本·布罗德科维茨（投资者关系，Financial Profiles, Inc.）
博妮塔·I·李（总裁兼首席执行官）
安东尼·金（执行副总裁兼首席银行官）
罗莫洛·C·桑塔罗萨（高级执行副总裁兼首席财务官）
凯利·莫塔（KBW）
亚当·克罗尔（Piper Sandler Companies）
艾哈迈德·哈桑（D.A. Davidson）
女士们，先生们，欢迎参加韩美金融公司2025年第三季度电话会议。提醒一下，今天的会议正在录制以用于回放。如果有人需要帮助，请按电话键盘上的星号零。现在，我想将电话转给公司投资者关系部的本·布罗德科维茨。请讲，先生。
谢谢操作员。感谢大家今天参加我们讨论2025年第三季度业绩的会议。今天下午，韩美发布了收益报告和季度补充幻灯片演示，以配合今天的电话会议。这两份文件都可在公司网站的投资者关系部分找到，网址为homony.com。今天和我一起出席的有韩美金融公司总裁兼首席执行官博妮塔·李、首席银行官安东尼·金以及首席财务官罗莫洛·桑塔罗萨。博妮塔将首先概述今天的会议。安东尼将讨论贷款和存款活动。罗莫洛将提供我们财务业绩的详细信息，然后博妮塔将在开放问答环节前作总结发言。
在开始之前，我想提醒大家，今天的评论可能包括联邦证券法规定的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于当前计划、预期、事件和可能影响公司未来经营业绩和财务状况的金融行业趋势。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异，这涉及风险和不确定性。有关可能导致我们实际结果与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的讨论，请参见我们向SEC提交的文件，包括10-K和10-Q表格报告。
特别是，我们请您参阅我们的收益报告、投资者演示文稿和10-Q表格中包含的有关影响我们业务的某些风险因素的讨论。接下来，我想将电话转给博妮塔·李。博妮塔，请讲。
谢谢本。大家下午好。感谢大家今天参加我们讨论2025年第三季度业绩的会议。我为我们团队本季度的出色表现感到自豪，这继续推进了我们全年建立的势头。我们实现了净利息收入的强劲增长，这得益于利润率的提高和贷款组合的进一步扩张。商业贷款是总贷款发放的关键贡献者。这一表现反映了我们对商业贷款团队的持续投资、USKC计划的成功以及向新市场的战略扩张。这些投资进一步增强了我们存款基础对贷款增长的支持，所有类别都有持续的活动。
最重要的是，我们通过减少当前规模和不良贷款，进一步改善了出色的资产质量。这些结果凸显了我们对全面贷款组合管理的承诺，以及我们在homi培养的强大信贷文化。现在让我回顾本季度的一些关键亮点。第三季度净收入为2210万美元，稀释每股收益为0.73美元，而第二季度分别为1510万美元和0.50美元。净收入增长主要由于净利息收入增加和信贷损失支出减少。平均资产回报率为1.12%，平均股本回报率为10.69%。拨备前净收入增长16.4%，显示了我们核心业务的实力。
本季度净息差扩大15个基点至3.22%，环比增长主要得益于贷款平均收益率提高和融资成本降低。正如我刚才提到的，由于我们积极的组合管理，资产质量保持优异，较第二季度有所改善，关键规模贷款和不良资产减少。此外，我们看到净冲销额显著减少。这种改善反映了我们对信贷和 collections 的深思熟虑和持续关注。总贷款增至65.3亿美元，环比增长3.5%，贷款发放额显著增加，增长73%至5.71亿美元。
我们最近为扩大CNI银行团队所做的投资帮助推动了第三季度的强劲贷款发放，在不同行业新增了2.11亿美元的CNI贷款。正如我之前指出的，CNI仍然是发展HAPMI业务的关键战略重点。第三季度存款增长0.6%，年化增长2.2%，主要得益于新的商业账户和我们向新市场的扩张。这种增长凸显了我们在深化现有客户关系的同时，持续建立新客户关系的能力。无息活期存款稳定在总存款的约31%。我们继续审慎管理非利息支出。
这些努力反映在我们不断提高的运营杠杆上，我们的效率比率降至52.65%的两年低点。现在谈谈我们的韩国企业计划，第三季度我们继续与韩国公司的美国子公司建立新关系并扩大现有关系。USKC贷款和存款组合在本季度均实现健康增长，占总贷款和存款的比例达到 mid-teens。尽管当前宏观环境不断变化，我们对USKC计划的长期增长潜力感到兴奋。9月下旬，我带领巴哈马高管代表团访问韩国，我们受邀在经济论坛上发言并参加多个商业会议，与有兴趣在美国扩张的韩国公司分享见解。
这是一个很好的机会，可以直接与众多韩国商界领袖联系，了解他们的抱负并更好地理解他们的需求。同时，我们能够向他们介绍哈米银行以及我们团队在帮助公司执行美国扩张计划方面的成熟专业知识。展望第四季度，韩美金融有能力维持第三季度的强劲势头，执行关键战略举措和优先事项，包括推动贷款增长至中个位数范围（高于之前预测的低至中个位数增长），进一步扩大CNI、住宅和SBA贷款组合，扩大核心存款基础，在关键市场加强和建立新关系，利用我们坚实的流动性状况，通过积极的组合监督和严格的信贷管理维持增强的资产质量。
当我查看今年前九个月的业绩时，我对我们的结果感到满意，这表明我们的增长战略持续执行。年初至今贷款增长4.4%，拨备前净收入增长35%，净息差较2024年提高37个基点。这些都是出色的结果，我们的团队仍专注于继续推动这一势头，为2025年画上圆满的句号。现在我将电话转给我们的首席银行官安东尼·金，由他详细讨论第三季度的贷款发放和存款情况。安东尼？
谢谢博妮塔，感谢大家今天参加我们的会议。我将首先提供有关我们贷款发放的更多细节。第三季度贷款发放额为5.71亿美元，较上一季度增加2.41亿美元，增幅73%，加权平均利率为6.91%，而之前为7.10%。正如博妮塔提到的，贷款发放额的增加主要由于CNI贷款发放显著增加以及商业房地产（CRE）和住宅贷款发放的增长。我们对强大承销实践的承诺确保我们只追求符合我们高质量标准的机会。CRA发放额为1.77亿美元，较上一季度增长58%，我们对CRT组合的质量仍然满意。
其加权平均贷款价值比约为47.7%，加权平均债务偿还覆盖率为2.2倍SV。美国中小企业管理局（SBA）贷款发放额较上一季度略有下降至约4500万美元，但仍在我们的季度目标范围内。这种持续的发放凸显了我们最近团队扩充的积极影响以及我们在各市场的小企业中建立的势头。本季度，我们出售了约3260万美元的SBA贷款，并在本季度确认了190万美元的收益。第三季度CNI发放额达到2.11亿美元，增加1.58亿美元，增幅296%。
增长主要得益于对CNI团队的持续投资、USKC计划的势头以及我们进一步扩大组合的战略努力。第三季度商业信贷额度的总承诺保持健康，超过13亿美元，环比增长5%，年化增长22%。未偿还余额增长9%，利用率达到39%，略高于上一季度。第三季度住宅抵押贷款发放额为1.03亿美元，较上一季度增长23%，主要由于代理贷款人的交易量增加。住宅抵押贷款约占我们总贷款组合的16%。
与上一季度一致，我们在第三季度出售了6780万美元的住宅抵押贷款。这带来了120万美元的出售收益。我们将根据市场情况继续探索额外的销售。USKC贷款余额增长8.2%至9.1亿美元，约占我们总贷款组合的14%。转向第三季度的存款，受新商业账户和新分支机构贡献的推动，存款较上一季度增长0.6%。USKC客户的存款余额增长9.5%，首次超过10亿美元。我们的团队在建立新关系方面取得了良好进展，我们相信这些关系会随着时间的推移而增长。
季度末，韩国企业存款占我们总存款的15%，占活期存款的17%。我们存款基础的构成保持稳定，这反映了我们关系银行业务模式的成功。第三季度，我们的无息存款占比保持健康，约占银行总存款的31%。现在我将电话转给我们的首席财务官罗莫洛·桑塔罗萨，了解第三季度财务业绩的更多细节。
大家下午好，谢谢安东尼。正如博妮塔所指出的，第三季度拨备前净收入较第二季度增长16.4%，反映了净利息收入利润率、非利息收入的增长以及良好管理的非利息支出。聚焦PPNR的每个组成部分，净利息收入为6110万美元，较第二季度增长6.9%。净息差也提高15个基点至3.22%。净利息收入的增长主要得益于利率，本季度贷款平均收益率提高10个基点，有息存款平均利率降低8个基点。
在较小程度上，这种增长还得益于平均生息资产增加1%和本季度多一天。我们还从之前冲销的贷款中收回了60万美元的利息，这对第三季度贷款平均收益率贡献了4个基点，对净息差贡献了3个基点。查看净息差增加15个基点，我们看到贷款收益率提高带来6个基点的改善（包括利息回收贡献的3个基点），有息存款利率降低带来4个基点的改善，其他生息资产收益率提高和其他有息负债利率降低共同带来5个基点的改善。
值得注意的是，第三季度平均贷款与存款比率为94.6%，低于第二季度的95.4%。当美联储将联邦基金利率下调25个基点时，韩美调整了其存款利率。聚焦我们的储蓄和货币市场账户，第三季度这些账户的平均利率较第二季度下降8个基点。查看10月至今这些账户的平均利率，这些存款的利率较第三季度3.22%的平均利率下降23个基点，所有有息存款的月均利率较第三季度3.56%的平均利率下降11个基点。
第三季度非利息收入为990万美元，较第二季度高出22.4%。增长主要反映了第二季度没有住宅抵押贷款销售收益，以及第三季度实现的银行持有的人寿保险死亡抚恤金水平较高。第三季度银行持有的人寿保险政策收入包括90万美元的死亡抚恤金，而第二季度为40万美元。第三季度住宅抵押贷款销售收益为120万美元，而第二季度为零。非利息支出（扣除OREO和收回的个人财产支出前）环比增长1.5%，主要由于专业数据处理和占用费用增加。
OREO和收回的个人财产支出从第二季度的39.8万美元净收益转为第三季度的4.9万美元净费用，原因是第二季度OREO房产销售带来收益，反映收入增加。第三季度效率比率从55.74%降至52.65%。现在谈谈第三季度的信贷损失支出，环比下降550万美元，从第二季度的760万美元降至第三季度的210万美元。第三季度，韩美从之前冲销的贷款中收回260万美元，确认为200万美元的贷款损失回收和60万美元的利息收入贷方。
这笔贷款损失回收导致第三季度贷款净回收50万美元，而第二季度贷款净冲销为1140万美元。第三季度末，信贷损失准备金与贷款比率为1.07%，反映我们定性损失因素的增加。资本比率保持强劲，公司初步普通股一级资本比率为12%，有形普通股与有形资产比率为9.8%。除了向股东支付的第三季度0.27美元股息外，韩美还以23.45美元的加权平均价格回购了199,698股普通股。
现在我将电话转回给博妮塔作总结发言。
博妮塔谢谢罗莫洛。我们为2025年到目前为止建立的势头感到自豪，并对biohacks的引人注目的长期增长机会保持乐观。我们以客户为中心的战略和以关系为导向的银行业务模式使我们的团队能够提供卓越的服务和具有前瞻性的行业领先解决方案。随着我们持续强调审慎的费用控制和强劲的资产质量，我们致力于发展韩美业务并为股东创造持久价值。谢谢。现在我们开放电话接受提问。操作员，请打开线路。
谢谢。我们现在将进行问答环节。如果您想提问，请按电话键盘上的星号一。确认音将表明您的线路已进入提问队列。您可以按星号二将自己从队列中移除。对于使用扬声器设备的参与者，可能需要在按星号键之前拿起听筒。请将问题限制为一个主要问题和一个后续问题。请稍等，我们正在收集问题，第一个问题来自KBW的凯利·莫塔。
嘿，下午好。谢谢提问。很棒的季度。也许从贷款增长开始。第三季度增长非常强劲。你们强调了在CNI方面所做的工作，现在你们期望中个位数的增长，想知道这是否是全年的目标。看起来你们第四季度不需要太多就能达到中个位数增长。所以想知道是否有任何提前的情况我们应该考虑。从未来来看，考虑到你们在团队上的投资和看到的强劲势头，是否可能有更高的增长率成为良好的运行率。
我知道问题有多个部分，所以我先说到这里。谢谢。
当然。凯利。我试着分步骤回答你的问题。净贷款增长是发放额和实际还款的函数。我们提供全年个位数贷款增长的指导，是因为我们确实不知道第四季度的还款情况。但就目前的渠道而言，我们预计与第三季度类似。但第三季度的独特之处在于，我们实际新增贷款高于初始渠道。
我们在整个第三季度建立了渠道。这是我们发放额非常强劲的原因之一。就我们引进的团队而言，有几个团队，我们实际上一直在沟通这一点，并且在过去几个季度一直在投资，专注于CNI贷款工作。发放额来自非常广泛的多元化行业，包括制造业以及USKC汽车供应商。综合所有这些因素，我们有希望实现全年中个位数的增长。
好的，这很有帮助。然后，关于信贷，在上个季度出现异常之后，似乎情况得到了很好的控制。你们有净回收，显然本季度有一些信贷噪音。从总体上想知道你们看到了什么，更仔细地关注什么，以及对未来资产质量状况的看法有任何更新或变化。
所以，实际上我们一直非常全面和一致地查看和管理我们的贷款组合。做到这一点的最佳方式是，对组合进行详细分析。任何可能有问题的贷款，我们都需要确保将其排除。这是我们保持资产质量非常干净的原因之一。在本季度，部分还款实际上是我们不想保留的一些贷款。我们已与借款人沟通，给他们足够的时间进行再融资或还款。
这是我们一直坚持的做法之一，显然在这种环境下，我们查看抵押贷款和SBA贷款，确实专注于审视它们，就趋势而言，这两类贷款的趋势非常一致，实际上非常令人满意。
明白了。也许我的最后一个问题，然后我就退下，是关于资金方面，鉴于贷款增长如此强劲，这确实将期末贷款与存款比率推高至约97%。想知道你们如何看待未来的资金和资产负债表。存款增长是否是额外贷款增长所必需的，是否是一个制约因素。谢谢。
当然，凯利。是的，当你查看第三季度时，我再次查看平均值，因为这是驱动季度的因素。你可以看到平均贷款或存款远低于当前水平。所以我们有我称之为资产负债表利用率的战斗，帮助推动收益并避免净息差上升，从即期余额开始。正如你所指出的，我们有点更丰富。贷款余额高于我们的平均值。所以我可以看到那里的增长。因此，我们需要存款增长来保持利润率以比我们所经历的更高的速度扩张。
但当我查看资金方面，也就是你的存款，你可以看到我们的存款成本正在很好地下降。我们预计美联储下周将降息25个基点，12月可能再降25个基点。所以我确实可以预见平均有息存款成本将继续稳步下降。我不清楚的是，因为向量取决于我们的贷款增长以及整体存款增长，我们需要多少依赖借入资金，而借入资金的边际成本更高。
这可能会抑制净息差的增长，但我不认为它会抵消增长。我只是不能告诉你它可能增长多少。
谢谢罗莫洛，这很有帮助。我退下了。
谢谢。
请再次按星号一提问。下一个问题来自Piper Sandler的马修·克拉克。
嗨，我是亚当·克罗尔，代表马修·克拉克提问，感谢回答我的问题。是的，首先从资金方面开始。非常感谢提供的10月平均利率数据。我很好奇，您是否期望每个后续降息都能以与10月披露的相似速度降低存款利率，并且您是否认为可以实现自去年8月以来演示文稿中披露的接近70%的下行存款beta？
嗯，对于9月份的利率下降，我认为我们非常具体。安东尼和团队在降低利率方面做得非常好。所以我对团队在下周公测降息时会采取同样行动感到非常有信心。当然，市场的反应如何还有待观察，这是另一个缓冲因素。但我们相信我们可以在存款成本方面保持纪律，在这方面更像是一家传统的社区银行。所以我对实现相对于未来几个月可能下降50个基点的合理beta值持乐观态度。
我看不到的是，因为向量取决于我们的贷款增长以及整体存款增长，我们需要多少依赖借入资金，而借入资金的边际成本更高。这可能会抑制净息差的增长，但我不认为它会抵消增长。我只是不能告诉你它可能增长多少。
明白了。不，这非常有帮助。那么，能否谈谈你们在贷款方面看到的竞争情况，以及你们是否看到利差压缩？
是的，我们确实看到竞争，特别是在商业房地产领域要求更低的利率。但我们有选择地参与特定贷款的竞争。所以我们不，我的意思是随着利率下降，我意思是我们自然也看到存款方面的竞争。尽管美联储在9月份降息，但我认为我们的竞争对手在城市定价方面仍然非常有竞争力。所以我们确实看到贷款和存款方面的竞争，但我认为这是可控的。
明白了。感谢回答。如果我可以再问一个关于资本的问题。鉴于你们健康的资本水平，是否期望继续积极进行股票回购？
是的，正如我在之前的电话会议中提到的，董事会将每个季度都考虑回购。上个季度，市场给了我们一些绝佳的机会。我认为董事会很好地利用了这些机会。所以我们会再次考虑。但我认为你应该预计每个季度都会有回购。只是规模大小将始终是桌面上的问题。
明白了。感谢回答我的问题。
谢谢。
请再次按星号一提问。接下来是D.A. Davidson的哈马德·哈桑。
我是哈马德·哈桑，代表加里·坦纳提问。很棒的季度。很高兴看到抵押贷款销售带来的手续费收入增加。注意到上个季度你们没有这方面的活动。所以这是否可能在未来几个季度继续，或者会正常化？
是的，正如我们上个季度见面时试图指出的那样，原定于第二季度的销售略有延迟。所以它发生在第三季度初。但展望未来，我们预计每个季度都会有住宅抵押贷款销售收益，这取决于市场条件。但是的，每个季度我们都应该有一些。
好的。
正如我们所披露的，7月份大约有90万美元的收益，你可以看看这个差异，尝试找出正常的运行率。
好的，这很有帮助。博妮塔提到你们的韩国企业计划，她在那里会见了很多客户。关于那里的总体商业情绪有什么更新吗？
是的。向美国市场以及北美扩张。你知道，韩国的中小型企业有很大的关注。我们9月份的旅行给了我们一个很好的机会来介绍美国银行业的基础知识。这真的很受欢迎。我们了解到，韩国作为一个国家，大约有800万家中小企业。这就是为什么我们对USKC业务继续保持乐观的原因。
很高兴听到这个消息。然后我的最后一个问题，能提醒我你们的NDFI风险敞口吗？
哦，非常非常小。我。不到1%左右。
是的，我也是这么想的。谢谢你们。
谢谢。
谢谢。目前提问队列中没有更多问题。我现在将电话转回给博妮塔·李女士作总结发言。
感谢您参加今天的电话会议。我们重视您对韩美的兴趣，并期待向您通报我们的进展和业绩。
今天的电话会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以挂断电话了。