身份不明的发言人
Alison Ziegler（董事总经理）
Brian Faith（总裁兼首席执行官）
Elias Nader（首席财务官兼财务高级副总裁）
身份不明的参会者
Richard Neaton（Rivershore投资研究）
Richard Shannon（Craig-Hallum）
Auguste Richard（Northland Capital）
女士们、先生们，下午好。在此，我谨欢迎各位参加QuickLogic公司2025财年第二季度财报电话会议。提醒一下，今天的电话会议将被录音，重播时间截至2025年8月19日。现在，我将会议转交给Darrow's Associates的Alison Ziegler女士。Ziegler女士，请开始。
谢谢接线员，也感谢各位的参与。今天的发言人是总裁兼首席执行官Brian Faith，以及高级副总裁兼首席财务官Elias Nader。提醒一下，QuickLogic今天的一些评论是前瞻性声明，涉及风险和不确定性，包括但不限于关于我们未来盈利能力和现金流的声明、关于我们未来业务的预期，以及与政府合同相关的时间、里程碑和付款的声明，以及关于我们成功退出某些金额的能力的声明。实际结果可能因多种因素而有所不同，包括市场对公司新产品的接受延迟、将设计机会转化为客户收入的能力、我们替换生命周期结束产品收入的能力、客户设计活动的水平和时间、我们客户产品的市场接受度、新订单可能不会带来未来收入的风险、我们及时推出和生产基于先进晶圆技术的新产品的能力、我们充分营销新产品低功耗、竞争性定价和快速上市时间的能力、竞争对手的激烈竞争、我们招聘和留住合格人员的能力、产品需求或供应的变化、一般经济状况、政治事件、国际贸易争端、国家灾难和其他可能中断公司产品供应、交付或需求的业务中断，以及税率变化和额外税务责任的风险。
有关可能导致这些差异的风险、不确定性和假设的更详细讨论，请参阅QuickLogic最近向美国证券交易委员会提交的定期报告中的风险因素部分。QuickLogic不承担更新任何前瞻性声明或信息的义务，这些声明或信息仅代表其各自日期的新信息或未来事件。在今天的电话会议中，我们将报告非GAAP财务指标。您可以参考我们今天发布的收益报告，了解我们GAAP与非GAAP结果及其他财务报表的详细对账。我们还在我们的投资者关系网页上发布了一个更新的财务表格，提供了当前和历史非GAAP数据。
请注意，QuickLogic使用其网站、公司博客、企业Twitter账户、Facebook页面和LinkedIn页面作为其业务信息的传播渠道。此类信息可能被视为重要信息，QuickLogic可能会使用这些渠道来履行其根据Regulation SD规定的披露义务。今天电话会议的发言稿将在收益电话会议结束后不久发布在QuickLogic的投资者关系网页上。现在，我将电话转交给Brian。Brian，请开始。
谢谢，Alison，大家下午好。自我们上次电话会议以来，我们已将大量工程资源集中在两个战略计划上，今天我们将讨论这些计划。我们坚信这些计划将加速我们战略Radhard FPGA的设计胜利，并将我们的可服务市场扩展到包括针对先进制造节点的高密度EFPGA硬IP设计，以及需要某些先进功能的EFPGA设计。这种工程资源的分配将几份合同的交付和相关收入确认推迟了。这降低了我们对第三季度的收入预期，但预计将推动第四季度收入的大幅增长。
现在，让我们讨论是什么促使我们做出这些决定，以及我们期望这些决定带来的机会。从第四季度开始，众所周知，国防部优先考虑了某些战略防御系统，包括Golden Dome。因此，美国国防承包商加速了相关计划的开发。许多这些计划将需要耐辐射的半导体设备，在某些情况下需要战略辐射硬化的半导体设备，这些设备在美国制造。因此，我们采取措施确保我们准备好支持这一加速开发。经过夜以继日的工作，我们的工程团队在周日向GlobalFoundries提交了设计文件，以使用其12LP制造节点制造一个战略RAD硬或SRH FPGA测试芯片。
这一计划由QuickLogic资助，独立于我们与美国政府的合同。我们决定投入资金和资源开发这一测试芯片，是基于我们相信这对帮助我们确保战略设计胜利和加速我们的店面业务模式至关重要。我们与某些大型DIBs讨论这一计划已有几年时间，他们正在开发的计划是SRH FPGA的良好候选。我们设计了测试芯片以满足他们的要求，以确保我们准备好利用这一机会，以及我们即将推出的Australis 2.0，我稍后会讨论。
我们在6月和7月初通过我们建立的ATM筹集了资金。我们预计从我们的SRH FPGA测试芯片计划中获得的投资回报将从2026年开始，如果我们成功赢得设计，我们相信店面生产合同在未来几年可能价值数亿美元。当我们开始开发SRH FPGA测试芯片时，我们认为某些DIBs将在2026年初准备好评估它。然而，在上周与一家大型DIB的对话中，我被告知他们希望尽快获得测试芯片，并告诉我测试芯片的定义可能满足他们的计划要求。
通过与投资者在会议和电话中的交流，我知道你们中的许多人关注我们店面业务模式的惊人增长潜力。我非常同意，我可以向你们保证，我正全力以赴执行实现这一目标所需的先决条件。这些包括完成近十年来我们内部资助的首次流片。我们开发的SRH FPGA技术是我们店面模式的基础，将12Lp测试芯片交到正在开发战略防御系统的DIBs手中是我们成功的关键因素。
展示我们的SRH FPGA测试芯片的重要性远远超出了我们相信它将帮助我们确保的店面设计。FPGA是国防工业基地半导体设备支出的第一大类别，定制ASIC紧随其后。我们认为这两类加起来约占DIB半导体市场的近一半。我们预计许多这些新的战略设计将使用我们可以店面的离散FPGA设备，或者我们可以授权在新的ASIC设计中嵌入的FPGA IP。通过交付在12Lp工艺上制造的离散SRH FPGA测试芯片，我们展示了我们的EFPGA硬IP在ASIC应用中的更广泛能力，这些应用需要耐辐射或SRH。
我们在2021年推出了Australis。这是我们内部使用的专有工具，用于快速生成客户特定的EFPGA硬IP，它为我们提供了显著的竞争优势。虽然我们多年来一直在改进Astralis以增强这些优势，但2.0版本的发布将是其首次重大更新。我们在先进制造节点上的成功，包括GlobalFoundries和台积电的12纳米节点以及英特尔18A，已经带来了客户合同和参与，这些需要高密度EFPGA IP核心，这将需要我们通过Astralis 2.0引入的进步。这些包括一份已授予的12纳米合同、一份待定的12纳米合同，以及一份潜在的英特尔18A合同，用于一个100万以上LUT或查找表的生产设计。
我们还看到客户对更快核心速度、改进硅利用率和某些高可靠性应用新功能的需求。Astralis 2.0将支持这些需求及更多。由于这些因素，我们给予了Astralis 2.0非常高的优先级。我们有信心在第四季度为一份现有的创收合同交付我们首个使用Astralis 2.0的EFPGA硬IP。虽然我们也相信这将推动第四季度收入的显著环比增长，但我们推迟的部分收入可能会延续到第一季度初。因此，我们保守预计2025年全年收入将较2024年略有下降。
Astralis，包括即将完成的2.0版本，是我们内部使用的专有硬IP生成工具。Aurora是我们提供给客户的开发工具。这两个工具相辅相成，共同优化设计过程、硬IP生成以及硅实现的PPA的效率。PPA是一个行业术语，指功率、性能和面积。Aurora最初是一个带有开源综合的开发平台，这对于落后制造节点和中低密度设计来说是合适的。然而，我们目前合作的许多大型客户更喜欢Synopsys的Simplify FPGA设计工具，这对于领先制造节点和高密度设计特别有益。
为了尽快满足这一需求，我们将Aurora 2.9调整为与Synplify兼容，并将其命名为Aurora Pro 2.9。我们在2月份的电话会议中讨论了这一点。自那时起，我们与Synopsys密切合作，优化Synplify以适应我们的专有架构，并将其无缝集成到Aurora Pro中。这在7月28日发布的新闻稿中有所提及。Synplify的集成针对QuickLogic的EFPGA架构进行了定制，包括对嵌入式进位链、块RAM和DSP块的优化。这显著减少了关键路径延迟，加速了设计收敛，最大频率提高了35%。
这一集成还实现了资源利用率高达50%的提升，客户设计显示LUT利用率超过96%。现在简要更新一下我们的美国政府SRH FPGA合同。第三季度将是我们美国政府SRH FPGA合同今年收入确认的低点。我们按时完成了交付，并在第二季度确认了相关收入。我们现在正在等待分包商完成关键交付。因此，第三季度来自SRH FPGA合同的收入将微乎其微，随后预计第四季度将出现反弹，这是由当前部分资金支持的。
正如我们之前宣布的，我们在4月底为客户测试芯片交付了针对英特尔18A的客户特定EFPGA硬IP。这一测试芯片正在制造中，我们预计将在第四季度末拿到我们分配的测试芯片进行评估。我们已与这家美国客户签订了第二份测试芯片合同，价值50万美元，计划在第三季度交付。除此之外，我们还获得了一份六位数的可行性合同，用于一个100万以上引线设计，我们计划在第四季度完成。
我们预计这将在2026年上半年带来一份高密度小芯片设计的EFPGA IP合同。在我们5月份的电话会议中，我提到与这家客户的一份中七位数合同因政府资金的时间安排而延迟。客户告诉我们，该计划已获得资金，但作为计划子组件的生产ASIC的资金将在第四季度才能获得。除了我们与这家客户快速建立的业务基础外，我们还与其他DIBs和商业客户有多项英特尔18A合作，我们相信这些合作将从第四季度开始带来重要合同。
上个季度，我提到我们正在与客户就数字概念验证小芯片策略进行早期讨论，这将使他们在小芯片开发标准尚未确定时抢占先机。这些讨论已扩展到包括我们两家大型战略合作伙伴，他们将积极帮助我们向潜在终端客户直接推广我们共同指定的数字概念验证小芯片，作为QuickLogic的店面设备。由于我们可以利用我们现有的EFPGA核心库并将其与现成的第三方IP集成。
数字概念验证小芯片将在我们下一次电话会议前完成，并将作为店面设备进行低成本投资，可能带来非常高的回报。它将设计用于针对我们讨论的任何先进制造节点，并且可以轻松修改以满足客户的特定需求。请注意，这一数字概念验证小芯片计划不会使用我们专用于Astralis 2.0、12 op SRH测试芯片或创收硬IP合同的工程资源。在将电话转交给Elias之前，我想花点时间悼念Christine Russell的去世，她曾担任QuickLogic董事会董事和审计委员会主席二十年。
她是一位亲爱的朋友，我们将怀念她。Ron Shelton已加入我们的董事会，并担任审计委员会主席。Ron在公共和私营半导体公司担任首席财务官超过25年，在硅谷备受尊敬。Ron还与投资银行家和分析师有着良好的联系，其中一些人已经关注QuickLogic。我们期待他的战略见解和指导为公司持续增长和成功做出贡献。现在，我将电话转交给Elias，请他介绍财务业绩和展望。
谢谢Brian，大家下午好。第二季度总收入为370万美元。总收入较2024年第二季度下降10.7%，较2025年第一季度下降15%。收入低于指引中点，原因是离散FPGA收入较低，现有IP客户的收入确认略低于我们的预期。第二季度新产品收入为290万美元，较2024年第二季度下降4.5%，较2025年第一季度下降22.3%。成熟产品收入为80万美元，低于2024年第二季度的110万美元，但高于2025年第一季度的60万美元。
第二季度非GAAP毛利率为31%。相比之下，2024年第二季度非GAAP毛利率为54.4%，2025年第一季度为47.1%。这低于我们预期的原因包括我们预计将分配到运营费用的约35万美元研发成本被分配到销售成本。此外，我们计提了略高于10万美元的库存准备金。除此之外，这是由于收入低于预期、产品组合以及Brian详细说明的某些投资导致的固定成本吸收不利。第二季度非GAAP运营费用约为250万美元。
这比我们预期的低端低约35万美元，原因是我刚才提到的销售成本分配。相比之下，2024年第二季度非GAAP运营费用为290万美元，2025年第一季度为310万美元。非GAAP净亏损为150万美元，合每股0.09美元。相比之下，2024年第二季度非GAAP净亏损为70万美元，合每股0.05美元，2025财年第一季度非GAAP净亏损为110万美元，合每股0.07美元。我们的GAAP与非GAAP结果之间的差异与非现金股票薪酬费用、减值费用和重组成本有关。
第二季度股票薪酬为80万美元，第二季度减值费用为30万美元，第二季度重组成本为2.1万美元。2024年第二季度股票薪酬为90万美元，2025年第一季度为90万美元。2025年第一季度重组成本为10万美元。截至第二季度末，三家客户和一家分销商占总收入的10%或更多。总现金为1920万美元，包括我们2000万美元信贷额度中使用的1500万美元。相比之下，2025年第一季度末总现金为1750万美元，包括我们2000万美元信贷额度中使用的1500万美元。
扣除本季度为支持Brian概述的战略目标通过ATM销售筹集的约290万美元，我们第二季度的现金使用约为130万美元。现在来看我们对2025财年第三季度（截至2025年9月28日）的指引和展望。2025年第三季度的收入指引约为200万美元，上下浮动10%。第三季度收入预计包括约110万美元的新产品和90万美元的成熟产品。正如Brian在发言中提到的，我们决定将工程资源集中在SRH FPGA测试芯片的流片和加速推出Australis 2.0上，这推迟了几份合同的交付和相关收入确认。
这降低了我们对第三季度的收入预期，但预计将推动第四季度收入的大幅增长。基于预期的第三季度收入组合，第三季度非GAAP毛利率预计约为5%。较低的毛利率归因于由于预期收入较低导致的固定成本吸收不利。随着我们预计从第四季度开始的显著收入反弹，我们预计2025年全年收入将略低于2024年，2025年全年非GAAP毛利率将在50%中低区间。我们第三季度非GAAP运营费用预计约为320万美元，上下浮动5%。
我们预计2025财年非GAAP运营费用约为1200万美元。请注意，鉴于我们行业的性质，我们有时可能需要将某些费用分类为销售成本而非运营费用，或将某些成本资本化。这些分类与客户IP合同的劳动力和工具有关。这可能导致我们季度毛利率和运营结果的波动，我们通常在利息和其他收入后的运营线上平衡这些波动。我们预计第三季度非GAAP净亏损约为320万至340万美元，合每股0.20至0.22美元。
我们的GAAP与非GAAP结果之间的主要差异与第三季度的非现金股票薪酬费用有关。我们预计这一薪酬约为90万美元。这与2025年第二季度相同，较2024年第三季度下降了30万美元。提醒一下，我们的股票薪酬在年内会有变动，并且可能因授予时间而每个季度有所不同。我们预计第三季度的使用情况将与2025年第二季度相似，并在第四季度反弹至稳健的正现金流和非GAAP盈利。谢谢大家。现在，我将电话转交给Brian，请他做总结发言。
谢谢Elias。我们在第二季度后半段做出的决定，优先考虑在GlobalFoundries 12LP工艺上流片我们的SRH FPGA测试芯片，并保持Astralis 2.0的加速发布计划，这些决定并非轻率之举。虽然这些决定大大降低了我们一个季度的收入预期，但这些投资的上升潜力是指数级的。通过这些投资，我们有机会加速我们的店面业务模式，并显著扩大我们的可服务市场，以满足需要高密度FPGA的应用。这是一个非常大的市场，目前由我们最大竞争对手的离散FPGA主导，扩展我们将这些传统离散FPGA设计集成到ASIC中的能力。
使用Astralis 2.0对QuickLogic来说是一个巨大的机会，我们将在第四季度准备好执行。我意识到由于这一点，我们今天提供了大量新信息。我们已尽力保持今天的演讲简洁，以便为你们的问题留出更多时间。现在，我们将开放电话进行问答环节。Alison，交回给你。
谢谢。我们现在将进行问答环节。如果您想提问，请在电话键盘上按星号键1。确认音将表示您的线路已进入提问队列。如果您想从队列中删除您的问题，可以按星号键2。对于使用扬声器设备的参与者，可能需要在按星号键之前拿起听筒。请稍等，我们正在收集问题。谢谢。我们的第一个问题来自Rivershore投资研究的Rick Needon，请继续。
你好，Brian。你好，Elias。
下午好。你好，Rick。
在深入探讨你们决定推进测试芯片和Australis而不是可能在第三季度实现的更确定的业务时，从你们对某些目标的密度描述来看，你们实际上是在针对FPGA市场上最知名的竞争对手，即英特尔旗下的Altera，以及美国的AMD Xilinx。这项特定的国防业务在未来几个季度能多快进入店面业务？你能给我们一些细节吗？
是的，我可以。我认为我们在准备好的发言中试图传达的一点是与国防工业基地的接触速度有多快，特别是加速了我们资助的战略红心FPGA的流片。所以我认为简短的回答是，我们可能在2026年初就开始看到一些测试芯片的收入。我们预计将向客户提供这些设备进行评估，这是基于我们供应这些设备的能力。如果我们从需求方面考虑，过去几周的对话确实让我们更有信心加速这一流片，因为我认为从新闻中我们可以看到，不仅有一种巨大的推动力来加强给我们国家安全保障的系统，而且要以在岸代工厂制造的方式来做。
如果我们回顾过去两年的发展，我们的EFPG IP核心开发更多是在美国代工厂进行的，包括GlobalFoundries的12伏特P和22 FDX，以及英特尔的18A。我认为知道这种需求存在，我们已经多次提到国防部每年在半导体设备上的支出超过50亿美元。我认为其中大约一半是FPGA和ASIC的混合。因此，我们越早将FPGA测试芯片流片并制造出来，交到人们手中，我们就能越早开始在这些方面获得店面收入。
我们越早完成IP，就能越早将其嵌入ASIC中。这是第二大类别。当然，我们可以在授权时开始从中获利。但回到你的直接店面问题，我认为我们现在流片这一芯片使我们能够在2026年开始从测试芯片的角度获利，谁知道呢，这可能还会导致2027年底或2028年初在该技术上更多面向量产的设备销售。所以我认为，我们加速这一决定绝对是正确的。因为如果你在想，我是多赚一两百万的收入这个季度，然后放弃进入国防领域数亿美元市场的机会，考虑到所有这些正在进行的事情和这些新系统的部署，这对投资者来说是错误的决定。
正确的决定是确保我们在这些公司为未来几年将上线的国防类系统选择微电子组件时，我们有筹码在桌面上。这就是我们做出的赌注，我认为这绝对是正确的赌注。
你与这些潜在客户的接触有多紧密，以至于你有足够的信心做出这一改变并实际进行流片？因为在过去几年里，你们一直在谈论授权IP、获得版税的好处，然后可能有一些有限的店面活动。那么，你与这些人的接触有多紧密，以至于你做出了这一改变？
当然。我首先要说的是，过去几年我们一直在为店面做准备。IP显然也是业务模式的重要组成部分。但我们一直关注的是希望在店面方面有更多产品或能力，因为我们知道这些能比IP授权更快、更显著地推动收入增长。因此，拥有这种混合业务模式对公司来说是正确模式。如你所知，自我们35年前成立以来，国防一直是QuickLogic的一个重要市场，我也一直与该行业保持密切联系，可以追溯到我最初加入公司时。
我要说的是，过去几年该领域的活动确实有所增加。就客户接触而言，有些是与现有客户的典型讨论。有些是因为QuickLogic现在直接为政府工作而加速的曝光。还有一些我们在大型代工厂活动上的演讲机会，比如几个月前英特尔Direct Connect的活动。我认为这些讨论导致了关于项目需求和架构需求的更深入讨论。再次强调，就在最近，你可以看到我们的政府正在大力推动在岸制造的替代方案，以替代历史上在海外制造的技术、半导体，更具体地说是FPGA。
我可以告诉你，在决定自费流片时，我们近十年来没有自费流片过。毫不夸张。我非常认真地对待这一点，并且我直接与这些客户交谈，知道实际上有机会为他们服务，我们解决了一个他们预算允许的基本问题，他们希望使用这些部件。这就是给我和团队信心去做这件事的原因。我认为这也给了团队很大的动力，特别是工程团队，他们夜以继日地工作以完成流片，以便我们能赶上NPW的时间表。
向他们致敬，因为我认为他们也相信并看到了摆在我们面前的机会。这回答你的问题了吗？
你谈到了拦截时间表。你们是在试图取代现有供应商，还是这是不同的东西？
我会说这是不同的东西，因为如果你考虑某些项目，某些项目不能使用海外制造的能力。它必须在岸制造。而今天，没有生产的FPGA是在岸制造的。更不用说它是否是红心？是否具备我们正在讨论的其他能力？所以我们这样做是因为我们希望成为人们传统做法的可行替代方案，即花很多钱做定制ASIC。当我们有标准产品可用时，这很好，因为它们可以立即使用。
他们不必等待ASIC设计周期。他们不必花大量资金从头开始做ASIC设计。如果你再想想事情变化的速度，以及政府试图让国防工业基地推出这些新系统的速度，他们的时间表和预算实际上不允许每次都做昂贵的大型ASIC。因此，在这种情况下，我们实际上将成为传统上完全定制ASIC路径的架构替代方案。
好的，谢谢Brian。谢谢回答我的问题。
谢谢Rick。
我退出队列。
谢谢。
谢谢。提醒一下，要提问，请在电话键盘上按星号键1。我们的下一个问题来自Craig Hallam的Richard Shannon。请继续。
嗨，Brian，Elias。谢谢让我问几个问题，Brian。我想你们这次电话会议非常非常有趣。我做了很多准备，现在几乎都白费了。这里发生的事情真的很有趣。让我问几个快速的问题，第一个问题是对Rick问题的跟进，它真的涉及到是否有任何。你刚才解释了这一点。我想你最后一句话说的是这里没有替代方案，至少从过去来看是这样。
所以我的问题是，据你所知，你知道还有其他人试图以任何方式做类似的事情吗？这只能由拥有嵌入式FPGA技术的人复制，还是可以通过其他方式完成？
我认为归根结底，如果你想在微控制器或微电子设备中实现定制功能，你可以通过ASIC或FPGA来实现。所以我知道是否有人在做FPGA，做我们正在做的事情吗？我不这么认为。市场上显然有其他FPGA是耐辐射的，很少有红心的，据我所知没有战略红心的，也没有在GlobalFoundries 12LP上制造的。所以我认为我们设计的芯片能力非常独特和不同。
这就是为什么国防工业基地对此非常感兴趣，希望尽快拿到这些芯片。
好的，所以这些对话的语气让我强烈相信，只要你们执行，这些就是。独家采购位置，那么
如果我不认为有非常高的信心赢得实际收入，我就不会授权这个P.O.。我谈论的是数亿美元的收入。如果我不真正相信这是一个差异化和非常好的投资，为我们和我们的股东。
好的，这说得非常直接。谢谢，Brian。关于这一计划的其他一些关键细节。那么，你们追求的所有这些机会是否特别与Golden Dome有关，还是它们更广泛地涉及新的国防计划？只是想明确一下，因为这是。不，这是你发言的一部分。
这比那广泛得多。我们在这里提到Golden Dome只是因为最近有很多关于它的新闻。我认为行业内有很多关于Golden Dome以及如何加速它的聚会。但这显然不仅限于Golden Dome。
好的，这些都是耐辐射的还是红心的？
是的。一旦你开始从红心、耐辐射退回到普通的COTS军用温度，那真的会打开一个更广泛的竞争领域。我们真的试图专注于我们能够非常主导、非常差异化的领域。所以我们试图专注于耐辐射和红心。如果一个接触导致不同的方向，比如军用温度COTS部件，你知道，好吧，我们会和任何想买我们设备的人谈，但这不是这次的主要推动力。
好的。然后我几乎理解了这一点，但我问一个非常直接的问题，只是为了确保我理解。所以所有这些设备本质上都是更高密度的，你不会期望在其他节点上完成。具体来说，你们过去几年一直在与其他两家代工厂合作的耐辐射红心。这些市场在任何方面都不重叠，是吗？所以这是全新的，对吗？
这是全新的。这是由QuickLogic资助的，完全独立。
好的。但在市场上没有任何重叠？
据我所知没有。我的意思是，你定义什么是超集和子集的地方，这有点灰色。对吧。
但我想说的是，听起来你描述的是在12纳米节点上的真正高密度东西，你本质上无法在与其他公司合作的90纳米节点上完成。
哦，是的，当然。是的，我完全同意。
完美。是的。完美。谢谢这些细节。也许。最后两个问题。我退出队列。所以听起来你们推迟了一些其他合同。我们在过去的几次电话会议中已经听说了很多季度。你们专注于这一点，这些合同是否有任何负面影响？
不。事实上，我们与客户讨论的时间表，由于Astralis 2.0能力的优先考虑，我们非常坦率地与客户沟通。这没有问题。他们正在与我们合作完成这些交付，对我们合同中的事情没有任何实质性影响。这有助于我们如何讨论和谈判尚未签订的合同。但他们非常清楚地理解Astralis 2.0有什么。就像我在发言稿中说的，我们合作的一些客户，他们对我们的核心的需求实际上扩大了，这促使我们加速Australis 2.0，这样我们不仅可以做他们需要的核心，而且还可以拥有我们需要的自动化，这样我们实际上可以同时为多个客户处理多个核心。
我们可以优先考虑，好吧，让我们只为第三季度的收入做这个客户，让我们推迟2.0。这就是我之前提到的整个事情，我们可以这样做，这对第三季度的收入更好，但实际上对公司来说并不更好，因为那样我们仍然处于等待2.0的相同情况。所以这是咬紧牙关。完成2.0，这样我们就可以用它来扩展到我们正在谈论的这些多个客户，特别是那些需要更高密度的客户。我们现在开始看到更多这样的客户。
而那个密度范围显然需要Astralis 2.0。所以我们越早完成它，就能越早开始并行处理这些。
好的，我想这有道理。所以我感谢所有的细节。我最后一个问题是给Elias的，所以我想也许试着缩小一点关于你对收入适度下降的想法，以及这对第四季度收入意味着什么。也许如果你能，如果你愿意定义或帮助我们思考这些数字，那将是一个很大的帮助。
好吧，如果你记得，我说的是我们预计从第四季度开始会有显著的增长，但我们仍然会有一个比去年略低的年份。好吧。我现在不想给你一个数字，但你知道，我们正在努力，想稍微推迟一点，因为如果我给你一个数字，我可能会为此冒险。但我想说，让我们这样说，我想说这是显著的。
好的，足够公平。我想我们会尽力建模，期待未来几个季度非常有趣。所以谢谢让我提问，伙计们。
谢谢，Richard。
谢谢。我们的下一个问题来自Northland Capital Markets的Gus Richards。请继续。
是的，谢谢回答我的问题。我只有几个问题。第一个是我从未听说过芯片公司从测试芯片中获利，我相信在发言稿中你说过你能让客户为测试芯片付费，听起来你要卖多个测试芯片。我只是想知道这是怎么运作的。
是的，当然。所以测试芯片是我们证明IP功能的方式，然后我们再做该产品的生产版本。对吧。因为这样能最小化风险和前期成本。但你绝对可以向客户销售设备作为工程样品。所以测试芯片和工程样品在这种情况下可以互换使用。但如果你向客户提供技术访问，特别是在我们谈论的市场中，你以一种让他们易于使用的方式提供，比如在评估卡上，他们非常习惯于为此付费，而不是免费获得。
这与十年前我们在消费市场做的事情不同，当时像三星这样的公司期望在第一个批量采购订单之前一切都是免费的。我们谈论的是一个非常不同的市场，航空航天和国防。所以我认为他们习惯于为此付费。我们预计我们会为此付费。他们会为此付费。抱歉。
所以测试，如果我理解正确，你说它与工程样品可以互换，所以这是一个完全功能的独立FPGA测试芯片。是这样理解吗？
是这样理解的。没错。我们设计这个是为了让我们的客户可以拿他们的IP，他们的RTL，在FPGA中运行它。
我明白了。所以会附带演示板之类的。
是的，他们会得到某种评估板，然后是我们提供的FPGA用户工具，Aurora工具，让他们运行他们的设计并创建位流。
明白了。这个测试芯片能变成标准产品吗，还是在那之前需要更多工程？
这实际上是一个价值百万美元的问题。因为如果这些客户评估证明是有成果的，他们可以运行他们的RTL，不需要太多改变，那么这只是生产掩模资格的问题，意味着非常小的改变。如果在使用评估工具的学习周期中，显示我们需要，我只是举个例子，让它更大或更小，或者添加不同的接口。那么这些都是通常非常可行的，但它们会影响开发进度和成本。
所以这就是为什么我们想把测试芯片交到国防工业基地手中。因为没有替代品让他们使用部件，触摸和感受它，通过软件运行它，这样他们就知道它是按原样工作还是需要一些修改。这就是当我们把测试芯片交到他们手中时，你可以实际进行的接触。这就是为什么我们经过这个非常谨慎的决定，试图说，是的，我们要加速这个，因为我们想要这种反馈。
我们想知道这个东西是否能工作，我们是否能在明年产生收入，比如根据所需改变的性质，在年底前开始生产收入。
这是通过热批还是多项目晶圆进行的？你知道的，某种机制通过Global。
我会多给一些细节，然后如果我们深入，我可能会说我不打算深入。但我要说，更多时候公司做NPW是因为这实际上最小化了测试带的成本。这实际上是我们决定做这件事时的一个原因，我们基本上是在赶时间完成并提交，因为有一个NPW我们想赶上，而MPW就像日本的子弹头列车。如果你迟到一分钟，你就错过了船或火车。
所以我们真的不得不匆忙，我们的工程团队做得非常出色，按时提交了一切，这样我们就能赶上那趟NPW列车。所以，简短的回答，NPW，希望这对你的问题足够了。
是的。然后如果这是一个成功的芯片，你必须运行更多完整的晶圆才能给客户样品。
那将是一个很好的问题。Global是一个很棒的代工厂，我毫不怀疑，如果我们需要，他们可以处理。
好的。冒着让大家无聊的风险，转向软件方面，听起来你们一直在使用设计软件的工程师帮助客户在你们的FPGA中设计产品，你们正在把这些客户从客户支持转移到产品开发。是这样理解吗？
我们有工程内部的不同学科。有些人更专注于客户，有些人更专注于内部。有些资源可以跨越这些领域，两者兼顾。我要说的是，任何能帮助完成这次流片的人都在不影响客户相关项目的情况下提供了帮助。所以我们确实做了很多资源调整来实现这一点。
是的，我指的是软件方面，你们的设计软件。听起来一个客户的项目因为你们在设计软件上的工作而延迟了第三季度的收入。
哦，那是Astralis。所以Astralis是IP生成工具。Astralis 2.0需要通过几个功能增强来满足我刚才谈到的需求。我们基本上是在试图拉进来并加速它。我们还在努力，因为我们说2.0将在第四季度可用。所以有尽可能多的资源能帮助Astralis 2.0或做这件事，因为我们想在第四季度完成并准备好。我们不把Astralis给客户。我们的IP工程师使用Astralis为客户创建IP。
哦，好的，我明白了。但你们希望这与第四季度的测试芯片相交。
不，这完全不同。Australis 2.0是为了我们的IP授权。它与我们刚刚做的流片无关。
好的，明白了。好的，非常感谢。
谢谢。谢谢Gus。
谢谢。我们的下一个问题来自Craig Hallam的Richard Shannon。请继续。
嘿，Brian，Elias。谢谢让我再问一个问题。所以你们谈到各种国防计划对这一点的巨大兴趣。基本上是需要岸上制造。你知道，显然在谈论红心。在12纳米节点上的耐辐射，这种热情和时间框架的加速。你们是否也在你们过去几年一直在合作的其他两家代工厂的战略红心上看到这一点？
我们肯定在DIV上看到了兴趣。我不能详细说明，因为那是政府合同，我不被允许，你知道，我又一次请求允许更详细地谈论它，但没有得到批准。所以我不能详细说明。但从终端客户的角度来看，我们也看到了对它的兴趣。
好的，足够公平。这就是全部。谢谢你们。
谢谢Richard。
谢谢。目前没有更多问题。我想把电话转回Brian做总结发言。
谢谢。在我们结束之前，我想分享一些即将到来的投资者方面的联系机会。我们将参加8月21日的第六届Needham虚拟半导体和半导体资本一对一会议，以及9月4日在纽约举行的TD证券技术增长资本峰会。我们还将在关键的行业活动中展示QuickLogic，首先是8月底在圣克拉拉举行的GlobalFoundries技术峰会，然后是10月在慕尼黑，最后是11月在阿纳海姆举行的Embedded World北美展。再次感谢我们的股东、分析师和更广泛的投资社区对你们的持续兴趣和支持。
我们珍视你们对QuickLogic的信心，并期待在未来几个季度向你们更新我们的进展。谢谢，再见。
今天的电话会议到此结束。您现在可以挂断电话。感谢您的参与。