身份不明的发言人
Stanley Rodrigues（首席财务官）
Eduardo Galvao（投资者关系主管）
Cesar Gon（首席执行官）
Bruno Guicardi（联合创始人兼北美和欧洲总裁）
身份不明的参与者
Puneet Jain（摩根大通）
Vitor Tomita（高盛）
Gustavo Farias（瑞银）
Bryan Bergin（TD Cowen）
Lucas Morison（Canaccord Genuity）
Maria Clara（Itau）
关于公司会议的业务解决方案。Cint的投资者关系总监，今天与我一起展示我们业绩的有我们的创始人兼首席执行官Cesar Gon，北美和欧洲的联合创始人兼总裁Bruno Guicardi，以及我们的首席财务官Stanley Rodriguez。本次活动正在录制中，所有参与者将在公司演示期间处于只听模式。之后将有一个问答环节。如果您想提交问题，请通过电子邮件发送至投资者欢迎参加CINT 2025年第二季度的收益电话会议。我是Eduardo Galvan，Cint的投资者关系总监，今天与我一起展示我们业绩的有。
欢迎参加CINT 2025年第二季度的收益电话会议。我是Eduardo Galvan，Cint的投资者关系总监。今天与我一起展示我们业绩的有我们的创始人兼首席执行官Cesar Gon，北美和欧洲的联合创始人兼总裁Bruno Guicardi，以及我们的首席财务官Stanley Rodriguez。本次活动正在录制中，所有参与者将在公司演示期间处于只听模式。之后将有一个问答环节。如果您想提交问题，请通过电子邮件发送至investors@cint.com。演示文稿可在公司投资者关系网站上找到，活动结束后不久将提供重播。
我们在本次电话会议上讨论的一些事项，包括我们的预期业务展望，都是前瞻性陈述。它们受到已知和未知的风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与本次电话会议上表达的结果不同。我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，因为它们仅在作出时有效。在本次演示中，我们将评论某些非IFRS财务指标以评估我们的业务。有关更多详细信息，请参阅收益发布中非IFRS指标的对账表。现在，我将把话筒交给Cesar Gon开始我们的演示。
谢谢Galvan，大家下午好。今天，公司需要的不仅仅是创新。他们想要可衡量的业务影响。AI对一些人来说可能被过度炒作，对另一些人来说可能被低估，但有一点是技术投资必须带来战略回报。这就是CINT的突出之处。我们不断适应以满足客户的需求。由两个引擎驱动，我们的专家团队和我们专门的AI平台CINT Flow。它们共同实时协调关键任务项目，提供快速执行、更高质量和强大的投资回报。我们称之为技术集成业务解决方案，将业务转型与技术和AI无缝结合。它为领导者提供了他们所需的清晰度和可预测性，并加深了我们与最大客户的合作关系。
我们相信，未来属于那些将业务和技术统一为一个综合战略的公司。这种方法的优势体现在我们的业绩中，我很高兴现在与大家分享。现在，让我们回顾一下2025年第二季度的财务亮点，我们深入嵌入大型客户并交付明确价值的战略使我们保持了势头并取得了强劲的业绩。我们的收入达到了1.172亿美元，按固定汇率计算，与去年同期相比有机增长12.3%。在盈利能力方面，我们的调整后EBITDA利润率为18.4%。正如预期的那样，这比第一季度有所改善，突显了我们对卓越运营和严格成本管理的承诺。
此外，我们的调整后净利润率保持在健康的10.4%。这一坚实的财务基础使我们能够继续投资于我们增长的关键支柱，特别是我们的AI优先产品，这些产品正在重塑客户的可能性。[视频演示]
这些只是我们战略在行动中的几个例子。现在，我将把话筒交给Bruno，讨论我们的产品和人才战略，这些战略使这些成果成为现实。
谢谢Cesar。很高兴在这里讨论我们的AI计划。我们实现真正企业范围内采用的能力一直是CIT的一个关键差异化因素。通过结构化的方法，我们已成功在整个组织中扩展AI。这使我们领先于市场，使我们能够以经过验证的经验而不仅仅是理论来指导客户。我们的AI驱动平台CIT Float一直是这一成功的关键，并已成为我们市场进入战略的重要因素，在赢得新客户和扩大与现有客户的关系方面发挥了重要作用。
我们将这一专业知识集中在三个核心领域：通过超高效团队实现可衡量的业务影响，推动AI遗留现代化，以及通过安全和合规的AI优先转型赋能客户。现在让我展示一个超高效实践的具体例子。我们的超高效产品回答了客户的关键挑战：如何更快地创新、适应变化并推动增长。我们的方法不仅仅是工具，而是三个核心元素的强大组合。首先，我们的适应性团队带来了正确的专业知识和协作心态。其次，我们的流程从始至终都以AI为核心设计。
第三，由我们的CIT Flow平台协调的AI驱动技术。这种综合方法的结果是具体而显著的。如您所见，我们在保险、零售和消费品等行业的主要客户的整个数字创建周期中实现了超过50%的效率提升。这是通过我们的人员和AI之间的强大合作实现的。我们用AI代理增强我们的专家团队，使他们能够专注于战略工作，而AI加速复杂任务。最终，这不仅仅是速度的问题。这是关于提供卓越的价值主张，使客户能够以更高的质量和可预测性实现其业务目标。
我们在第二季度结束时拥有超过7,600名CI tiers，同比增长超过22%。这一有意的扩张确保我们有能力和技能来满足对我们AI优先解决方案日益增长的需求。稳定性与增长同样重要，我们的自愿流失率保持在健康的10.6%。这一行业领先的保留率直接反映了我们的文化，这种文化促进了成长、学习和影响。这种增长和稳定性共同创造了一个强大的人员平台，使我们能够兑现承诺并推动公司的可持续增长。现在，我将把话筒交给Stanley，评论我们的财务表现。
谢谢Bruno，大家下午好。我很高兴带大家回顾Cint又一个强劲季度的业绩。在2025年第二季度，我们的收入为1.172亿美元，比去年同期增长8%。按固定汇率调整后，我们的有机收入同比增长12.3%。这是我们连续第三个季度实现固定汇率下的两位数有机增长。这一一致且可预测的表现突显了我们业务模式的韧性，并增强了我们对实现全年指引的信心。我们的持续增长得到了一个弹性和多样化业务模式的支持，该模式锚定在我们两个最具代表性的地区，北美和拉丁美洲。
在第二季度，拉丁美洲的收入同比增长26%，我们在那里看到了持续的动力，无论是赢得新客户还是扩大现有合作伙伴关系。北美增长了7%，在2024年的相关基础上表现一致。此外，我们前10大客户的收入与去年同期相比增长了12%。这一增长展示了我们通过持续交付效率和具体业务成果在最大客户中扩展的能力。这张图表清楚地展示了我们的“登陆和扩展”战略在行动中。我们将高潜力客户群从2024年的11家客户扩大到了过去12个月的15家客户，收入在500万至1000万美元之间。
这一增长是一个关键的领先指标，为我们下一代战略账户建立了管道。促进可持续增长。2025年第二季度，调整后EBITDA为2150万美元，同比增长3.1%。这相当于调整后EBITDA利润率为18.4%。在2025年上半年，我们的调整后EBITDA增长了8.5%，调整后EBITDA利润率比去年同期高出30个基点。2025年上半年经营活动产生的现金流为3370万美元，实现了从调整后EBITDA到经营现金的82%现金转换。我们强大的财务状况提供了灵活性，以追求增强我们竞争地位并为利益相关者创造长期价值的机会。
在这种情况下，我们有一个股票回购计划，并且我们仍然活跃。最后，2025年第二季度的调整后利润为1220万美元，而去年同期为1250万美元。这导致了调整后净利润率为10.4%。在2025年上半年，调整后利润为2180万美元，比2024年上半年增长4.3%。我们的调整后稀释每股收益在2025年第二季度为0.09美元，比2024年第二季度增长3.6%。现在，我邀请Cesar评论我们的业务展望。
谢谢Stanley。基于过去几个季度的一致表现以及我们带入今年下半年的强劲商业势头，我们对我们的展望充满信心。在2025年第三季度，我们预计净收入至少为1.244亿美元。这代表了一个强劲的连续上升和按固定汇率计算的同比增长至少10.5%。对于2025年全年，我们正在缩小范围并提高我们收入指引的下限。现在预计按固定汇率计算的有机收入增长在10.5%至15%之间。
这意味着我们的中点也提高到了12.75%。假设今年剩余时间的汇率为5.50雷亚尔兑1美元，我们预计按固定汇率计算的收入增长将比报告的收入增长高出约210个基点。此外，我们维持调整后EBITDA利润率指引在18%至20%之间。这种增加的信心是我们战略行动的直接结果。一个强大的商业管道，与我们最大客户的持续扩展，以及交付具体价值的AI优先产品，加速了我们的增长。最后，我想向全球所有的CI inters表达我深深的感谢。
你们对创新和为客户交付价值的承诺是这些成果成为可能的原因。这结束了我们的演示。我们现在将开始问答环节。谢谢。
好的，我们现在将开始问答环节。我将宣布每位参与者的名字。一旦您听到您的名字，请取消静音并提出您的问题。完成后，请再次静音。第一个问题来自JP Morgan的Pune Jain。嗨，Pune。
嘿。谢谢回答我的问题。你能谈谈CINT flow在客户和内部利益相关者中的采用情况吗？比如在1.2亿美元左右的季度收入中，有多少项目或收入包含了flow驱动的服务部分？
谢谢Puneer。我可以回答这个问题。基本上，我们的采用率，CIT团队对CNG flow的采用率达到了我们团队的90%。所以我们可以大致说，现在我们的收入中有9%受到了AI和CI和G flow的影响。这与生成AI相关的业务用例没有直接关系。
但现在基本上我们所做的一切中，9%在某种程度上是由人工智能和flow推动的。
不。这听起来很棒。看起来它肯定比你们的许多同行要高。另一个问题，你们是否看到不同垂直行业在AI采用上的差异？看起来金融服务在本季度非常强劲。零售业则没有那么强劲。那么，你们将这种垂直行业间增长率的差异归因于什么？
我认为金融服务在AI优先投资方面明显领先，因为仅效率方面的投资回报率就非常惊人。
此外，特别是在巴西，我们看到基于聊天机器人结合WhatsApp的新客户体验开始成为一种新趋势。因此，消费者正在从传统的数字渠道，如应用程序和网站，转向通过WhatsApp和AI与产品和服务互动。这是一个巨大的趋势，并产生了大量与创建这种基于AI的新客户体验层相关的需求。所以我在零售业也看到了很多关于AI的动作，既在效率方面，也在创建这种新的客户体验层方面。
但我认为在零售业甚至消费品行业，还需要创建一个基础。公司仍然需要迁移很多遗留系统，创建数据层，建立一个我们称之为在其架构中提升的水平，然后才能真正从AI中获益。但这也是很多需求的来源，我们称之为与AI相关的横向需求，基本上是使用AI来加速应用程序现代化、云迁移、多个数据参与，为未来的AI驱动世界准备基础。
当然，我们看到的可能是30%到40%的需求是垂直需求。所以改进的客户体验旅程，增强的聊天机器人。正如我提到的，还有一些更多的咨询AI转型计划，重点是AI采用，以及越来越多的与基于AI的个性化相关的用例。所以在这个领域有很多事情正在发生。我认为金融服务肯定有优势。
好的，谢谢。
谢谢。Pune。
我们的下一个问题来自高盛的Vitor Tomita。Vito，请继续。
谢谢回答我们的问题，再次大家好。所以我的问题，我有几个问题。第一个是关于你们提高的指引，那基本上是因为今年已经过半，你们有了更多的可见性，所以可以不再那么保守了吗？还是客户的需求总体上比预期的要好，让你们感到惊喜？另外，从区域来看，你们现在是否在某些区域比年初时对需求更加乐观或不太乐观？
非常感谢。
当然。很高兴在这里见到你，Victor。我认为就我们的指引而言，这个新的展望得到了两个因素的支持。第一个是我们在今年上半年的持续表现。所以我们交付了超出我们最初预期的结果。第二个是拉丁美洲和北美当前坚实的商业管道。给你一个数据点，现在的管道比去年同期高出25%，转化率健康。所以我们在一季度和二季度表现非常强劲且一致，我们有一个非常强大的管道，这增加了我们对预测和指引的信心。
第二个关于区域的问题，我认为我们继续在北美和拉丁美洲下很大的赌注。这基本上是我们收入的90%。我们看到欧洲和亚太地区在第三和第四季度保持稳定。也许这些新兴区域在最后一个季度会有小幅增长，2026年的前景良好。
非常感谢。
谢谢你的问题。
谢谢，Vito。
我们的下一个问题来自瑞银的Gustavo Farias。
嗨，Gustavo。
大家好。谢谢回答我的问题。我想首先问一下收入增长。你们能否将其分解为新参与的部分，包括新客户和当前客户的增长。还有价格，价格部分的贡献是什么。第二个问题，我们看到拉丁美洲有一些连续的改善，这在我们看来是非常积极的。我想与你们上个季度的看法进行比较。IT预算有一些波动。
只是想了解你们对此的看法，是否有所改善，或者你们如何看待整个行业的格局。谢谢。
谢谢，Gustavo。第一个关于我们增长的问题，90%来自我们当前投资组合的扩展，10%来自最近获得的客户的贡献。所以这基本上是我们的“登陆和扩展”比率，我们今年保持了相同的步伐。关于区域，特别是你提到的拉丁美洲。我们在本季度的报告收入同比增长了26%。我认为这主要是由巴西AI采用的惊人速度推动的，无论是在消费者还是企业中。特别是在金融服务领域，我认为这是一个独特的基础，甚至与更发达的市场如美国相比也是如此。所以我认为这可能是我们在巴西和金融服务领域有如此大吸引力的部分原因。
是的，非常清楚。谢谢。
谢谢。
谢谢，Gustavo。我们的下一个问题来自TD Cowan的Brian Bergen。
嗨，Brian。
嘿，伙计们，能听到我吗？是的。好的，太好了。所以我的两个问题首先是关于EBITDA，我们先谈谈利润率。你们能否谈谈第二季度EBITDA利润率的同比驱动因素，以及在2025财年实现指引的路径？看起来外汇逆风可能有些影响，但我只是好奇你们在18%到20%之间最感到舒适的位置在哪里？我的后续问题是，你们在上半年有很好的招聘。
能否谈谈你们在下半年的招聘意图，以及你们预计年底的情况如何？
Ryan，谢谢你的问题。关于你的第一个问题，我可以回答。EBITDA，我们有所改善，第二季度交付了18.4%的调整后EBITDA。基本上，我们的业务在各个季度都有季节性，第一季度我们有加薪。通常我们在全年传递价格并提高利润率。此外，我们在上半年一直在投资招聘，为下半年的需求做准备。
当这些人成熟并开始在下半年计费时，这也将提高毛利率和EBITDA。另一个驱动因素是来自AI的效率提升，我们在GNA级别进行了实验，加上非常严格的成本管理，当然还有它提供的可扩展性。我们继续平衡在招聘、培训和我们的AI平台上的战略投资，以支持我们的增长。通常展望未来，我们预计我们的利润率将在下半年继续改善，结合所有这些因素。
所以我们非常有信心能够实现全年调整后EBITDA利润率指引在18%到20%之间。
关于员工增长的补充，Brian，大部分员工增长实际上来自我们的培训生计划。我们在年初招聘了大约500人，正如Stanley提到的，他们将在下半年开始计费。所以这是人员增长速度高于收入增长的大部分原因。这将在下半年趋于平衡。我们对这个培训计划的特别版感到非常兴奋，因为这将是我们第一批完全使用AI工作的人。
所以没有适应或学习曲线。这将是第一批原生AI开发者，在Cient的团队中，我们非常兴奋将其付诸实践。
这很清楚。谢谢。
谢谢，Brian。我们的下一个问题来自Canaccord的Luke Morrison。嗨，Luke。
嘿，伙计们，很高兴见到你们。我有几个问题。很高兴看到你们的最大客户继续强劲增长。这真是对这段关系力量的证明。你们能否分享一下，是什么特别有效，如果可能的话，澄清一下，这个客户的固定汇率增长现在看起来如何？在你们现在的其他前10大客户中，你们是否看到了类似的势头和潜力？如果可能的话，能否也描述一下这个群体的固定汇率增长？
当然。嘿，很高兴在这里见到你。我认为我们的。我们在最大客户中看到了非常坚实和持续的增长。我们在10大客户中有8个实现了连续增长。当然，第一个表现非常好，是一家非常大的金融机构。所以我们在多个业务单元中扩展。基本上我们将这归功于我们展示CIT flow和我们的AI方法在差异化的生产力和有效性方面的能力。所以推动效率并在整个组织中采用AI可能是我们以如此惊人的方式扩展的主要原因。
但我们在最大客户的不同领域看到了同样的情况。现在每个人都在寻找结合的方法，更有效地采用AI的具体好处，同时开始准备基础的遗留系统、数据湖等，以真正在生成AI和这些大型语言模型能力的下一阶段中创造价值。所以关于固定汇率，我不知道Stanley，你是否要继续。
我可以提供一些数据，对于最大的客户，按固定汇率计算，我们同比增长了92%。是的。前10大客户，我这里没有固定汇率的数据。接近同比增长12%。当然，我们有10大客户，他们每年都有所不同。如果我们拿现有的前10大客户来说，这个群体同比增长了23%。所以这是另一个数据点。所以现有的前10大客户，他们同比增长了23%。这是报告货币。我也没有固定汇率的数据。
非常好。非常清楚的说明。谢谢。然后也许再跟进一下，你们如何描述你们的美国客户基础与巴西客户基础的对比？你们是否在支出模式或项目类型、采用AI的成熟度方面看到了任何差异？然后，在最近的国际政治事件中，你们是否看到了任何宏观谨慎或关税驱动的不稳定性？
当然，我可以从这里开始。Bruno，可以补充。我特别看到巴西的金融服务，那里有一个非常竞争的环境，投资很多，并且对人工智能有非常高的紧迫感。我在美国看到了坚实的动作，但可能不像我们在巴西看到的那样。当然，我们在消费品行业有更大的曝光，这有不同的动态，也在利用AI的好处和这个新的颠覆时代，但与像金融服务这样的纯技术业务不同。
如果你将机会分为两部分，Luke，一部分是内部的，生成AI可以带来的效率提升，我认为在区域甚至垂直行业上几乎没有差异。所以每个人都在试图抓住这个机会。所以所有垂直行业，所有区域的人都在投资，试图抓住提高生产力的机会。我认为这里的不同之处在于，如果你看大局，当有消费者压力时，当消费者要求这种与品牌和组织互动的新方式时，我们将看到对生成AI的大规模投资。
老实说，我们还没有看到这一点。我们还没有达到消费者实际上在挑战他们的银行、电信公司等他们互动的公司，要求这种不同体验的临界质量。但这会到来，肯定会到来。这只是时间问题，消费者习惯了它。正如Cesar所说，我们已经在拉丁美洲看到了这一点。所以当这种情况开始时，那么精灵就出了瓶子，然后就没有回头路了。然后我们预计投资水平将呈指数级增长，因为那时不是为了抓住几个百分点的利润率，而是为了生存，为了争夺消费者的注意力和相关性，然后投资将加速并显著增加，这将到来。
很难预测是在六个月还是十八个月后，但它会到来。
非常好。非常有帮助的说明。也许最后一个问题，关于关税驱动的不稳定性。你们看到了什么吗？
不，没有特别的。我认为我们再次在金融领域，不直接受影响。所以我们的客户在这方面受到保护。我们在金融服务和消费品行业有很大的曝光，甚至消费品组合的大部分实际上是食品和饮料，这更多是本地供应链。所以在客户组合中对关税的曝光非常非常小。但如果没有，你知道，没有人是100%受保护的，但这就是我们现在的情况。
非常好。好的，谢谢你们。
谢谢。
谢谢Luke。我们的下一个问题来自Itau的Maria Clara。嗨，Clara。
嘿，大家好。谢谢回答我的问题。所以第一个问题与Cint的收入构成有关。我们从一些渠道检查中听到，AI的演变可能对这个行业的收入增长趋势有通缩影响。所以只是想确认你们是否同意这一信息，以及你们如何看待未来几个季度量和价的演变。第二个问题与利用率有关。你们一直在加速招聘，所以只是想了解你们对潜在改善的看法。
谢谢。
当然。谢谢你的问题。我可以回答第一个问题，Bruno可以回答第二个。关于我们看不到这是一个如此分散的市场。IT服务在全球范围内非常分散。所以我们看不到需求短缺。我们现在看到的是玩家之间的表现差异很大，这是一个巨大的机会。我们相信我们处于使用AI来简化数字解决方案整个生产的生产力和有效性的前沿。所以我们正在利用这一优势来取代表现不佳的竞争对手。
所以我们基本上看到了很多机会，通过取代没有AI或表现不佳的竞争对手来扩展我们的客户钱包，并通过围绕AI的新可能性设计的新产品来增加我们的登陆能力。关于定价模型，我认为AI在IT服务行业的崛起不可避免地会为更灵活的基于价值的定价模型打开空间，可能更紧密地与业务成果挂钩。我们还看到需要逐步将这些新的代理架构中嵌入的知识产权货币化。所以当我们看我们的大型企业群体时，我们预计在未来几年内，从传统的时间材料或固定价格项目逐渐转向这些新模型。
所以这是一个完美和令人兴奋的时刻，主动与我们的客户测试和完善这种方法。我们在多个方面以非常控制的方式进行，我们有一些令人鼓舞的早期结果，这将逐步在未来几年内发生。我认为这是一个中期机会，将卓越的表现转化为利润率，同时可能通过为客户提供更多定价模型选项来加强我们的客户合作关系。我认为这对整个行业和那些执行能力更强、对执行能力更有信心的公司来说是个好消息。
你们肯定会捕获更多的价值。这就是我看待IT服务行业定价模型演变的方式，以及我如何看待CIT从中受益的方式。
如果我可以补充关于量的讨论，Mario Clara，谢谢你的问题。这是一个万亿美元的问题。回到我之前的观点。我认为人们从当前的视角来看待这个问题，即只是效率视角和生成AI的内部使用。我认为当我们转向面向消费者的界面和生成AI如何嵌入并完全改变数字体验的形状时。所以随着代理和完全不同的体验取代我们今天所知的所有移动应用程序、网站和交易，所有这些都必须重建和重写。
所以这是一个即将到来的量的海啸。更不用说还有。是的，生产力将大幅提高，这也将倾斜包装解决方案和定制构建软件之间的天平。所以今天我们看到的许多构建与购买决策将在三到五年内完全改变，我们将倾向于构建自己的软件，因为它将比依赖提供包装解决方案的供应商更便宜和更快。所以这也将倾向于服务和量的天平。
所以我认为这些事情被低估了，因为它们今天还没有被看到，但它们很大，而且即将到来，我们非常兴奋它们会到来。利用率继续保持很高，大约在85%到89%之间。所以我们的交付机器继续是一个闪亮和运转良好的机器。所以我们非常自豪我们有一个如此坚实和非常成熟的交付流程。这不是巧合，我们90%的增长来自投资组合，因为你们让满意的客户继续购买并增加钱包份额。
这就是秘诀，我们继续执行这一点。
谢谢回答。
谢谢。
谢谢Clara。我们有一个来自TD Cowan的Brian Bergen的后续问题，关于客户在生成AI和代理工作方面的行为。显然你们在flow方面取得了进展。你们是否有任何趋势，客户认为他们可以自己做，然后又回到CIT，因为它太复杂了，他们需要帮助？如果是这样，它的广泛性如何，如果发生了这种情况，是否有任何不同的行为，可能是更多的设计机构类型活动而不是纯粹的软件开发类型活动？
我们将开始回答这个问题。谢谢Brian的问题。我认为有很多客户害怕如果他们想要对AI有全面的信心，他们需要开发的复杂能力。但有些客户在战略上将自己视为未来的技术型公司。所以他们有一个长期的雄心，要在内部拥有更大范围的技术和AI能力，我们为这两种原型都有价值主张，所以我们真的可以为我们的客户提供支持，用CIT的全栈AI和技术能力扩展他们的能力。
我们也有一些客户，我们正在帮助他们内化新的AI能力和方法论，以及CIT Flow，作为加速AI采用和为技术团队和非技术团队或如我们所说的编码者和非编码者创建实践经验的一种方式。因为现在我认为每个专业人士都需要被AI的可能性所拯救，以扩展他们解决问题的能力。所以flow不仅是为编码者设计的，当然那里有很多关于改进数字解决方案的技术构建的内容，但也有很多关于为非编码者、来自人力资源、市场营销、财务等任何公司支持领域的专业人士创建合适环境的内容，以提高他们的AI能力并利用价值创建新的AI代理和工作流。
所以这是一个巨大的机会。我们正在为我们的客户可能有的任何需求做准备。我看到一些公司更多地依赖外包和与像CIT这样的公司的强大合作关系。还有一些公司决定在长期内他们将需要内化这部分或很大一部分这种专业知识，我们也在那里帮助他们。
好的，这结束了我们的问答环节。Saza，回到你进行结束语。谢谢大家。
当然。谢谢。Galvan，Bruno，Stanley。感谢大家今天的参与。我想向全球所有的CI inters表达我真诚的感谢。我们现在有近8000名CI inters，我总是为你们的奉献感到惊讶，再次感谢你们本季度的出色表现，让我们继续推动。特别感谢我们的客户选择CIT作为合作伙伴，共同创造这个令人兴奋的AI驱动创新新时代。保重，再见。