Scott Smith（投资者关系主管）
Keyvan Mohajer（联合创始人、首席执行官、总裁兼董事）
Nitesh Sharan（首席财务官）
Gil Barnum Luria（D.A. Davidson & Co.）
Scott Christian Buck（H.C. Wainwright & Co）
Leo Federico Carpio（Joseph Gunnar & Co.）
身份不明的参会者
Thomas Blakey（Cantor Fitzgerald & Co.）
大家好，感谢您的耐心等待。欢迎参加SoundHound 2025年第二季度财报电话会议。目前所有参会者都处于只听模式。发言人演讲结束后，将进行问答环节。要在本次会议期间提问，您需要按电话上的星号11。然后您将听到一条自动消息，提示您的手已举起以撤回您的问题。请再次按星号11。请注意，今天的会议正在录音。我现在想把会议交给今天的第一位发言人，投资者关系主管Scott Smith。
下午好，感谢您参加我们2025年第二季度的电话会议。今天和我一起的是我们的首席执行官Keyvan Mohajer和我们的首席财务官Nitesh Sharan。我们将在开始问答之前先做一些简短的评论。我们还想提醒大家，我们将在本次电话会议上做出前瞻性声明。实际结果可能与我们的前瞻性声明所暗示的有重大差异。请参阅我们提交给SEC的文件，详细了解可能影响我们业务的风险和不确定性，以及符合前瞻性声明的讨论声明。
此外，我们可能会讨论某些非GAAP指标。请参阅今天的新闻稿，了解更详细的财务结果以及这些指标的定义、限制和使用的更多细节，以及从GAAP到非GAAP的调节。还要注意，本次电话会议上的前瞻性声明是基于我们今天可获得的信息。除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性声明。最后，本次电话会议的完整音频网络直播可在我们的投资者关系网站上找到。今天的电话会议结束后将提供音频重播。
说完这些，我想把电话交给我们的首席执行官Keyvan Mohajer。请开始吧，Keyvan。
谢谢Scott。感谢大家今天参加电话会议。我很自豪地说，我们在第二季度创下了有史以来最强劲的季度，收入达到4300万美元，同比增长217%。这增长了超过三倍。我们在所有关键业务中都取得了成功。我们在汽车业务中实现了显著增长，在企业AI客户服务中实现了显著增长，在餐厅的AI和自动化方面也实现了显著增长。在第二季度，我们创下了另一个记录，在我们的平台上每月处理超过10亿次查询。我们的收购战略和执行正在取得成功。在每次收购后的12到18个月内，我们已经展示了一个可重复的转型故事。我们不仅将他们在合并前的下滑转变为合并后的增长，而且还将他们转变为各自领域的领导者，作为SoundHound内部完全整合的业务部门。让我告诉您为什么我们认为我们在这里取得了成功。
首先，我们收购的公司有一个重要的共同特点。他们都是伟大的企业，拥有出色的团队和令人难以置信的解决方案。他们已经建立了强大的客户关系，并积累了多年的历史和经验。他们的业务与我们高度集中的业务支柱高度一致，即SoundHound已成为领导者的对话式AI颠覆性类别。然后SoundHound为他们提供了他们需要的东西来蓬勃发展。SoundHound为他们提供了强大的知识产权，用SoundHound的内部模型取代了他们依赖的传统技术，这些模型更准确、更快、成本更低。
凭借20年的数据和创新，SoundHound使他们的客户体验更好，同时降低了他们的成本。SoundHound为他们提供了强大的财务支持，用于创新和扩张。SoundHound为他们提供了经过验证的规模、强大的品牌和信誉。结合起来，我们已经实现并继续通过交叉销售和向上销售获得成本协同效应和收入协同效应。举一些具体的例子，我们的第一次和第二次收购是我们成功推出语音商务生态系统的关键因素。我们的创新第三支柱。另一个值得注意的例子是在第二季度，我们将通过最近收购带来的解决方案交叉销售给我们第一次收购的一个重要客户，这也触发了他们现有Sound订阅的续订和扩展。
此外，我们正在顺利地将所有过去收购的传统云成本消除，通过将他们的堆栈迁移到我们自己的云中，我们所有的解决方案都在迁移到Polaris，SoundHound自己的多模式、多语言基础模型。我们相信Polaris是同类产品中最好的。上个季度我分享说，Polaris在准确性上轻松击败了更接近的同行，包括大型科技公司，超过35%，在延迟上快了四倍，同时运行成本更低。我们通过不断创新继续扩大我们的领先优势。Polaris为我们带来了显著的顺风，因为客户在生产中迁移到Polaris。他们看到了准确性和用户体验的即时好处，现在这持续导致续订、扩展和增长。当新客户将Polaris与他们的传统解决方案进行测试时，他们清楚地看到了好处，这提高了我们的成交率。
Polaris是SoundHound的一个独特差异化因素，经过20年的创新和大量数据的训练。最独特的是，当我们从第三方迁移到我们自己的模型时，我们可以迭代并推动快速改进和价值实现时间的大幅加速，我们继续创新。最近，我们已将视觉AI添加到我们的堆栈中，该堆栈旨在将实时视觉理解引入对话式AI系统，并标志着人们与产品和设备交互方式的变革性转变。语音AI和视觉AI之间的这种交叉正在复合，指数级地提高了我们可以解决的用例以及最终用户在与AI解决方案互动时的体验便利性。我们最近推出的代理AI平台Amelia7尤其受益于Polaris。
我们是最早将代理解决方案推向市场的公司之一，您看到了快速的结果。这也创造了向上销售的机会，以便在不久的将来将所有企业品牌转换为代理。我们的餐厅业务正在迅速扩展，每个季度我们的新激活都超过前一季度。本季度尤其受到新胜利和激活以及继续渗透到现有品牌的推动。在汽车领域，我们继续在现有客户中扩展并增加新客户。例如，我们刚刚宣布，我们的生成式AI解决方案Chat AI已在北美推出，还有三个全球品牌。我们还签署了几项新协议，包括在中国的一项大型协议，为数百万辆汽车提供动力，支持一个在全球范围内获胜和扩张的著名汽车品牌。胜利者在哪里，我们计划就在那里。
通过语音商务，我们的解决方案为驾驶员带来了便利，如食品订购、停车、支付和预订。我们正在市场上播种一个以前从未体验过的解决方案。从我们在CES上宣布的兴趣和热议开始，现在已经发展到与多家原始设备制造商进行高级阶段试点和概念验证的阶段。我们还看到了知名商家和餐厅运营商的认可。我们相信这些先行者最终将在短期内激励许多其他原始设备制造商和餐厅。去年是关于投资于伟大机会的一年，今年是关于实现我们做出的战略决策的好处，以进一步商业化我们的AI解决方案。
我们几年前制定的三支柱战略现在正在迅速与语音商务融合。即将上线。这正在推动我们第一支柱产品和第二支柱服务的强劲需求，因为现有客户和新加入者都在期待我们正在创建的强大生态系统，并竞相成为其中的一部分。预计这将推动第三支柱的未来货币化。说到这里，让我现在谈谈第二季度的一些具体客户亮点。
在餐厅方面，我们扩大了与一家家喻户晓的快休闲品牌公司的关系，交叉销售SoundHound Amelia平台以提供客户服务支持。除了食品订购外，我们还与IHOP、Red Lobster和Peter Piper Pizza取得了新的胜利，并与Mod Pizza续约。我们现有的一个电话订购客户Red Robin添加了智能应答，现在拥有完全集成的AI电话解决方案，用于订购和客户服务，我们继续与现有客户群一起增长，包括与Chipotle的扩展，并向Firehouse Subs、Habit Burger、McAlister's Deli Beef Operations和Case's添加更多地点。在汽车领域，我们赢得了一个新客户，与中国的一家主要供应商合作，向中国前五名和全球增长最快的原始设备制造商之一发货。SoundHound Chat AI，我们的生成式AI解决方案，继续进入新品牌，并被我们最大的汽车客户添加到车辆中，增加了我们每辆车的收入。
在医疗保健方面，我们与Primary Health Solutions签署了协议，以改善他们面向患者的解决方案，从预约管理开始，随着时间的推移逐步进入更复杂的用例。我们还与医疗保健系统Allina Health部署了我们的解决方案，以简化和自动化患者访问和整体客户体验。在第二季度，我们还很高兴地与世界上最大的医疗保健公司之一签署了协议。在零售方面，我们达成了协议，与两家拥有数百家单位的个人护理公司和一家拥有500多个地点的家庭服务公司部署智能应答。该解决方案还继续吸引更多的健身连锁店，并进一步扩展到现有品牌。在金融服务方面，我们已经拥有全球十大金融机构中的七家作为客户，公司与其中四家续约或达成了向上销售协议。这包括扩展到新的业务线，渗透到数十个业务部门，并将自动化对话量从去年翻了一番。我们还在扩大我们在地区银行和信用合作社市场的存在。
例如，我们最近与一家在多个州运营的领先信用合作社签署了协议。与渠道合作伙伴一起，我们扩大了与EXL的关系，以在各个行业垂直领域和用例中提供代理和语音AI集成。与PAR Technologies合作，我们建立了合作伙伴关系，以将SoundHound的覆盖范围扩展到PAR广泛的餐厅连锁店及其特许经营商的组合中。在全球范围内。我们与全球QSR技术领导者Acralec启动了战略合作伙伴关系，以加速全球餐厅的AI采用。为了加快SoundHound AI代理在企业市场的采用，我们与技术服务分销商Avant Communications建立了销售合作伙伴关系。我们还与一家长期专注于客户体验和劳动力参与解决方案的合作伙伴将互动量翻了一番，专注于联系中心。与渠道合作伙伴的这种拐点为我们加速增长的故事提供了新的催化剂。
SoundHound最大的机会之一是我们五月份推出的新代理AI解决方案。尽管这个类别有很多炒作，但我们再次通过快速行动将具有真正代理能力的先进AI代理平台推向市场而取得了优势。我们正在将15家大型企业客户迁移到Amelia 7平台，我们正在与他们合作，为他们的客户、员工和患者构建现实世界的效率创建代理用例。提醒一下，Amelia 7由专有的多进程代理框架Agentic Plus提供支持，这是一种混合自主架构，可以在完全自主的工作流和确定性功能之间动态切换。这使得AI代理在适当的时候可以独立行动，同时为敏感的高影响任务保持护栏和精确性。Amelia 7允许低代码无代码开发，为企业团队提供灵活的选择，包括允许非技术用户快速构建和完善代理的自然语言生成AI工具，以及为技术团队提供的传统低代码控制。
重要的是，它还集成了SoundHound世界级的专有Polaris语音识别引擎，提供速度、准确性和领域特定理解。它通过端到端优化实现，还显著减少了用户输入和系统响应之间的延迟，创造了更自然的对话语音体验。我们很高兴将这一技术先进的系统推向市场，这得益于我们数十年的组合研发对话式AI，包括200多项专利，专注于语音能力，这有望成为主导的用户界面。这让我想到了SoundHound另一项真正获得动力的技术，语音商务。我很高兴地报告，我们的语音商务解决方案正在快速推进，对于那些可能是SoundHound新手的人来说。
语音商务生态系统曾经是我们未来愿景的一部分，但现在它正在获得动力，因为来自我们业务不同部分的现有和新客户。我们多年前就预见到消费者会希望在平台上执行交易的便利性，该平台将他们享受的服务无缝地带到连接的产品中，所有这些都将在一个环境中融合。例如，驾驶员能够通过他们看不见的语音助手使用他们的自然语音，从他们最喜欢的餐厅为咖啡或食品下订单，并在到达时无需排队即可获得。我们希望使其变得简单、直观，并通过我们可用的最自然的模态——人类语音——可用。对我们来说，这意味着由我们的语音助手提供支持的产品的用户。我们的第一支柱可以与由我们的AI客户服务提供支持的企业进行交易，我们的第二支柱。
这种方式是通过我们的第三支柱实现的，它将两者连接在一个单一的平台上，以取悦最终用户。我们早些时候谈到了今年签署的多个试点和概念验证。这些合作进展顺利，进展迅速。我们预计这将创造我们设想的飞轮。我们在欧洲和美国拥有大型汽车品牌，包括现有客户和新汽车品牌，参与的有著名的国家和全球商家，用于食品订购、咖啡、停车等。我们还按计划在今年晚些时候与平台巨头启动合作伙伴关系，向他们的数百万用户提供我们的语音订购。这不仅强调了我们构建的技术的强大，还让我们对用户在从他们的车辆或设备执行交易时拥有安全、方便、免提选项的需求充满信心。
这说明了SoundHound的快速创新。我们正在取得的进展给更大的平台留下了深刻印象，特别是我们现在可以在语音商务的背景下支持更广泛的LLM对话的方式，从而引起了他们的兴趣，以及大型商家、QSR和原始设备制造商的兴趣。最后，我们很高兴报告了这样一个强劲的季度，所有业务都在上升。我们建立了一个强大的渠道来开始这一年，这不仅现在体现在我们的结果中，而且随着我们为最终用户创造更多价值而增长。我们的收购正在变成可重复的成功故事。我们正在用代理AI开创我们的平台，从而与客户产生共鸣。我们还利用我们的先进技术为一直在等待的企业、汽车制造商和餐厅带来机会。
我们正在构建的语音商务生态系统正在带来实时AI代理，更大的平台希望与之合作，原始设备制造商和商家正在竞相成为其中的一部分。我们的三支柱战略不再是三个独立的提供，而是正在形成一个生态系统，为企业创造AI价值，并迅速成为他们区分自己和奋斗的必要条件。
说到这里，我现在将电话交给Nitesh，谈谈我们的财务表现、关键增长驱动因素和业务展望。
谢谢Keyvan，大家下午好。第二季度对我们来说是一个重要的季度，收入达到4270万美元，同比增长217%。随着对我们AI解决方案的持续高需求，每个季度过去都越来越明显，语音AI正在日益成为焦点。作为这个10 AI时代的先锋，我们在所有行业垂直领域和我们业务企业的所有支柱中都看到了吸引力。企业AI随着强大的执行和明确的重点而增长，而餐厅增加了新的标志并扩大了现有关系，汽车领域则因一项重大的新胜利和我们新的生成式AI产品的持续扩展而实现了强劲增长。我们的解决方案与客户产生共鸣，我们继续提升我们在市场上的技术差异化。
强大执行背后的驱动力之一来自于我们收购整合的早期成功，我们已经重新催化了这些业务，完全改变了它们的增长轨迹，并推动了成交率和续约率的阶梯式改进。我们已经整合了技术和产品堆栈，这导致了更快的产品周期和客户更大的价值实现时间。让我分享一些说明这一点的数据点。通过Sync3，我们已经完全取代了所有餐厅客户的第三方ASR引擎，Polaris为我们带来了数百万的成本节约，同时提高了客户的性能，并为开发人员生成了更快的迭代周期。
在Amelia收购前，销售达成水平接近40%，本季度完全逆转至超过100%，展示了我们组合解决方案与客户的共鸣，并验证了我们的投资。净收入保留率从收购前的不到90%跃升至本季度的120%以上，这主要是由于更好的产品性能，也源于我们在客户成功方面的投资。Keyvan讨论了令人兴奋的重大胜利，我们将产品解决方案交叉销售给最大和最创新的QSR之一，并且在操作上，我们现在已经将三个不同的ERP系统完全整合为一个，提供了一个具有更好控制、简化流程和更深入业务洞察的共同平台。
我们知道技术格局正在迅速变化，新的创新和参与者每周都在涌现，我们已经巩固了我们的整合能力，这是我们工具包中的另一个竞争差异化因素，我们可以在加速前进时利用它。净影响是持续强劲的势头支撑了我们产品支柱中报告的财务数据。我们继续看到活跃云用户50%以上的强劲增长。使用我们语音AI订购解决方案的活跃餐厅数量现在超过14,000个地点，在第二季度增加了另外1,000个地点和大约100万次新的互动，进一步扩大了我们在企业中的市场领导地位。第二季度是我们每月上线数量最高的季度，展示了部署速度的提高，我们在总量上看到了巨大的连续改进，说明了我们为一些最大和最复杂的全球公司提供的价值，以及对我们语音AI引擎的查询总体上继续加速。
我们现在每个季度获得近30亿次查询，与去年同期相比。这增加了超过100%。说到这里，让我现在更详细地讨论第二季度的财务情况。第二季度收入为4270万美元，同比增长217%。这主要是由企业AI的强劲收入贡献推动的，汽车和餐厅也贡献了强劲的同比增长。我们在第二季度推出的AgentIQ AI是整个业务的顺风，我们的渠道投资开始产生回报，并通过扩展的企业渠道合作伙伴关系和与汽车领域现有合作伙伴的更深渗透做出了强有力的贡献。我们与中国的一家新原始设备制造商签署了协议，并看到了ASP的两位数增长，主要来自于我们生成式AI解决方案的进一步扩展。
在餐厅方面，我们再次加速了地点上线季度环比，导致收入上升。我们继续看到强大的客户多样化，通过上半年，我们没有任何客户贡献超过我们收入的10%。在第二季度，我们的GAAP毛利率为39%，同比下降，主要是由于最近收购的业务和产品组合的影响。调整非现金购买无形资产摊销和员工股票补偿后，我们的非GAAP毛利率为58%。然而，这两个指标都是连续上升的。
随着我们继续从收购协同效应中实现改进并推动更好的产品组合，我们预计在接下来的几个季度中，在云支出等领域将有更多的成本协同效应形成。推理成本高，与同类模型不同，正在迅速下降，尽管这被新模型的快速采用所抵消，这些模型每个季度继续提供看似新的惊人突破。
我们仍在评估低利润合同，因为它们即将续签，并确定其他提高效率的领域。第二季度的研发费用为2580万美元，同比增长64%，主要是由我们的收购推动的，特别是员工人数和与员工人数相关的成本。我们还继续投资于我们语音基础模型Polaris的持续增强，这为客户带来了有意义的利益。正如Keyvan强调的那样，Polaris带来了性能的阶梯式变化，使我们能够将前沿研究快速纳入我们的产品提供中，这在LLM前时代是不可能的。
这个加速的创新循环增强了我们为客户提供长期价值的信心，我们的研究和创新议程有更广泛的范围，因为我们扩展了多模式全渠道解决方案，加速我们进入人机界面的下一个时代。第二季度的销售和营销费用为1580万美元，同比增长180%，主要是由收购推动的。我们继续积极投资于通过直接销售、客户支持、渠道扩展以及一系列数字和物理需求生成计划来捕捉增长机会。这些努力正在推动一个强大且不断扩大的机会渠道。第二季度的GNA费用为1820万美元，同比增长91%，主要是由我们的收购推动的。
连续来看，GNA成本保持稳定，反映了加强我们的控制环境和简化收购后整合的纪律性努力，我们继续在基础设施支出中推动效率，同时创造投资于现代化的能力。我们在第二季度有2380万美元的非现金员工股票补偿和780万美元的折旧和摊销，包括无形资产的摊销，所有这些都包含在我们的GAAP结果中。
第二季度基于股票的补偿的增加部分是由于我们收购整合中的一个小规模劳动力减少计划的结果，包括一次性分离包的影响，我们不希望在将来重复。我们第二季度的财务数据包括与或有负债公允价值变动相关的损失，显著影响了我们第二季度的GAAP运营收入约3100万美元。快速提醒一下，这源于我们已经完成的收购，是一个非运营和非现金费用，主要反映了我们股票价格的季度环比增长。因此，这一项目已从我们的非GAAP结果中排除。
调整后的EBITDA亏损为1430万美元，OIE为460万美元。本季度的GAAP净亏损为7470万美元，GAAP每股净亏损为0.19美元，受到之前提到的或有负债公允价值变动的负面影响。非GAAP净亏损为1190万美元，非GAAP每股净亏损为0.03美元。这调整了非现金折旧和摊销、MA交易成本、基于股票的补偿和其他非现金项目。我们的资产负债表仍然强劲，季度末现金及等价物为2.3亿美元，没有债务。说到这里，让我讨论一下我们的财务展望。第二季度显然对我们来说是一个强劲的季度，因为我们解决方案的需求正在加速。我们之前说过，我们的势头不会是线性的，我们正在快速行动以捕捉对我们有利的潜在市场变化。也就是说，虽然我们保持雄心勃勃，但我们希望为我们的业务做出正确的长期选择创造适当的空间。
综上所述，我们将2025年的收入展望提高到1.6亿至1.78亿美元。我们仍然预计在年底前会加速。第二季度比我们最初的预期更强，因为主要交易的成交率很高。虽然我们希望每个季度都能重复这一点，但有时这些交易的块状性质可能会导致季度间的波动。我们正在进行的投资已经显示出高回报。我们希望保持适当的衡量和积极。我们正在朝着盈利前进，我们在短期内看到了这一点，我们在成本上保持谨慎，并在云整合和持续劳动力优化中看到了有意义的机遇，特别是因为生成式AI在操作上为我们提供了机会。
综上所述，我们相信我们可以在2025年底实现调整后的EBITDA盈利。最后，我们的势头是真实的。我们知道我们面前有很多机会，我们正在以一种反映我们乐观情绪的紧迫感运作。前进的道路可能不总是线性的，但我们的方法将保持坚韧。说到这里，我们现在将进入问答环节。
谢谢。此时，我们将进行问答环节。提醒一下，要提问，您需要按电话上的星号11，并等待您的名字被宣布。要撤回您的问题，请再次按星号11。请稍候，我们正在整理问答名单。我们的第一个问题来自DA Davidson的Gil Luria。
是的，谢谢。在准备好的发言中，您通过了一系列垂直领域，并在所有这些方面都取得了很大进展，但您所取得的连续增长可能是几年来最高的。这都是有机的。您如何按不同垂直领域对连续增长的贡献进行排名？
谢谢，Gil。我可以开始回答这个问题。嗯，我认为我们正在看到，正如我们指出的，整个行业的势头，所以很难排名。我可以从数字上做，但我想我会退一步，从潜在的市场势头来做。所以我认为我们继续在企业方面看到很大的进展。你知道，我们只是将Amelia收购引入内部几个季度，我们正在取得很多进展。我在准备好的发言中提到了一些。但从类别来看，它涵盖了金融服务、医疗保健、保险、能源等。我们看到了很大的进展。我们指出的，希望你注意到的是，不仅仅是一个特定的垂直领域。
我们现在能够将我们的产品带到多个垂直领域的交叉部分。例如，我们将企业产品套件带入我们的餐厅客户。我们能够将我们平台技术和语音识别的最佳部分更广泛地带给所有客户。所以我们在整个行业都看到了很多吸引力。但企业当然做得很好。餐厅，我们继续扩展。我指出了我们继续看到的地点增长。这是我们之前几个季度说过的。
餐厅知道他们需要自动化。我们看到不同的餐厅专注于不同的事情，无论是成本效率、收入和向上销售，还是服务速度。所有这些因素都很重要。而且我们不仅看到了面向客户的机会，还看到了运营效率和后台类型的机会。然后是我们的汽车方面，我们指出了一项重大交易，与中国的一家主要原始设备制造商取得了重大胜利，这继续表明这是一个全球机会，我们正在扩大我们的足迹，当我们把所有这些与我们强调的语音商务结合起来时，我的意思是，这真的是将相互叠加的飞轮，在那里你自然地与你的车辆互动，当你开车去上班或周五晚上看电视或只是在路上，能够进行商务、预订、预约、管理客户支持问题，所有这些都在真正建立。所以这真的是整个行业，只是积极的程度不同。我想最终我会拆解所有这些，说语音AI和对话式AI显然已经到来，我们才刚刚开始。
我想跟进关于中国原始设备制造商的具体公告。通常当我们谈论你取代谁时，你是在取代一些汽车和餐厅领域的传统提供商，并在某种程度上与美国大型科技公司及其语音技术竞争。但这有点不同。你是在与谁竞争来获得这项业务？你是如何能够与中国本土的AI公司区分开来的？
是的，实际上我们在中国也与类似的名字竞争。也许有几个不在那里，但其他几个在那里。在许多情况下，我们与传统的提供商或大型科技提供商正面交锋，我们通常在技术的质量上获胜，当他们评估准确性和我们能够提供的所有功能的全面性时。我们也有语言覆盖，一些本地提供商可能不一定有。当中国的汽车原始设备制造商开始在中国以外发货时，我们的解决方案变得更有吸引力。但在这种情况下，我们也提供我们引擎的中国版本。
明白了。非常感谢。
谢谢，Gil。
我们的下一个问题来自H.C. Wainwright & Company的Scott Buck。
嗨，下午好，各位。我很好奇，随着对AI自动化的需求似乎在加速，您是否看到了改进销售流程或优化定价的机会？
这是一个很好的问题。嗯，我们正在向其他公司销售AI，但我们也在内部使用AI来改进我们的流程。例如，与三年前相比，有些事情需要几个工程师几个月的时间来完成。现在我们可以在几天内用一个人完成。所以改进是，我们谈论的是数量级的，但我们的机会也增加并超过了这一点。这就是为什么，你知道，我们的员工人数增加了，我们有更多的工程师在做更多的事情。所以肯定它影响了我们的发展。我们早期在内部采用AI。例如，一些大型科技公司曾一度禁止他们的员工使用AI。我们实际上是相反的。尽可能多地使用AI。在对外销售和营销方面，有一些探索正在进行，但也有你需要理解的法规。所以我们将来会有更多关于这方面的说法。
很好，这很有帮助。然后第二个问题，我很好奇，在您现有的客户群中，您认为您拥有多少潜在的钱包份额？我的意思是，在当前客户中，还有50%或更多的潜在未来收入吗？
我们认为，Scott，我的意思是比你强调的要多得多。我们认为我们只是早期渗透到一个公司如何与客户互动的新时代。我们认为语音AI在整个参与中的渗透率仍然很低。所以我们看到了很多跑道。我想你已经看到了，我相信，总的来说，许多垂直领域的客户的IT预算占总运营支出的比例长期以来一直在增长。现在，其中AI支出的分配一直在显著增长，并超过了业务线的其他部分，以确保有空间用于AI增长。然后在AI增长中，特别是代理AI，刚刚起步。所以我们认为我们的渗透率真的很低。然后答案有点细微差别，取决于我们谈论的是哪个特定的业务。
但如果我以汽车为例，这不仅是在运营支出预算配置方面，而且随着我们与客户的增长和扩展，市场上有更多的单位，这增加了收入，因为有更多的特许权使用费，因为我们带来了新的收入流，无论是通过餐厅激活的订购和驾驶向上销售，还是通过语音商务，这实际上是从IT预算扩展到营销预算等等。所以，我的意思是，真的，这是一个非常小的渗透，我们认为还有更多的跑道。
这很完美。我感谢额外的颜色，各位。非常感谢。
谢谢，Kat。
我们的下一个问题来自Joseph Gunner的Leo Carpio。
下午好，先生们。我想我有几个快速的问题。首先，关于您对2025年的指导，修订后的指导有两个部分。首先，我看到我们第二季度超出了预期，但指导并没有完全反映这一点。这是您谈到的季节性的一部分，还是只是保守的一个因素？然后其次，这个指导中是否包含了收购，还是完全是严格的有机增长？
是的，关于问题的第一部分。是的。我在准备好的发言结束时强调，我认为有一点块状性。当我们处理与我们规模成倍的大型企业的主要交易时，它们可能是大的、块状的交易。这次我们看到了一些对我们有利的，但你知道，虽然我们每个季度都在追逐它们，有时你得到它们，有时你没有。所以可能会有一些自然的季节性。我认为公平地说，我们希望是谨慎的，你知道，规划者，设定期望并超越期望，这是我们试图为长期建立的模型。所以这可能也包含在其中。
所以所有这些加在一起，不过，我不想回避我们看到了巨大的势头，我们真的，你知道，我们今年谈论的数字将与明年和后年我们谈论的数字相形见绌。我们肯定在这条路上。我认为历史上，我们有机增长50%以上，现在加上其他收购，你知道，甚至翻倍，这是我们预期的步伐，你知道，在可预见的未来。我们认为，顺便说一下，这与每个周期中破坏性市场的增长方式自然吻合。你在科技领域看到了这一点。
事情就是这样发展的。所以对你的第二个问题，这次我们给出的指导和我们之前给出的指导一样，它们不考虑我们可能考虑或可能增加的额外收购。如果这些确实实现，我们会更新你，但它们不需要。它们不在我们的假设集中。我们只基于目前内部的情况。
谢谢。还有一个关于Red Lobster账户链接的快速问题。您能给我们一些背景信息，关于这个合同是如何产生的吗？考虑到公司处于破产状态，它是如何出来的。只是对细节感兴趣。
是的，我可以说我们实际上已经与他们合作了一段时间，是的，他们经历了他们自己的旅程。我可以说在我们家庭中，我们是他们的忠实粉丝，但他们保持了，现在他们回来了。所以我们肯定有我们自己的旅程，与他们一起经历了他们的破产动态，现在这种合作关系有了新的活力，我们正在扩展。所以，是的，我的意思是，就像我们的很多。我不会说这只是特定于那一个，但我会说在餐厅，甚至超越餐厅，肯定有很多公司经历了巨大的破坏，我们试图在他们需要的任何旅程部分中与他们在一起。
这确实突出了。这不是完全你的问题，但我会把你的问题扩展到这一点，我们之前说过，关于AI和自动化。取决于你走哪个方向，AI和自动化真的很重要。如果你是一个因为客流量下降或其他原因而受到挑战的企业，你需要自动化来包含成本和降低成本。如果你看到巨大的需求，你需要自动化来帮助你提高吞吐量和服务速度以及所有这些事情。再次，这些是我们提供的在整个行业中的切换。我认为Red Lobster与我们强调的其他一些客户和我们合作的客户没有什么不同。
好的，谢谢，祝贺这个季度。
谢谢。
我们的下一个问题来自Northland Capital Markets的Mike Latimore。
嗨，这是Vijay Devar代表Michael Adimore。您能提供任何关于如何建模第三季度与第四季度收入的颜色吗？
当然。嘿，Vijay。所以，你知道，我们预计下半年会加速。我的意思是，我们不会给出太多具体的细节，但我预计我们将继续获得势头，第四季度，你知道，我们有很多交易在进行中。第三季度，你总是有一些时间，特别是因为我们在欧洲的渗透，你有夏季月份需要度过，你知道，在某些情况下，特别是在我们合作的一些行业中，八月关闭，通常你进入秋季后会有更多的势头，并在年底前获得很多成交，许多公司有预算，他们试图在年底前部署。所以有很多动态，真的只是典型的。如果你看看我们的历史季节性，你也会看到一些。所以我认为你会看到第四季度会比第三季度大，这可能是我能给你的最尖锐的。然后，你知道，我们会继续尽可能快地渗透。如果我们能把东西提前，那就太好了。最终，你知道，这真的只是建立这些关系。另一件事是，在我们现有的合同中，我们看到增长和扩展。所以一些业务确实有自然的季节性，我在之前的电话中提到过。但可能就是这样的。
明白了。为了突出下半年增长的关键驱动因素，是Amelia软件销售还是电话订购或专业服务？或者这三者的组合？
是的，所有这些。我认为就像我们在第二季度看到的，整个行业的增长，我们的所有支柱。我们看到我们所有的支柱都在以两位数增长，你知道，你知道，所以我们希望扩展这一点，并继续以非常健康的速度推动这一点。有些可能增长，你知道，快得多，有些可能需要一个旅程。但你知道，我认为总的来说，就像我认为这是第一个问题，关于我会如何排名哪个垂直领域，你知道，表现到什么水平。就像我们在整个行业都看到了，企业领导冲锋。我们在餐厅看到了很大的渗透，与汽车达成了交易，继续有很好的势头。
你知道，我要强调的另一件事，利用问题和机会来谈谈，我在准备好的发言中简要提到了这一点，但我们今年开始做的一件事是围绕投资于客户成功，并确保我们现有的业务簿，以前可能有泄漏和一些流失，我们正在改进，我们正在将其从减少转变为维持，实际上增长。我们在第二季度看到了很大的成功。所以我们预计这将持续。然后利用这个机会扩展，我们做到了。我们强调了一个大型QSR，我们进行了交叉销售。
所以现在有多个方式，我们可以与现有客户扩展。所以我们预计会有很多这样的。我的观点是，不仅会来自垂直领域的新标志，而且我认为在现有合作伙伴中扩展是一个很大的机会。然后最后，我会说我们在间接渠道上投入了很多精力，在那里有很多投资，我们在第二季度在间接渠道方面取得了很大的进展。这是一个引擎一旦启动，可以真正加速的。所以我们对此在今年下半年的可能性感到兴奋。
完美，谢谢。
谢谢。
我们的下一个问题来自Cantor的Thomas Blakely。
嘿，各位，谢谢回答我的问题，祝贺这个结果和这个汽车垂直支柱一。我想祝贺在中国的胜利。您能谈谈那里的特许权使用费机会吗？我理解您通常有一些非经常性收入前期，当您赢得像这样的大客户时，但我知道您不想给出客户名称，但只是任何关于规模和机会的指示，也许在SAR基础上，并以此作为过渡，我认为我们需要一个关于，你知道，汽车方面的关税和单位的更新。我有一个后续问题，如果可以的话。
当然，我会开始。你知道，关于你问题的第一部分，实际上让我退一步说，我们为汽车公司提供四样东西。你是对的，它们有不同的收入特征，每笔交易都不同，等等。但我们，你知道，我们通过云服务获得了吸引力。我们通过边缘解决方案进一步渗透。近年来，我们增加了生成式AI功能，扩展了客户和消费者的解决方案集，可以在多个主题上进行非常吸引人的对话。现在语音商务非常令人兴奋，给我们带来了很多吸引力。所以如果你说这个完整的解决方案套件，我们有大型原始设备制造商客户参与所有这些领域，我们有新的交易，通常你会从一件事开始，然后与其他事一起成长。
我的意思是，我们谈过，你知道，我们合作的一些大型原始设备制造商，这是历史，我们看到的，有时在过去需要几个季度，几年，我们看到这个机会的速度快了一点。所以你知道，这个，是的，我们认为这些中国汽车制造商的单位。有很多机会在所有平台上增长。生成式AI带来了全新的参与方式，然后语音商务才刚刚开始。所以当我们能够带来语音商务，并将我们的餐厅生态系统与原始设备制造商连接起来时，有更多的机会。所以这是第一部分。我想第二部分是关税和影响。是的，我们没有免疫。你知道，我会说今年一直在上演的关税动态，你知道，对我们的业务没有直接影响，但我们确实有次要影响。
所以当，你知道，关税肯定影响了汽车行业，这确实影响了我们，因为我们的持续收入是基于特许权使用费和发货量等等。所以如果汽车发货量变化，那么这可能会影响我们记录的特许权使用费。但总的来说，我们正在密切关注。我认为我们参与的大多数行业，我会说有些是免疫的，但你知道，尽管有动态和不确定性，每个人都在密切关注。我想正如我之前对一个问题的回答，你知道，AI投资继续以非常高的速度进行，所以我认为这仍然给了我们一个席位，可以进行这些重要的战略对话，关于我们可以为他们提供什么。
很好的回答。很高兴看到，你知道，更高的ARPU趋势正确，有了那一整套服务。所以在汽车方面。所以也许我的第二个问题是关于语音商务的。我想您已经提到过几次了。听起来它正在被混合到平台销售中，正如Keyvan所暗示的。也许直接正面解决这个问题，因为这显然是SoundHound的一个巨大可选性，您提到所有业务都以两位数增长。您能更精确地更新语音商务吗？听起来它可能已经拉进来了。您之前预计在2026年之前不会有任何收入，我想这是最近给市场的信息。但听起来可能已经改变了。我只是想确认一下。
非常感谢您的时间。是的，我们已经从语音商务中获得了间接的收入影响，因为它有一个飞轮效应。它提高了我们第一支柱和第二支柱客户的采用率。所以如果你是一个汽车制造商，你在比较SoundHound的解决方案和另一个。首先我们声称并向我们的客户证明我们有更好的质量，他们自己测试并验证。但然后我们也告诉他们，通过语音商务，他们可以为他们的最终用户提供交易机会，提供更好的体验。但这些交易机会也产生收入，他们可以从中获得分成，这给了他们历史上从未有过的东西。所以这真的鼓励他们倾向于SoundHound。我们实际上正在与新的品牌原始设备制造商进行试点，他们过去没有使用我们的助手，但现在他们正在与我们的语音商务进行试点，我们因为这一点赢得了并确保了额外的交易。同样在第二支柱。所以当我们与，例如，一个餐厅品牌交谈，为AI和自动化提供动力时，他们把我们与其他可能的人比较，他们意识到我们有最适合他们的解决方案。但然后我们也给他们语音商务的愿景，可以从我们提供动力的设备生态系统中带来额外的线索。据我们所知，没有其他人能向他们做出这样的承诺。这也帮助他们或鼓励他们倾向于SoundHound。
所以我们有，我们正在看到更多的胜利和更大的渠道在我们的第一支柱和第二支柱中，因为语音商务的愿景，现在我们可以展示它。所以它有间接的影响。现在，直到我们大规模上线，我们不会以有意义的方式报告它的收入贡献。但这很快就会发生。
谢谢，Keyvan。
我们的最后一个问题来自Piper Sandler的James Fish。
嗨，谢谢。这是Kayden代表Fish。我只是想知道QSR垂直领域发生了什么。为什么像麦当劳这样的一些更大的机会还没有签署。
谢谢。是的，谢谢你的问题。我的意思是，我只是说我们继续与越来越多的QSRs一起增长。我们之前提到，我们正在与20大QSRs中的7家合作和运营，我想这基本上就是说还有13家要去争取，我们正在匆忙地去争取。但即使只是与我们合作的这个群体，就有这么多的扩展机会。我们真的只渗透了一小部分。我在准备好的发言中提到，我们在14,000个地点。嗯，这只是可用的一小部分。再次，这是一个全球机会。我们现在在三个大洲上线。你知道，我们正在渗透，我们在准备好的发言中强调了一些我们正在合作的大品牌。我认为，最值得注意的是，我认为在这个领域我们有很大的差异化。
我们看竞争格局，可以说像三个不同的世界。有，你知道，传统的，主要是私人公司，你知道，至少我们认为他们没有足够的技术能力来真正跟上机会的步伐。我们在某些情况下看到一些更大的科技玩家进入这里，拥有无限的资源。这是一个我们竞争了一段时间的竞争集，我们认为我们的专注，我们的利基机会，我们有专门的团队，我们有定制解决方案，我们构建产品套件，我们可以为他们的最终客户提供服务，提供价值。我们发现我们工作的敏捷性和速度和专注是一个差异化因素。所以，所以我们认为我们可以去争取更多，我们期待在未来分享更多的大标志。最后，我只是说语音商务是独一无二的。
真的没有其他人谈论带来新的线索，他们想要。像你提到的公司想要速度，他们想要能够捕捉新的线索，他们想要吞吐量，他们想要为他们的最终客户提供越来越多的美食。我们的语音商务解决方案非常独特，所以我们正在引领这一点。我们得到了很多吸引力，同时我们有全渠道的方式去做。我们有电话订购，我们有得来速，我们做短信，我们可以在许多不同的平台上工作，这在生态系统中非常独特。所以我们对此感到兴奋。我们只是再次有很大的势头，但刚刚开始，并期待在未来几个季度分享更多。
谢谢。也许，也许在得来速方面，今天有多少百分比的QSRs有得来速，您认为从现在起两到三年后会是什么样子？
我不知道你的问题是。QSRs中有多少百分比有得来速。意思是行业中的一般情况，还是你的业务中有多少是得来速加权的与电话。我假设是你的业务中有多少。所以我们，你知道，我们在14,000个地点中，绝大多数或大多数肯定是在电话订购上，很多扩展得更快。我在之前的电话中谈过，一旦你与销售点集成，例如，我们谈过我们如何与Square、Toast、OLO和Oracle Micros等渠道合作伙伴合作，当你与较大的合作伙伴合作时，有定制的销售点解决方案，这允许你一旦更新了菜单和价格等等，你可以真正快速地在各种餐厅中扩展，然后有时你只需要与特许经营商交谈，如果一个餐厅运营有特许经营商。当谈到得来速时，我们有数百个，我们正在快速增长，有一些其他要求，关于得来速硬件。你有正确的显示板吗，你有正确的麦克风设置等等，所以我们正在与这些合作。
我们这次宣布了与PAR的合作伙伴关系，但还有其他几个我们合作的，三星、HME和其他我们，你知道，有很多很好的对话，关于如何更快地扩展和部署。我们真正兴奋的一件事是，我们正在与一些主要的QSRs一起创新，例如，在得来速改造方面，有一些许可和高资本成本要开始，可能需要6到12个月，我们可以在哪里真正更快地扩展，更迅速。所以我们正在创新，我们已经创新了占地面积较小的柱子，你可以有一个小型的平板电脑和麦克风等等，你可以通过AI激活语音订购，我们已经在我们之前强调的一些品牌中部署了这些，这允许我们在得来速方面快速扩展。
顺便说一下，得来速机会越来越多，不仅仅是得来速，就像你到达那里，你习惯于拉到柱子前订购，无论是通过语音商务还是我们使用的其他模式。你现在可以提前订购，然后在快速线上取货。顺便说一下，我们有一些主要的餐厅，我们已经通过我们的解决方案看到平均订单时间从一分钟以上降到一分钟以下，最终对于QSRs来说，特别是在营业时间，这是收入增加的信号。所以所有这些都在进行中，这里有很多机会，我们对我们的发展方向感到兴奋。
很好，谢谢，祝贺这个季度。
谢谢。非常感谢。
这结束了问答环节。感谢您参加今天的会议。这确实结束了节目。您现在可以断开连接。