身份不明的发言人
克里斯·博尔纳（首席执行官）
亚当·伦科夫斯基（执行副总裁、首席商业化官）
身份不明的参会者
特伦斯·弗林（摩根士丹利）
好的，谢谢。我想我们现在开始，但我是特伦斯·弗林，摩根士丹利的美国生物制药分析师。今天早上我非常高兴能主持百时美施贵宝的会议。来自公司的参会者包括公司首席执行官克里斯·博尔纳和公司首席商业化官亚当·伦科夫斯基。关于重要披露，请参见摩根士丹利研究披露网站：www.morganstanley.com researchdisclosures。如果您有任何问题，请联系您的摩根士丹利销售代表。接下来，我将把时间交给克里斯进行开场发言，然后我们将进入问答环节。非常感谢两位今天能参加会议。
非常感谢你们抽出时间。
谢谢。很高兴来到这里。或许我先简要介绍一下最新情况。我认为市场对我们公司面临的专利到期风险敞口已经相当熟悉。所以我想让大家了解一下我们目前的状况。我们公司的这一旅程已进入将近两年，总的来说，我们的战略大致包括三个主要部分。首先，我们必须交付市场上的产品，这些产品将在本十年末推动公司的增长。
亚当显然可以就此提供更多细节。但我认为，如果逐季观察，我们看到商业团队的表现一直很稳定，最近在第二季度表现出非常良好的增长。增长组合现在已占整体业务的50%以上。在第二季度，该组合中的产品——如Reblazil、Brianzi、chemxios、免疫肿瘤组合——都实现了非常不错的增长。Eliquis虽然不在该组合中，但表现也很好。而新上市的产品，无论是qvantic还是cobimphy，开局也都不错。
亚当可以就此谈更多。第二个关键部分是，除了这些上市产品，我们必须在未来两年内交付我们的后期管线。我们有七个潜在的新分子实体可能上市。我们至少有同样多的有意义的生命周期管理机会。如果再把视野放宽一点，展望本十年末，到那时可能会有10种新药和至少30个有意义的生命周期管理机会。因此，交付这一管线至关重要。
我们正在全力以赴。当然，第三件事是我们必须继续在财务上保持高度纪律性。我们在这方面已经取得了良好进展。这意味着要明智地选择投资方向，为那些将推动增长的事情提供资金，同时对那些不推动增长的事情谨慎地减少投入。
我们正在审视组织及其运作方式，无论是结构还是流程。我想你们上周刚发表了一篇关于人工智能的报告。我们在数字和人工智能方面全力以赴。为了让大家了解进展情况，在过去一年中，在我们的供应链中，由于我们在该领域的人工智能投资，我们已经能够节省大约2.5亿美元。所以我们谈论的是有意义的数字。如果把这些加起来，这种财务灵活性会转化为战略灵活性，这对于一家面临此类专利到期风险敞口的公司来说至关重要。
所以我们现在大约处于这一旅程的两年节点，如果我必须总结一下，我觉得我们显然还有很多工作要做，但我们肯定在全力以赴。总的来说，我认为我们处于良好的位置，对目前的状况感到满意。我们必须继续执行，但如果我们能做到这一点，并以我知道我们有能力达到的水平执行，我对我们在本十年末实现增长目标充满信心。很好。
嗯，我知道我们会深入讨论很多这些话题以及由此产生的问题，但或许第一个问题，您提到的一个重点领域显然是外部投资。那么，在考虑内部和外部投资组合时，您认为合适的稳定状态组合是什么样的？关于外部机会集，显然你们在这方面一直相当活跃。现在机会集是否仍然丰富，或者能否谈谈我们目前所处的周期阶段？
是的，嗯，显然两者都很重要。百时美施贵宝历来总是从外部获取创新，我们将继续寻找这样的机会。关于您问题的第二部分，即机会，我们使用的标准基本上没有变化。我们寻找对我们具有战略意义的机会。它们处于我们熟悉的治疗领域，在这些领域我们是合适的所有者或合作伙伴。我们与BioNTech在今年夏天早些时候签署的协议就是一个例子。
我们寻找在财务上有意义的机会。我必须能够站在投资者面前说，我们将为这项投资给投资者带来回报。而且它必须是我们喜欢的科学领域。如果这三个条件都满足，那么我们当然有能力去追求它。业务发展仍然是重中之重。话虽如此，你不能忽视研发投资，内部研发投资必须优先。首先，任何你从外部带入公司的东西，都要放在那个研发框架上。
这个框架需要顺畅运行。所以这很重要。一个高效、高产的研发引擎是这个行业公司的生命线。所以这对我们来说永远是优先事项。自从我担任首席执行官以来，我们一直非常关注确保我们拥有行业内最高产、最高效的研发组织。
这很好地引出了我的下一个问题，在第二季度的电话会议上，您谈到了审查一些近期研究，以确保及时交付，同时也确保高成功率。您在早些时候的评论中提到了这一点。但或许能给我们更新一下，您现在处于这个过程的哪个阶段？如果您在这些试验中发现问题，您可能会采取哪些步骤来优化成功概率？
是的，嗯，正如我所说，自从我担任首席执行官以来，我们一直在关注研发生产力，我认为这涉及很多方面。但退一步说，可以从两个大的方面来考虑。首先是确保我们在进行投资时设定的时间表。我们的后期管线对本十年末业务的形态至关重要。所以我们需要确保这些项目按时交付。因此，每个星期一早上，亚当在商业方面知道这一点，但我们会审查商业表现，对于那些关键的后期项目，我们会查看它们的招募情况。
如果我们发现一些研究中心进展滞后，我们会讨论这个问题。我们会解决问题并采取行动，确保这些研究中心赶上来，或者减轻任何影响。所以一个方面是确保我们交付这些项目。第二个方面是确保你以最高质量交付。同样，这适用于所有项目，但我们希望确保在锁定任何数据库之前，我们已经获得了数据，所有数据元素都存在，协议得到遵守。这是一项持续的努力，不是针对特定研究，而是针对所有这些后期项目。
同样，如果我们发现改进的机会，我们希望迅速采取行动。
我们被问到的一个问题是关于ADEPT 2试验。我知道我们会谈论Cobenfi，但关于那个试验，或许能更新一下时间表。预计是本月还是可能在今年晚些时候？
嗯，正如我们在第二季度电话会议上所说，我们仍然预计ADEPT 2将在今年年底前有数据读出。请记住，ADEPT 2是ADEPT系列研究的一部分。我们再次预计ADEPT 2将在今年年底前读出数据。ADEPT 1和ADEPT 4将在明年读出。关于ADEPT项目，最重要的是，首先，基于我们现有适应症的数据、我们对科学的信念以及礼来公司在90年代末发表的关于Xinomelline的数据，我们对Cobindi在这一领域的作用有很大信心。
所以综合来看，开展ADEPT项目的科学理由仍然非常非常充分。而且我们明年需要完整的数据才能提交申请。因此，最终获得批准的时间表仍然不变。所以我们对这个项目感觉很好。我们将继续推进它，正如我 earlier所说，我们将确保它读出数据，并且以最高的成功概率读出。
亚当，或许现在轮到你了。或许能给我们更新一下Cobenphi的上市情况。显然，这是公司增长组合中非常重要的产品。我想大家都非常关注每周的处方量，每个星期五早上都在关注。那么现在上市进展如何？我知道我们会详细讨论这个问题。
是的，谢谢特伦斯，Clementi的上市进展顺利，符合我们的预期。正如你刚才提到的，我们看到TRXs稳步且持续上升，这很重要，现在每周TRXs超过2000。我们也在密切关注新增处方医生的数量。这是我们密切关注的关键绩效指标，进展也非常好。我认为，最重要的是，我们从那些开处方的医生那里听到的是对Coventry差异化特性的非常积极的反馈。也就是说，我们知道，要改变这个领域30多年来根深蒂固的处方习惯需要时间。
所以我们将继续执行我们的计划，我很乐意详细说明这个计划。但我们对今天的状况感到非常满意，我们相信这可能会成为精神分裂症治疗领域的一个非常重要的药物。
您能提供更多关于处方医生数量的细节吗？比如，或许提醒我们，您的目标是什么，现在处于什么阶段，您如何考虑进一步扩大范围？
嗯，在精神病学界，大约有3万名开处方者。然而，只有一部分人占了大多数。所以大约1万名左右的医生开了大部分处方。我们在渗透一大部分一级和二级医生方面做得很好，但当然还有提升空间。在过去几个月里，我们能够继续执行我们的计划。我们想做的第一件事是确保广泛的准入和报销。我们在医疗保险和医疗补助方面做得非常好，几乎覆盖了所有人群。
在商业方面我们也取得了良好进展。现在商业保险的覆盖率约为60%。我们预计年底会加速增长。所以我们现在已经向Cobenfi的销售和医疗团队部署了医院团队，因为大约20%到25%的起始治疗是在医院环境中进行的。这将使我们能够加速Cobenpi的起始治疗数量，然后这些患者转到社区，我们能够跟踪这些患者并增加需求。我们为Cobenpi所做的第二件事是，我们第一次推出了直接面向消费者的活动，以帮助激励患者、他们的家人和护理人员去询问Cobenpi。综合来看，我们对目前的状况感到非常满意，我们相信这在精神分裂症领域可能会成为一个非常大的药物。
您认为医院团队和零售团队在投资回报方面哪个影响更大？
嗯，零售团队负责大约70%的处方量。所以如果那个团队取得成功。也就是说，精神分裂症患者中20%到25%的比例很重要，给了我们一个很好的机会来增加那里的处方量。显然这需要一些时间，因为你必须通过PNTs获得处方集准入，这可能需要每月或每季度，具体取决于账户。但我们已经看到一些大型机构开始将coben feet加入处方集。
但我们认为社区是我们最大的机会，其次是医院领域。
好的。在我们转向ADP方面和商业机会之前，从高层角度来看，在今年下半年到2020年，我们需要注意哪些毛利润到净利润的动态？
是的，从高层角度来看，我认为我们会看到两个动态，第一，当你进入医院时，由于进入一些医院环境（可能更适合340B计划），你可能会看到毛利润到净利润的增加。第二，随着销量的增加，你的毛利润到净利润也会增加。
好的。在深入数据之前，我们经常被问到的一个问题是，你们能否将精神分裂症方面的经验应用到阿尔茨海默病精神病（ADP）中，以及如何看待这两个人群的相对规模。
是的，这是个很好的问题。你知道，我认为这是两个非常不同的患者群体，他们的需求也不同。想想精神分裂症，几十年来一直有治疗选择，尽管这些选择显然并不理想，这就是为什么Coventi有机会在精神分裂症领域引领市场。然而，在ADP领域，目前还没有获批的药物。所以当你看Clementpi的定位时，我们有机会成为第一个在ADP领域获批的产品。这个领域存在非标签处方，大约三分之一的非典型抗精神病药被非标签用于治疗ADP。
但请记住，这些产品在该领域有黑框警告。它们有像EPS、TD这样的副作用，对这些患者来说是非常虚弱的。当我考虑你问的相似之处时，我认为有一些。第一，你正在引入一种新的治疗方式、新的作用机制。改变处方行为和提高舒适度需要时间。与精神分裂症中的年轻患者群体相比，老年患者群体的安全性更为重要。因此，没有黑框警告这一点对Cobenphy在那里非常有用。
最后，我们谈到了精神分裂症中覆盖范围和频率的重要性。嗯，精神分裂症和ADP市场的精神科医生有很高的重叠度。但我们将扩展到一个更大的市场，即长期护理机构，那里的初级保健医生通常在治疗和处方非典型药物方面发挥关键作用。目前在这个领域，Seroquel是ADP中处方量最大的抗精神病药。你知道，他们使用它只是为了镇静，而不是治疗疾病的精神病特征。所以我们认为我们有能力改变ADP的治疗。
从符合条件的人数来看，它的机会比精神分裂症更大、相同还是更小？
是的，阿尔茨海默病精神病的机会更大，第一，因为那里目前什么都没有。大约有600万阿尔茨海默病患者，其中约30%到50%的患者有精神病症状，如幻觉和妄想。所以这将是一个比精神分裂症更大的患者群体。
好的，在我们进入管线之前，克里斯，我们在开始之前谈到了一些政策方面的交叉问题。正如您提到的，您花了很多时间在华盛顿特区、欧洲。那么或许能给我们谈谈当前的情况，关于关税和最惠国待遇（MFN），因为这显然是目前该行业的另一个常见话题。
当然。首先，我们继续就这两个话题与政府合作。退一步说，让我们从广泛的MFN话题开始。如果你看一下发起的行政命令，坦率地说，如果你看一下发出的信件（很大程度上复制了行政命令的关键内容），有很多事情我们与政府的关系非常有建设性。首先，我认为人们认识到欧洲人需要为创新药物支付更大比例的医疗预算。
这也是我在欧洲花费大量时间的原因之一。本届政府通过贸易谈判等方式提供了支持，为我们公司推动各国政府为创新药物支付更多费用的努力提供了后盾。显然，这些讨论仍在进行中。此外，总统明确表示有机会削减中间商。我们是第一家直接向消费者销售Eliquis的公司，该计划得到了政府的高度认可。患者的反响也非常好。
因此，找到方法简化美国的医疗体系，从而降低美国体系的整体复杂性和成本，是减少该国患者支付金额的好方法，这也是我们同意的政府的关键目标。棘手的是如何看待外国参考定价等概念。在这方面，我们继续努力在可能的地方降低成本是非常重要的。我们正在与政府建设性地合作，但我们也需要看到美国以外的价格上涨。
关于关税，我们与政府就这个话题进行了非常好的讨论。请记住，作为一家公司，我们在这里的风险敞口比其他公司可能要小一些，主要是因为我们主要是一家美国公司。因此，我们的大部分基础设施已经在美国，当然，我们有几个月的时间来预期潜在的关税。我们与政府的讨论非常直接，即如果要对该行业征收关税，必须认识到制药和非制药之间存在关键差异。
我们需要时间来改变供应链。在这个领域，仅技术转让就可能需要一年或更长时间。这是一次非常有建设性的对话。显然，我们需要看看未来几周和几个月的情况如何发展，但我们觉得我们在那里有很好的对话。
在 cabinet会议上提到的一个事情是将关税与最惠国待遇联系起来，您认为这两者是耦合在一起的吗？当我们看到一些解决方案时，它们会一起出台吗？还是这两个仍然是独立的、并行的过程，我们会先解决一个，另一个可能还在继续？您如何看待这个概念？
我想在这一点上，任何确定性都只是猜测。现实是，这些对话是动态的，一直很有建设性，但是，老实说，我认为我们需要让它自然发展。
好的，您提到了Eliquis的直接面向消费者（DTC）努力，我们也看到了您的一些同行也在这样做。您如何看待将其作为一种商业模式？这只是非常具体的用例，还是您认为百时美施贵宝可以更广泛地采用，甚至扩展到整个公司？
嗯，或许我先开始，然后亚当你接着说。但你看，我们很高兴能为Eliquis患者提供这个服务。我们认为很多患者可以从中受益，当然我们会在整个产品组合中寻找其他机会。从概念上讲，我们喜欢能够削减推高美国药品成本的中间商的方法。所以我们会继续关注。但是亚当，或许你可以谈谈。
是的，克里斯，我只是想补充一下。我的意思是，我们知道政策制定者、患者、提供者都呼吁提高透明度和可负担性。所以Eliquis的直接面向患者服务现在已经开始运作。患者可以在线获取Eliquis，价格比标价低40%。正如克里斯提到的，我们将继续在整个产品组合中寻找最具战略意义的机会。显然，对于注射剂产品，直接卖给患者会更困难。但话虽如此，当你看我们产品组合中的一些广泛产品时，我们会继续评估对公司和重要的患者最有意义的事情。
我们很高兴看到，在我们与辉瑞宣布Eliquis的计划后，其他公司也表示他们将审视自己的产品组合，寻找机会。所以我们将继续与政府讨论，不仅是我们公司可以做什么，还有整个行业可以做什么。
好的，很好。这可能是您近期管线读数的一个关键。随着我们进入2026年，Nalbexians（可能是指Movexian）是您的11因子抑制剂，可能在出血方面比Eliquis有更优的特性。或许您可以提醒我们第三阶段项目的范围，以及您在商业方面看到的差异化机会？亚当？
是的，很乐意。显然，Mabecian项目对公司非常重要。我们在心血管领域有着悠久的历史，从Plavix、Eliquis、Canxios，希望还有Movexian。提醒一下，我们明年将在ACS和继发性卒中预防方面有两个数据读出，所以不用等那么久。然后在接下来的一年，在心房颤动方面。我们与合作伙伴JJ对所有三个项目都感到非常满意。当你考虑继发性卒中预防时，我们进行了一项大型的II期研究，显示出非常强劲的相对风险降低。
但重要的是，这是第一次能够证明你可以将11A因子抑制剂与双重抗血小板治疗联合使用，而不会加剧出血，这一直是像Eliquis这样的10因子抑制剂的局限性。所以我们期待那个数据读出。我们期待ACS的数据。在ACS中，大约三分之一的患者会在同一年内再次发生事件。所以这是一个很好的机会，在抗血小板治疗的基础上使用该药物，试图限制治疗后发生的事件，并降低出血风险。
最大的机会，正如你想象的，是在心房颤动中。所以我们将在2027年看到那个数据读出。基于两个关键因素，我们的信心很高。第一，我们与JJ合作，在TKR中进行了一项深思熟虑的II期研究，能够显示出低出血率。仍然有大约40%的患者未接受或未充分接受10因子抑制剂治疗。第二，几个月前拜耳公布的数据，我们在我们的项目中完全没有看到那种情况。
所以我们对今天的状况感到非常满意。显然，我们对数据是盲态的，但我们期待2027年的数据读出。
您能给我们任何关于AFIB研究中事件发生率的更新吗？您是否能够更新它与预期的跟踪情况？
我们不会更新它的跟踪情况。你知道，我们说过必须提供比Eliquis更低的出血 profile。当你看我们的白皮书时，看到的是1.33%的相对差异。
我们确实说过，由于事件发生率较低，我们增加了入组人数，以确保该项目按时读出数据。因此，正如亚当提到的，我们现在已经远远超过了拜耳停止oceanic研究时的阶段，数据安全监查委员会（DMC）继续审查数据。最终，我们必须看到研究读出。但我们对这三个项目中看到的情况有很大的信心。我们很高兴从明年开始看到数据读出。
或许您可以推测一下拜耳研究的交叉解读。我的意思是，他们今年晚些时候将有他们的SSP III期数据。我认为问题在于事件是否有效的横向解读。我的意思是，您如何看待您的项目？我知道有很多差异。
是的，有差异。我认为无论拜耳的研究结果是阳性还是阴性，你都不能直接解读。坦率地说，正如你所说，研究人群不同，剂量不同。我们使用每日两次的剂量，他们使用每日一次的剂量。我们从Eliquis中学到了这一点。再回到我们的研究，我认为这很重要，基于我们在II期结果中看到的，我们有很大的信心。我们对研究的进行方式、选择的剂量、患者人群和纳入标准感到非常满意，我们期待明年的数据读出。
太好了。在我们进入下一个项目之前，再问一个问题。您提到心房颤动是最大的机会。我的意思是，11因子抑制剂现在的市场规模是180亿到190亿美元。你们凭借Eliquis占据了最大的份额。SSP我认为是一个较小的机会，因为它更像是急性治疗，而不是心房颤动中的慢性治疗。但ACS似乎规模有点难以估计。那么与心房颤动相比，您如何看待ACS的规模？
嗯，ACS可能与SSP的规模更接近，但当你考虑ACS和SSP以及我们用Plavix取得的成就时，这两个都是很大的机会。也许不如心房颤动大，但综合来看，假设研究结果阳性，对BMS和JJ来说都是数十亿美元的机会。我们对未来的机会感到非常满意。
好的，很好。贵公司在过去15到20年左右一直是免疫肿瘤学领域的领导者。你们有非常广泛的产品组合，不仅有Opdivo，还有Opdivalag。你们宣布与BioNTech合作开发327 PD-L1/VEGF双特异性抗体。那么，当我们考虑该项目的范围时，显然你们之前的IO工作进行了非常广泛的研究。我们应该有这样的期望吗？还是有一些关键的限制因素？我想我们很多人都在关注竞争对手项目的生存数据等来寻找线索。
那么您如何看待该项目的范围，在您积极推进之前是否有一些关键的步骤在等待？
嗯，或许首先明确一点。亚当可以谈谈我们在临床开发计划中的位置，但总体而言，我们对这个机会感到兴奋。如你所知，我们在这个领域有悠久的历史。我们非常了解它。我们在临床开发和商业方面都有很强的执行能力。坦率地说，我们在战略上喜欢它的几个方面。第一，我们喜欢这个资产。第二，显然BioNTech在这个领域做了很多工作，他们在科学上非常了解肿瘤学。我认为如果你把他们在设计这种双特异性抗体方面的专业知识以及他们将其带入公司时的想法，与我们带来的专业知识结合起来，这是一个很好的结合。
此外，我认为，如果数据如我们所希望的那样发展，它确实给了我们在一些大肿瘤中处于领先地位的机会。但是亚当，你想谈谈临床开发计划吗？
是的。当你看临床开发计划时，BioNTech和BMS已经宣布了三项正在进行的研究，其中两项已经在招募患者，第三项将在年底前开始招募。所以特伦斯，时机非常好，因为今天早上（美国东部时间）我们将在世界肺癌大会上公布小细胞肺癌II期研究的数据。我们已经宣布了一线小细胞肺癌研究正在招募，宣布了一项一线非小细胞肺癌的全人群研究，对比189标准治疗。
第三项研究是在三阴性乳腺癌中。这三项都提供了重要的增长机会。但这只是BNT327临床开发计划的开始。我们正与BioNTech领导层密切合作，确定一个广泛而全面的临床开发计划，包括单药治疗对比标准治疗，以及使用新的联合疗法，这对两家公司来说也很令人兴奋，因为我们确实相信这有机会成为癌症治疗的新支柱。
您能让我们提前了解一下这些联合疗法可能是什么样的吗？
出于竞争原因，我们还没有公开分享这些。但一旦可用，我们会尽快分享，并会发布在ClinicalTrials.gov上。
好的。
我们确实喜欢BioNTech在其整个产品组合中做得很好的一点，就是思考其资产之间的合理联合。我们在自己的产品组合中也做了同样的事情。所以显然我们会广泛考虑这个项目，这将是一个竞争激烈的领域。如你所知，我们从第一代IO就有这样的历史。这就是为什么我们认为在这些大肿瘤中处于第一或第二的位置非常重要。
我最后想说的是，当你看VEGF成分时，有机会超越PD-1和PD-L1目前的应用范围，甚至更广泛。
好的，很好。这回到了我们早些时候关于BD机会的一些讨论。我的意思是，这个资产，Beyond Tech是从一家中国生物技术公司合作引进的。再次，当您考虑中国的机会集时，我知道你们在那里也很活跃，但您是否看到中国出现越来越多的机会，以及您如何在产品组合中考虑这一点？
嗯，中国不仅对我们的商业方面是一个极其重要的业务来源，而且我们越来越将其视为研发的关键地点。你知道，BioNTech就是一个例子。我们显然与中国公司有其他合作，多年来一直如此。我去年去了三四次中国，每次回来都对那里的科学质量和项目推进速度印象更深刻。中国的生物技术市场正在蓬勃发展，所以这是一个令人兴奋的地方，我们继续在商业方面建立我们的存在，但主要是在研发方面。
太好了。或许在最后几分钟，您能带领我们了解一下在接下来6到12个月左右即将到来的临床催化剂中，您最兴奋的是什么。
嗯，当你有一系列强大的后期资产时，很难选择“最喜欢的孩子”。但我认为，如果你从治疗领域的角度来看，从肿瘤学开始，我们谈到了一些。BMY将继续看到327的更多数据，从亚当提到的今天开始。显然，我们将在未来12到18个月看到IVIR和Mevi的数据。这很重要，因为在多发性骨髓瘤中，虽然很多市场已经转向静脉注射，但仍然有很多对口服高效产品的需求。
事实上，我不久前在实地考察时，从美国的社区医疗机构听到了这一点。所以这些数据将是令人兴奋的。神经科学方面，我们谈到了cobimpe，我们将在明年开始看到ADP的数据。但我们今年在COBNPE方面投资了七个新的III期项目。所以从现在到本十年末，你会看到一系列的数据读出。在免疫学方面，我们将在未来12到18个月看到Sotic2和FLE以及干燥综合征的数据。
我们还将继续看到细胞治疗项目的数据。我们对该项目看到的数据感到非常兴奋。所以那里会有持续的进展。心血管方面，我们已经讨论了Novexian及其数据的重要性。所以当你看整个产品组合时，我们有很多重要的数据读出即将到来，正如我开头提到的，这些对于我们了解业务的未来形态非常重要。但如果我们有效地执行这些项目，亚当继续在商业方面交付，我们继续明智地运营公司。
我对我们在本十年末实现增长预期的潜力感到非常乐观。很好。
或许最后一个快速问题是关于Arbutamide。您对FDA在MRD和加速批准可能性方面的立场有什么看法？
嗯，显然我们与Ivor进行的研究是我们与FDA审查过的。FDA将不得不查看数据，我们将与FDA接触。FDA现在有一些新的人员。话虽如此，我们期待看到这些数据，并能够在数据如我们所想的那样读出时进行这些对话。
太好了。非常感谢您，克里斯。
谢谢。谢谢。
感谢您的问题。