身份不明的发言人
William Linnane（首席战略与增长官）
身份不明的参会者
你知道，我的猫看到了促销。我做了Amcor，那里光线很亮。只是个观察。如果你坐在那些后路上，你看不到那个。好的。你读不出来。我有钱要筹集。对。愿景。我们拿到了这个红色午餐。是的。是那个。是其他屏幕。好的。我会让你开始往前移动。哦，不。我是说那基本上是我的T的大小。我的稍微。我的稍微比那个大一点。我有个105英寸的。那是你能得到的最大的。我。我想要。我没有。所以我有个媒体室，我想要个大电视之类的。
我有个影院，但我没能得到。哦，是的，我想买个投影仪。所以他拿到了最大的。那是让我得到105英寸电视的最大原因。不，但我是说我有。我。所以无论如何，什么。什么很酷。你应该总是这么做。我不知道你是否个人这么做，但你应该在九月底到十月初看看52周的负荷。你应该每天都看看，然后寻找。数字正在被炸飞，因为你知道这是税务季。
所以你得到了一堆免费的机会。是的。我很抱歉。
好的。好的。谢谢大家今天参加中西部创意会议。我们下一个展示的公司是在纳斯达克交易所上市的Spar集团，代码为sgrp。今天来自公司的有首席执行官Mike Matakounis和首席战略与增长官William Linnane。William？
谢谢，Philip。我是William Linnane。我是Spar的首席战略与增长官。简单介绍一下背景。我在零售行业有大约25年的经验。在欧洲为一家叫Tesco的公司工作了14年。我在爱尔兰经营他们的生鲜食品业务，在英国经营他们的糖果零食饮料业务。
最初是从财务开始的。所以我有财务、运营、商品销售和零售的背景。很高兴见到大家。我将先谈投资主题，然后简单解释公司是做什么的，谈谈市场，再简要提一下数字，然后回答一些问题。我们为零售商和品牌提供商品销售服务、改造服务，我们组装产品，我们在配送中心工作，但我们基本上提供他们想要外包的服务，我们可以用技术和劳动力来提供。
所以我们进入商店，我们重置产品，我们给产品拍照，我们审计，我们质量控制照片。我们可以发送关于缺货、货架上有哪些产品、促销合规性等信息。所以我们与零售商和品牌合作，了解货架边缘正在发生的事情，利用技术和劳动力。关于Spar，如果你知道一些历史或者不知道，我们曾经在多达11个国家开展业务。我们已经剥离了一些业务，以便专注于美国和加拿大。这项工作在过去18个月内完成。
我们在过去四年里将美国和加拿大业务的规模扩大了一倍。我们有一个重要的业务管道。关于技术和人工智能，它正在以两种方式改变我们的业务。一个是在外部，对照片、视频和货架上物品的实时捕捉的需求大大增加。这意味着人们可以实时分析并优化他们利用劳动力解决零售问题的能力。
所以与其让员工全职工作或拥有自己的全职员工，他们可以发现缺失的东西，要求当天或第二天有人去改变一些事情，理解为什么他们的线上下单店内取货不如预期那样高效。因为货架上的东西与账面库存或他们自己的系统不符，等等。像Trax这样的公司在我们这个领域，他们倾向于技术，我们的一些竞争对手正在探索市场上有什么，无论是个人拍摄的照片、视频，还是信息的实时捕捉，将为他们的未来提供正确的解决方案。
但人们已经深入探索如何优化货架，无论是沃尔玛、克罗格还是其他公司。另一个机会是我们的内部流程。像每家公司一样，我们管理人员，我们有流程，我们运营呼叫中心，我们预订旅行，我们部署人员，我们安排人员。随着世界的变化，许多不同的活动可以以不同的方式完成。第四点是，回到剥离业务，这是一个比以前更简单、更优化的业务。我们不再运营11个国家，我们不再参与多个合资企业。我们运营100%拥有的美国业务和100%拥有的加拿大业务。
这让我们可以考虑如何围绕这个业务建立一个更简单的结构。我们目前正在积极研究这个问题。我们还有长期的世界级客户，我会在介绍中谈到我们的客户群，让你有个了解。最后一点是，近期有很强的机会扩大EBITDA利润率，增加净收入和回报。我们是一个低资本支出的企业，除非我们改变方向，否则我们将保持这一点。但目前我们是一个低资本支出的企业。
我想谈谈更广泛的市场。正如你们可能都知道的，零售商面临着重大挑战，这些挑战与他们在过去10年或20年里遇到的库存准确性、可用性方面的挑战类似。而且由于大多数零售商将他们的商店部分用作履行中心，这些问题在某种程度上更加严重。所以他们的很大一部分销售额来自数字履行。很大一部分是通过商店完成的。所以准确知道货架上有什么，知道促销、价格完整性等方面设置准确，所有这些与10年或20年前一样重要。
但对零售商的客户体验来说，这是一个更痛点的问题，从家得宝到沃尔玛，到一元店连锁，到CVS，他们都在寻找解决方案：如何更好地掌握我的库存，如何准确知道有什么可用，如何使用数据或图像来解决这个问题？劳动力方面有很多挑战。他们想要更少的固定劳动力，更多的灵活劳动力。他们不想增加每周工作40小时的额外人员。他们不想与机构或其他能帮助他们的人合作，增加每周40小时的固定劳动力。他们想与能提供灵活劳动力的人合作，无论是W2员工、承包商还是基于众包的解决方案。所有这些都在积极研究中，他们真的想更实时地解决他们的一些问题，就像我之前说的。所以如果有产品缺货，但它们实际上在商店后面，他们可以通过数据看到，是否有人可以进去把它们拿出来？他们的劳动力模型非常紧张，而且随着过去五年劳动力成本的增加变得更加紧张，最终空货架总是错的。
你走进任何零售店，即使是全国最好的沃尔玛、克罗格或其他任何店，你都会看到空缺，如果你检查货架上的东西与他们的系统，你会看到不一致。所以这些都是他们正在努力解决的问题。我们提供技术和劳动力来解决这些问题，这将越来越多地成为一种技术解决方案，而不是劳动力解决方案。随着信息的实时捕捉变得更加普遍。所以目前我们正在做审计，我们做产品补货、重置、改造。如果我们回到五年前，很多这种劳动力工作是我们做的，我们给一个报告。
现在每个人都想要一张照片，我们去年拍摄了多达700万张照片。但这正在超越这一点。他们想知道我们进去时货架是什么样子，我们离开时是什么样子。他们想知道我们是否能整合到他们实时数据的捕捉中。所以有很多公司在研究如何最好地做到这一点，无论是机器人在店里转悠，还是实时摄像头等等。所以行业正在变化，但基本的东西仍然是一样的：我能找人解决这个问题吗？但你如何触发行动？我们在美国和加拿大有7000名员工，超过200个客户和50000个访问地点。
而且这个数字还在增长。所以在我们的第二季度业绩中，我们在美国和加拿大的业务同比增长了约5%，在去年增长19%的基础上，还有更多实时捕捉的机会。这只是为了让事情生动起来。这是有人用他们自己的手机捕捉图像。但这可以作为视频而不是照片来完成。正如我所说，可以通过其他解决方案完成。所以我们准备好在这个市场中发挥积极作用。我们在过去三四年里将我们的系统迁移到了云端。
我们与客户合作，了解他们如何优化他们正在尝试做的事情。我们与一些合作伙伴整合了解决方案，捕捉货架边缘和图像，这样我们可以与他们合作解决这个整个领域的问题，这是未来的一个大话题。简单提一下，我已经谈了一些。但公司的转型可能值得强调。所以我们退出了八个国际合资企业。它们在这里列出。我们拥有我们在日本业务的100%。我们在美国退出了一个合资企业，我们购买了另一个。
所以我们拥有我们在美国业务的100%。我们通过这个活动向资产负债表返还了大约1000多万美元，这样我们有了选择，未来会成为一个更强大的公司。我们将我们的技术迁移到了云端。我们已经调整了组织的规模，随着我们向前看，还有更多工作要做。我们正在将我们的总部从底特律搬到夏洛特。我们认为这让我们更接近我们的大客户。如果你想到劳氏、家得宝、沃尔玛、Dollar Tree、Family Dollar、Office Depot，很多大型零售商都位于东南部，品牌显然遍布全国。
我们已经重新组织了我们专注于美国和加拿大的战略，这就是为什么我认为在我们的第二季度业绩中，如果你读过，我们谈到了一个2亿美元的管道，这是一个真实的数字，关于我们与品牌和零售商关于未来业务的对话。我们的一些客户，我已经谈到了其中一些，其中一些是非常长期的。我们与其中一些公司合作了20多年，主要是零售商品牌。如你所见，McKesson也在其中，他们拥有自己的Healthmart药房特许经营业务。我们是他们的唯一供应商。
我们在他们的商店里做我谈到的所有工作。所以只是为了建立这个联系。但你会熟悉这一页上的所有标志。所以谈谈数字，公开的比较，谈到2024年的数字，包括我们已经退出的合资企业和国际业务。所以我认为在看看我们现在的位置时，我们刚刚拿出了6月底的资产负债表和到6月底的六个月的数据，让你对业务有个概念。所以收入7300万美元。
你可以看到EBITDA和营业收入，然后右边是资产负债表。你可以看到我们的现金状况，6月底是1400万美元。另一件值得提的事情，它在幻灯片的要点上。所以我们去年确实收到了几个对公司的报价。它们都已经在公开领域记录。最后一个报价，公司接受的，是来自一家叫Highwire Capital的公司，每股2.50美元。那笔交易没有执行，但在5月底终止了。
所以有一些与之相关的成本在上半年，这些是特殊的。但总的来说，我们处于比过去更强大的位置，比过去五年更专注的位置。所以继续。
你们还在进行一个流程吗？
不，其他报价是在之前。所以我们得到了。我们得到了两三个其他报价，大约在1.65美元到2美元之间。然后Highwire来了一个2.50美元的报价，我们接受了，然后进行了股东投票，在10月获得了批准。不，不是，不是现在。所以他们收到了报价。他们没有获得资金。
他们在财务上支付了什么罚金，因为他们无法完成对你们公司的购买？
是的，所以我们刚刚发布了一个AK和新闻稿关于这一点。但我们与他们进行了谈判。所以基本上大约有200万美元的终止罚金。我们与他们谈判，让他们以每股2美元的价格购买股票，以此作为对公司的投资。他们没有达到投资200万美元的门槛。所以我们正在追讨终止协议的余额。Highwire背后的一群投资者同意以每股2美元的价格投资Mike。多少股？220,000股。所以我们刚刚在过去48小时内宣布了这一点。
这远远不是你们从他们那里寻求的财务罚金，对吧？
是的。所以我们正在追讨余额。
他们说，好吧，我们买100万股，每股2美元怎么样？你们会接受吗？我们认为这将为股东创造更多价值，你们兑现了会员资格。我们说，好吧，你们买100万股，价值200万美元。我们会考虑，但如果你们没有达到200万美元，我们不会去。所以我们从他们那里得到了40,000，我们确实得到了。我们昨天宣布了股票，希望这不是一场法律斗争，你们的费用，你知道。
是的，好吧，我不会读这张幻灯片，但总结一下，我会回到投资主题。有机会利用我们现在更简单的业务，第一，我们想确保我们优化这个机会，在SGN等方面。我们与客户一起成长。对这些服务有需求。市场正在变化。我们有一个健康的管道。我们想实现其中一些，我们想投入，无论是与合作伙伴还是直接与客户合作，根据他们的愿望，缩小对货架边缘实际情况的理解差距。
我之前谈到的，我们想看看，仔细看看我们的内部运营，看看哪里有可负担、可部署和可扩展的人工智能已经存在，可以让事情对我们来说更容易一些。我们相信有现成的选择，我们可以在未来12个月左右部署，这将再次帮助我们转向一个更简单、更高效的运营。我们想继续。抱歉，我们想继续充满活力，为客户创新。我们赢得业务是因为我们试图适应他们正在尝试做的事情。
我相信我们正在以一种比我们的竞争对手更好的方式做到这一点。这让我回到了投资主题。我已经谈到了其中一些。这是一个巨大的市场，仅就当前市场而言，不一定是未来市场。在美国和英国，大约有180,000名商品销售员从事这类工作，我们雇佣了大约5,000到6,000人。所以即使市场没有变化，仍然有很多增长空间，基于市场的位置。谈到美国和加拿大，你知道，是我们四年前的两倍，销售增长是一个好地方，管道。
技术和人工智能，正如我所说，已经在两个方面改变了我们。既是我们店里做的事情，也是我们内部的运营方式。然后我已经提到了，这是一个更简单的业务。所以近期真正的机会是扩大利润率，因为这些原因，专注于净收入和股东回报。我们是一个低资本支出的企业。所以我们花了大约，我不知道，大概一年100万美元。所以问题。
应收账款大约是4400万美元。这是典型的吗？这是否令人担忧？不，不令人担忧。没有风险。我们被聘为项目官员。仍然，我们在。他们通过我们传递那笔钱。所以无论如何，没有风险。
是的。另一个问题。是的。你们与Dollar General Dollar Tree的业务关系，是否包括协助个别门店整理货架？是的。是的。你不会喜欢听这个。所以我住在芝加哥郊区。有两家Dollar General。特别是有一家Dollar General在伊利诺伊州的埃尔金。它的情况很糟糕，有多少东西堆在过道上，甚至没有从推车上拿下来放到货架上。以前在伊利诺伊州波特兰的Dollar Tree也有类似的情况，就在后面。城市给他们发了一个传票，因为店里有多混乱。
我是说，字面上每个过道，东西堆得这么高在地上或随便什么。现在，无论他们是不幸地持续不理解，还是对商店的形象不够关心，我是说，这两家连锁店肯定有很大的价值。特别是季节性商品。万圣节装饰品对比可能在哪里。但这个，你们的演示真的吸引了我。看到那些客户在幻灯片上，这只是两个故事。也许有比这更好的情况，但我遇到过其他同样糟糕的情况。
是的，当然。Dollar Tree是一个改造。所以我们实际上在做五年计划，转向1357区域。我想。我想问题的一部分答案是，他们显然有劳动力挑战。对吧。他们可以在哪里使用他们的预算，所以他们不像有三个人每周工作40小时，但他们可以有两个人每周工作40小时，然后用第三个人的一半时间引入商品销售员，每天五小时或三小时，或者处理真正有问题的时候。这就是行业正在转向的方向，未来会更多。所以你看到的是为什么我们在市场上有位置，以及为什么这个位置会随着时间的推移增长。
因为他们正在努力解决他们自己的劳动力优化挑战。对吧。这有道理吗？
我说这是劳动力方面的问题。那是常见的。那是最大的。所以他们有一个绝对的劳动力问题。不感兴趣。部分是我们只是不随机做很多事情。所以Dollar General说你在店里做什么。但主要是大的。所以仍然有机会，因为我两天前在家里的Dollar Tree，那里只有一个人。Dollar Tree。因为他们是多人美元。
不，你很好。我们什么时候加入公司的？所以Mike在2021年2月加入。我在2021年7月加入。嗯，我知道。是的。嗯，我们确实拿到了股票。我想就在Highwire之前，它涨到了3美元以上。他们提供了250。在交易看起来会成功的时候，它保持在250附近。然后它。它跌下来了。所以股票自交易宣布以来已经下跌。它没有发生是一回事。就有什么不同而言。我们有一个管理团队，我们试图像我们要去南非、巴西、日本那样运营，试图理解这些市场，以及我们如何能在拥有挑战的情况下发展它们，因为如果我们发展它们，我们没有得到全部的好处，因为我们拥有51%的股份。
现在我们拥有美国业务的100%。加拿大业务的100%。我们没有所有这些其他干扰。我们可以专注于我们在这个市场和加拿大的客户。我们将我们的系统迁移到了云端，我们安装了一些可扩展的后台系统。所以我们处于一个可以以稍微不同的方式运营公司的位置，利用这个机会，将我们的系统放到云端。这本身花了大约18个月，但它让我们处于一个位置，你不仅有一个更安全的环境，你有一个更可扩展的环境。
所以当你消化700万张照片，增长到5000万张照片，包括视频和其他数据点时，你实际上可以与市场上正在做非常有趣事情的公司合作，以客户想要的方式为他们增加价值。所以我认为股价反映了发生的事情。这很好。但就我们向前看的位置而言，有很大的机会。所以Mike，加入。
我看过那个。所以我想知道他们。毫无疑问，那家公司跟踪我们，因为我们更有创新性，我们更健康，我们在市场上相对一致地满足不同的需求。世界看我们的是小得多。他们是一个50美元的股价，是一个300万美元的公司。是的，那是。它做得也不好。不，它没有。它走了。是的，我的一个朋友每个周末都在做，但毫无疑问，我们被那一家业务所拖累，第二是我们有限的足迹。我们有两个内部创始人，他们共同拥有大约40%多的股份，这使得，它使得更难。
你怎么买2或300,000股，而不是我的公司股票？绝对。这帮助人们回来。例如昨天早上宣布的，新州的Mr. Boards增加了他的股东。所以这是一个私人交易。财政部现在82岁和83岁的创始人，虽然其中一个人拒绝告诉我哪一个，但他至少82岁，哥哥，86岁，非常有兴趣找到他们的一些东西。所以这是一个真正的限制。当我两年前在这里时，那是最后一次。我是说人们会说这很有趣。
我怎么创造一千次机会到一千次机会我不能买五或我这样做，但我。这些都是影响我们东西的变量。但只是因为零售听在线。你认为那是。
如果我看看大图。不，不，不，不，不。我实际上昨天在和沃尔玛的一个人交谈，他负责他们的一个品类，他们给了我一个统计数据，说他们上周20%的数字履行订单没有被拣选。所以他们得到了。所以如果他们得到了10,000个订单，他们的品类有2,000个没有被拣选，就像产品不在那里，即使网站认为它会在店里。对吧。像这样的问题需要解决方案，你真的能够理解不仅仅是老派的商品销售。我要付你钱，你要去一家店。
我真的不知道你在实时做什么。我只知道我让你去500家店，你去了400家。但我不知道你做了什么。我不知道你是否从后面拉了产品。我不知道。我没有照片说当你进去时货架是什么样子，当你离开时是什么样子。我不知道你是否按照我的意思重新安排了它。对吧。这是看不见的。所以他们拍一张照片。嗯，所以对于他的问题。是的，基本上，是的。他就像，我需要实时知道，你能怎么帮我解决这个问题，对比我现在合作的任何人，这样你实际上解决了这个问题，我的客户KPI变得更好。
我想，我是说美国的门店数量在过去五年或十年里并没有随着高调的人破产而显著变化。但仍有不同渠道的门店在开张，对门店本身有很多投资，让它更像一个履行中心，无论是Target、沃尔玛还是其他。抱歉，Mike。
有趣的是，五六年前所有的工作都会转移到PC上。然后我们最终建立了一个业务，帮助在DC中为直接获取产品。但实际转变的是线上下单店内取货或线上下单然后从店里发货。事实证明，大多数你的脚趾落地。所以那个空货架，比以往任何时候都更是个问题，这是一个有点。Jason，一家叫Sangu Suit的公司，在智利，是杂货店，他们，他们基本上推出了他们的问题。他们说每次有人去线上下单，比如说鸡蛋你放进他们的篮子，他们开车离开停车位二号，有人看看说，对不起我没有这里，他们让他们回去拿别的东西。
所以一旦有人不得不离开车窗回去，所有的利润就来了。所以那个，你知道，有准确性，知道一个产品是困难的竞争对手商品销售创造了商店和客户。零售世界有四个部分，对吧。有小盒子你可以百思买。我们基本上百思买重置了商店的足迹，以便能够有一个发货到家的。但那是两年前真的。杂货折扣，早期租户问题上下人们不照顾他们的库存。区别是顺便说一下，我应该说与其告诉G2你的最大值是如此有利可图。这是一种销售大量东西自有品牌的方式，因为他们在那里的技能非常棒。他们怎么能这么专业？他们制造所有这些人员充足。
好的。还有别的吗？好的。好的。谢谢。
重要的。首席执行官和William Linnane，公司的首席战略与增长官。William？谢谢，Philip。我是William Linnane。我是Spar的首席战略与增长官。简单介绍一下背景。我在零售行业有大约25年的经验。在欧洲为一家叫Tesco的公司工作了14年。我在爱尔兰经营他们的生鲜食品业务，在英国经营他们的糖果零食饮料业务。最初是从财务开始的。所以我们有财务、运营、商品销售和零售的背景。很高兴见到大家。我将先谈投资主题，然后简单解释公司是做什么的，谈谈市场，再简要提一下数字，然后回答一些问题。
我们为零售商和品牌提供商品销售服务、改造服务，我们组装产品，我们在配送中心工作。但我们基本上提供他们想要外包的服务，我们可以用技术和劳动力来提供。所以我们进入商店，我们重置产品，我们给产品拍照，我们。我们审计质量控制照片。我们可以发送关于缺货、货架上有哪些产品、促销合规性等信息。所以我们与零售商和品牌合作，了解货架边缘正在发生的事情，利用技术和劳动力。关于Spar，如果你知道一些历史或者不知道，我们曾经在多达11个国家开展业务。
我们已经剥离了一些业务，以便专注于美国和加拿大。这项工作在过去18个月内完成。我们在过去四年里将美国和加拿大业务的规模扩大了一倍，我们有一个重要的业务管道。关于技术和人工智能，它正在以两种方式改变我们的业务。一个是在外部，对照片、视频和货架上物品的实时捕捉的需求大大增加。这意味着人们可以实时分析并优化他们利用劳动力解决零售问题的能力。
所以与其让员工全职工作或拥有自己的全职员工，他们可以发现缺失的东西，要求当天或第二天有人去改变一些事情，理解为什么他们的线上下单店内取货不如预期那样高效。因为货架上的东西与账面库存或他们自己的系统不符，等等。像Trax这样的公司在我们这个领域，他们倾向于技术，我们的一些竞争对手正在探索市场上有什么，无论是个人拍摄的照片、视频，还是信息的实时捕捉，将为他们的未来提供正确的解决方案。
但人们已经深入探索如何优化货架，无论是沃尔玛、克罗格还是其他公司。另一个机会是我们的内部流程。像每家公司一样，我们管理人员，我们有流程，我们运营呼叫中心，我们预订旅行，我们部署人员，我们安排人员，随着世界的变化，许多不同的活动可以以不同的方式完成。第四点是，回到剥离业务，这是一个比以前更简单、更优化的业务。我们不再运营11个国家，我们不再参与多个合资企业。我们运营100%拥有的美国业务和100%拥有的加拿大业务。
这让我们可以考虑如何围绕这个业务建立一个更简单的结构。我们目前正在积极研究这个问题。我们还有长期的世界级客户，我会在介绍中谈到我们的客户群，让你有个了解。最后一点是，近期有很强的机会扩大EBITDA利润率，增加净收入和回报。我们是一个低资本支出的企业，除非我们改变方向，否则我们将保持这一点。但目前我们是一个低资本支出的企业。
我想谈谈更广泛的市场。