第一位客户计划的更多工具。
好的，听起来很棒。祝贺取得的进展。其次，很高兴看到业务在第四季度反弹，公司对此充满信心。我想了解的是，如果业务回到上半年的水平，这意味着2.5亿至2.67亿美元的范围。是什么因素会导致接近低端或高端？是否有任何特定项目对实现这一反弹至关重要？谢谢，Mike。
谢谢Craig。我认为这个范围更多地由客户需求驱动，而不是项目。我们看到很多变动，所以我们看到一些客户的需求提前，也看到一些公开宣布的推迟。正如我在准备好的发言中提到的，我们看到AI封装的需求增加。所以你知道，这是一个难以预测的行业。我认为第四季度会稳定下来，真正的变量在于客户需求。所以我们实际上并没有计划任何当前项目推动第四季度的收入数字。
所以Iris薄膜和下一代Dragonfly等新发布的产品，这些都纳入了2026年的计划。我们对2026年和第四季度的看法主要是基于我们对当前产品的强劲需求和良好的积压订单。
下一个问题来自Kantor的Matthew Christo。
谢谢各位。我也想谈谈下一代Dragonfly。听起来进展顺利。为了澄清，您是否仍然预计评估工具将在年底前交付到客户手中，并且决定是否会在2026年上半年做出？鉴于您取得的进展，您如何看待2026年随着这款工具进入生产阶段，重新获得份额的潜力？
谢谢。是的，我们肯定计划今年出货工具，我们正在按计划进行。正如我提到的，基于我们看到的强劲需求驱动因素，我们实际上增加了今年预计出货的工具数量。因为我在上次电话会议中提到，因为这位客户非常熟悉我们的工具，切入期不会像全新工具通常那样长。所以在与客户的讨论中，他们希望在生产和之后验证性能的各个方面，之后他们表示愿意将其转为批量订单。
所以我认为我们给出的指导是保守的，到目前为止
很好。然后您在准备好的发言末尾提到了2026年。展望明年，您如何看待Onto的增长潜力，也许相对于市场？您如何排列明年的主要增长驱动因素，以及可能预期的逆风？谢谢。
当然，我们认为下一代Dragonfly将是一个强劲的驱动力。我们发现了很多应用领域的兴趣。我们提到了一些，不仅针对高分辨率检测，还针对地下检测。3Di。所以Dragonfly有很多应用，扩展了需求，我认为这将推动增长百分比，因为那要大得多，但从增长百分比来看，我们对薄膜市场的进展也感到非常兴奋。所以在用于前端和封装的普通薄膜中采用IRIS方面取得了非常好的进展。
我们看到封装方面的需求增加。我们还在推出专为关键薄膜设计的第二代IRIS方面取得了进展。我们预计将在未来几个月内向一家顶级制造商出货工具用于该应用。
下一个问题来自Stifel的Brian Chin。
大家好。下午好，谢谢让我们提问几个问题。Brian，欢迎参加电话会议。也许。
谢谢。
是的，也许跟进一些之前的问题。听起来Dragonfly用于地下缺陷检测是Q4收入增长的一个重要因素。这主要是针对一位客户吗？还是该客户路线图上的新应用？如果您能提供一些澄清。
不，实际上不是一位客户，是几位客户。正如我们提到的，我们一直在扩展应用。所以我谈到了芯片堆叠工艺控制。你可以想象存储器是芯片堆叠。还有其他芯片堆叠应用。2.5D逻辑在芯片和基板以及多个基板的对齐方面也有一些挑战。所以我们有AI封装类型的应用，但我们也在专业设备中看到应用，特别是在电源方面，利用了地下缺陷检测。我们还提到了晶圆键合的早期采用者或专注于晶圆键合应用的试点线。
我们还看到对我们能够通过地下检测提供的灵敏度和吞吐量的需求。所以种类繁多，这很好。我们继续发现新的应用。很好。
然后关于下一代Dragonfly，这是一个好消息，您计划在今年下半年向多位客户出货。我只是好奇，Mike，您认为这个平台对捍卫您在HBM检测中的现有地位有多重要？
我认为非常重要。这个平台可能是最重要的。这可能是我们发布的最重要的检测平台。这包括从旧的AXI nsx，基于频闪的平台，到TDI技术的转变，这是Superflies、Dragonfly和Firefly的开始。所以我认为这是比那更重要的转变。光学系统的能力、照明、相机、算法的改变和改进，这是一个非常大的进步，正如设计的那样。我在电话会议中多次提到，我们几年前就开始了这项工作，三年前，现在正在加速并取得成果，我们对从晶圆演示中看到的结果感到非常满意。
很好。我可以再快速问一个。关于Q4。先进封装大幅增长。为什么您认为先进节点在Q4没有同样强劲的反弹？如果您必须更精确地指出，您认为更多是由于DRAM消化，还是代工逻辑或其他原因？
我认为有几个因素，其中一个与我们在这些市场中的扩展地位或钱包份额有关。所以当一位客户增加5000或10000片晶圆启动时，我们可能只有几台OCD工具，现在我们得到了几台OCD工具，一些薄膜工具和集成计量。所以随着我们展示光学计量生态系统的价值，我们的钱包份额一直在增加。此外。所以这是一点。此外，在全环绕栅极客户的胜利，包括OCD和薄膜计量，这对第四季度来说是一个显著的增长，主要在第四季度。
下一个问题来自Jefferies的Blaine Curtis。
嘿，各位，谢谢提问。实际上我想回到AI封装。我想了解一些细节。如果看整个细分市场，117下降了9%。也许您可以给我们一些关于AI封装和专业设备之间趋势的细节。然后我真的很想知道，在这种逻辑封装的加速中，是现有的主要客户还是您看到了来自其他OSAT客户的强劲表现？
好问题。大部分是现有的主要客户，但我们确实看到了来自OSAT的订单，主要是支持那位客户或支持2.5D逻辑封装。所以两者都有，但我认为主要是来自现有客户，并且是很多这些新应用。还有，正如我们之前提到的，Dragonfly在该客户的许多不同应用领域中服务了很多。所以。
是的，明白了。然后我只是好奇，您谈到新的Dragonfly满足客户的规格。我的意思是，我有点惊讶您现有的工具不能满足Coassel的规格。所以当您看路线图时，您对co Ops路线图在未来几年的可见性如何？除了当前版本之外，这款工具是否也能解决相同数量的步骤？
是的，它肯定是为未来几代设计的，客户的反馈也证实了这一点。所以我们一直在与客户非常紧密地合作，开发、规格、这款工具的要求。但再次强调，这款工具是为前端应用设计的。所以比封装领域目前和将来的需求要先进得多。所以我认为随着我们发布和设计的技术，我们有足够的空间。但路线图还扩展了更多。随着岁月的流逝，我们继续创新和发展，我们将能够继续保持这一地位。
谢谢。
下一个问题来自Steelhead securities的David Dule。
谢谢提问。我想请您详细说明一下Semilab。很高兴您给了我们一些关于产品和应用的思路。但我似乎记得在新闻稿中，您试图将他们的产品定位在先进节点。所以这表明它们更多是落后节点或专业节点。您能否详细说明您认为针对先进节点的路线图是什么，以及与您自己的工具可能有哪些销售协同效应？
我们在准备好的发言中给出了一些提示。我们认为在更先进的栅极结构的计量方面有机会。所以看看电气特性或栅极中残留的电荷，也许结合我们的声学计量，在工艺中期提供一些关于栅极性能的预测，然后再进行最终测试或探测。所以我认为这是先进节点方面的一个领域，但也有先进封装应用。我认为材料表征组件是一个领域，当我们通过我们的市场渠道运行时，我们可能会发现新的机会，不仅在电源、半导体或专业设备中，还在先进节点应用中。
异质材料、复杂材料的使用，以及层之间的相互作用和这些材料的堆叠方式，这是客户关注的一个领域。通过结合他们的一些传感器能力和我们的AI衍射建模技术，我们可以从工具中解锁额外的能力，这对我们的客户来说是一个很大的价值。所以我们说协同效应。我们将在交易完成后讨论，当我们有机会将工程团队聚集在一起，更详细地研究我们实际可以实现的目标。但即使系统保持现状，它们也服务于我们也在服务的广泛市场。
所以封装、专业电源。所以那里已经有协同效应。
好的。然后有两个跟进问题。您能否评论一下您认为HBM支出在下半年和2026年会是什么样子，如果可能的话。然后我必须问问面板光刻。我注意到。总得有人问。Mike。台湾团队似乎已经同意了一种基板尺寸，似乎有更多关于采用矩形面板的文章。我只是好奇您是否能评论。
是的，谢谢提问。我们实际上计划本季度出货两台步进机，所以很高兴您问了。年底还有额外订单。所以在光刻方面，从基板或新面板尺寸来看？是的，市场显然正在转向方形基板。显然，我们的步进机是为大面板设计的，所以500x500，650x650，甚至更大。我们得到了客户的兴趣，甚至更大的面板。在台湾团队的机会中定位会更困难，考虑到系统的成本结构和性能。所以那不是我们步进机的重点。
是更大的尺寸。不过，我认为这表明了转向方形处理的重要性，特别是当小芯片架构被更广泛采用时。所以我认为这是积极的。当我们看我们其他的工艺控制设备时，我们正在非常积极地准备新的方形基板面板处理。所以我们对这一点感到非常兴奋，几乎我们所有的工艺控制工具都在准备支持这一工艺。哦，关于hbm，我们预计与上半年大致持平，所以相对稳定。
您认为明年会增长吗？
我会说。我本来想说会的，但现在随着100%关税的宣布，你知道，市场决策中有太多不确定性。我认为现在对2026年给出太多细节还为时过早。谢谢。
下一个问题来自Oppenheimer的Edward Yang。
嗨，Mike。欢迎加入Brian。期待与您合作。
谢谢。
我的问题也是关于Semilab的，这看起来是一个非常吸引人的资产，您以一个非常合理的倍数收购了它。所以只是想更好地理解，为什么它可用？您提到它以20%的复合年增长率增长。这是您对2026年的预期增长率吗？是Onto还是Semilab希望更多现金而不是股权作为支付的价格。
显然这些交易需要很长时间才能完成。所以有很多讨论在进行，随着股票的调整，显然Onto对我们股票的看法是我们希望转向更多现金，Semilab团队同意了，我们达成了交易。不是100%现金。他们仍然希望从Onto股票中获得他们认为会获得的部分上涨。另一个问题，只是您的看法。
2026年的增长率？我们预计将与20%的复合年增长率一致。
我们预计这将。随着我们进入明年并完成交易等，我们会提供更多明确信息，但我们确实预计它将高于平均增长。让我们这么说。
明白了。我的后续问题，首先祝贺在市场份额方面的势头转变。听起来您有很多积极的势头。只是想将您对3Di计量的评论放在正确的背景下。所以您是否取代了一位现有者？这10位客户是否在通常与该细分市场相关的高性能计算应用中使用您的产品？
在大多数应用中，我们没有深入讨论传统应用，我们提到了存储器逻辑和OSAT等，那将是取代一位现有者。所以那将是竞争性胜利。在共封装光学的例子中，我相信。是的，那也是一次竞争性胜利。所以取代一位现有者。在2.5D逻辑的情况下，那个独特的应用，客户尝试了许多不同的方法来解决这个问题，与许多不同的客户合作，最终是我们Dragonfly传感器的组合提供了他们所需的精度。
所以那是一个基于我们能够提供的能力的新应用。明白了。
谢谢您的时间。
我的荣幸。
问答环节到此结束。现在我将会议交还给您。
谢谢Justin。我们将在本季度参加多个投资者会议。期待在那里见到你们中的许多人。今天电话会议的重播将在今晚大约7:30东部时间在我们的网站上提供。我们感谢您对Onto Innovation的持续关注。Justin，请结束电话会议。
好的，谢谢。今天的会议到此结束。感谢您的参与。祝您有美好的一天。