Alfred Goon（投资者关系官）
Christopher D. Maher（董事长兼首席执行官）
Joseph J. Lebel（总裁兼首席运营官）
Patrick S. Barrett（高级执行副总裁兼首席财务官）
Daniel Tamayo（Raymond James & Associates, Inc.）
Timothy Switzer（Keefe, Bruyette, & Woods, Inc.）
David Bishop（Hovde Group）
Tyler Cacciatori（Stephens Inc.）
Christopher Marinac（Janney Montgomery Scott）
感谢您参加Ocean First Financial Corp 2025年第三季度业绩电话会议。我叫Brica，今天将担任您的主持人。在电话会议的演示部分，所有线路都将静音，最后将有问答环节。现在，我想将会议交给您的主持人，投资者关系部的Alfred Goon。谢谢。您可以开始了。Alf，感谢大家参加OceanFirst Financial Corp 2025年第三季度业绩电话会议。我叫Brika，今天将担任您的操作员。请稍候，我们正在尝试重新连接今天的发言人。
我们现在已经重新连接了发言人线路，感谢大家参加OceanFirst Financial Corp 2025年第三季度业绩电话会议。我叫Breeker，今天将担任您的主持人。在电话会议的演示部分，所有线路都将静音，最后将有问答环节。现在，我想将会议交给您的主持人，投资者关系部的Alfred Goon。谢谢。您可以开始了，Alfred。
谢谢Brika。早上好，欢迎参加OceanFirst 2025年第三季度业绩电话会议。我是Alfred Goon，企业发展与投资者关系高级副总裁。在我们开始电话会议之前，我们想提醒大家，我们的季度收益报告和相关的收益补充材料可在公司网站oceanfirst.com上找到。我们今天的发言可能包含前瞻性陈述，并可能提及非GAAP财务指标。所有参与者应参考我们的SEC文件，包括Form 8K、10Q和10K中的文件，以全面了解前瞻性陈述以及可能导致实际结果与这些陈述存在差异的任何因素。
谢谢。现在，我将把电话交给董事长兼首席执行官Christopher Marr。
谢谢Alfred。早上好，感谢所有能够参加我们2025年第三季度业绩电话会议的人。今天早上，我与我们的总裁Joe LaBelle和首席财务官Pat Barrett一起出席。感谢您对我们业绩的关注以及今天早上有机会与您讨论我们的业绩。我们将简要介绍本季度的财务和运营业绩，以及有关我们业务前景的一些情况。在整个电话会议中，我们可能会参考与收益报告相关的演示文稿。在我们讨论之后，我们期待回答您的问题。
我们公布了第三季度的财务业绩，其中包括完全稀释的GAAP基础每股收益0.30美元和核心基础每股收益0.36美元。在业绩指标方面，我们很高兴地报告净利息收入连续第四个季度增长，与上一季度相比增加了300万美元。这是由平均净贷款增加202.42亿美元推动的。净息差为2.91%，与第二季度相比保持稳定。本季度总贷款增加3.73亿美元，年化增长率为14%，这得益于10亿美元的强劲发放量。
Joe将在几分钟内进一步介绍我们的增长战略。资产质量仍然非常强劲，被归类为关注类和次级的总贷款减少了15%，仅为1.24亿美元，占总贷款的1.2%。这使我们处于同行组的前十分位。本季度的拨备主要由净贷款增长以及未提取贷款余额和承诺的增加驱动。本季度的运营费用为7600万美元，其中包括400万美元的重组费用，这与我们将住宅贷款发放和承销职能外包的战略决策有关。该举措预计将在2026年显著提高运营杠杆和收益。
PAT将很快提供有关我们财务前景的详细更新。最后，资本水平保持稳健，估计普通股一级资本比率为10.6%，有形账面价值每股为19.50美元。本季度，由于我们的资本用于贷款增长，我们没有根据现有计划回购任何股票。本周，我们的董事会还批准了每股普通股0.20美元的季度现金股息。这是公司连续第115个季度的现金股息。现在，我将把电话交给Joe，以了解这些业务的更多情况。
谢谢Chris。我将从本季度的贷款发放开始，总额为10亿美元，导致贷款增长3.73亿美元。我们持续招聘人才的价值，加上我们许多借款人的有利条件，使得商业和工业贷款业务势头良好，本季度增长了12%。尽管本季度发放量和贷款增长较大，但商业贷款管道仍然强劲，超过7亿美元，仅比上一季度的高点低10%。转向我们的住宅业务，在本季度，我们决定将这项业务外包，同时逐步减少现有的贷款管道。
我们预计第四季度将出现一些温和的增长，然后贷款组合开始减少。第三季度的总存款增加了2.03亿美元，尽管在经纪CD减少1.18亿美元之前，有机增长更高，为3.21亿美元。增长主要由政府银行业务和高级银行业务驱动。高级银行家本季度贡献了1.28亿美元的新存款。我们在4月份入职的所有高级银行团队仍有望在年底前实现2025年5亿美元的目标。截至9月30日，存款余额总计2.42亿美元，涵盖1100多个账户，迄今为止代表了近300个新客户关系。
这些余额中约20%是非计息DDA，这些账户的加权平均成本为2.6%。随着这些账户全面投入运营，DDA的比例将增加，这应该会继续抵消新客户获取成本。到目前为止，我们对他们的结果感到满意。同样值得注意的是高级银行对商业贷款的贡献。高级客户今年代表了8500万美元的商业贷款发放量，高级商业贷款管道总计5000万美元。最后，本季度非利息收入增长5%至1230万美元，主要由与我们商业增长相关的强劲掉期需求驱动。
随着我们住宅和产权平台的外包，我们预计第四季度费用和服务收入将减少约200万美元，并且随着我们结束剩余的贷款管道，第四季度贷款出售将实现适度收益。现在，我将把电话交给Pat，以回顾本季度的其余领域。
谢谢Joe。我们有很多好消息，但有点嘈杂，所以提前为我的准备发言占用更长时间表示歉意。因此，正如Chris所指出的，本季度净利息收入增长，息差保持稳定。此外，税前、拨备前核心收益环比增长15%，达到400万美元，这是由于第二季度末和第三季度期间收益资产的增加，提高了盈利能力。在利率方面，贷款收益率提高了8个基点，而总存款成本保持不变。虽然我们的核心净息差保持不变，但受到贷款费用降低和次级债务全季度利息成本上升的负面影响。
如果没有这两个因素，我们的整体净息差将提高到2.95%。借款成本增加了12个基点，主要是由于第二季度我们次级债务的重新定价。本季度平均有息资产增加，反映了证券和贷款组合的增加。Chris和Joe已经谈到了贷款增长，但我要补充的是，我们利用市场条件，基本上用流动性高、信用风险极低且资本效率高的证券预先为明年证券账簿的预期增长提供资金，这些证券将提高我们的资产收益率，同时不会对我们的中性利率定位产生重大影响。
展望未来，我们预计净利息收入将实现与贷款增长一致或更高的正增长，但由于季节性因素和少数大型遗留存款关系的一些剩余重新定价，第四季度息差将出现适度的短期压缩。资产质量保持强劲，不良贷款占总贷款的比例为0.39%，不良资产占总资产的比例为0.34%。 delinquency水平继续保持在历史低位，而问题贷款和分类贷款显著下降。我们商业组合的风险评级保持稳定，而61.7万美元的净冲销是良性的，仅占总贷款的2个基点，使我们今年迄今的净冲销率仅为5个基点。
总体而言，信贷质量继续与我们公司强劲的历史经验一致，仍然是同行中最好的之一。本季度的信贷损失拨备是由表内和表外贷款增长驱动的，部分被资产质量水平的整体改善所抵消。核心非利息支出从7150万美元增加到7240万美元，主要由薪酬和占用费用增加驱动。这不包括第三季度总计410万美元的非核心重组费用。薪酬费用和占用费用的增加是由最近的商业银行招聘以及本季度适度增加的可变支出驱动的。
展望未来，我们预计第四季度核心运营费用率将略微下降至7000万至7100万美元之间。关于非核心费用，我们预计第四季度与外包举措相关的非经常性重组费用最终将达到800万美元。请注意，与住宅外包相关的裁员要到年底才能完成，这将把该举措的运营费用收益推迟到2026年初。明确地说，我们预计年度运营业绩的税前改善约为1000万美元。
资本水平保持稳健，CET1比率降至10.6%，这是由本季度的贷款增长驱动的。虽然CET1比率仍然强劲，但我们继续评估在短期内进一步优化资本的机会，因为我们等待新增收益资产的收益来提高内部资本生成率。我们继续将资本优先事项集中在短期内支持贷款增长，预计不会优先进行股票回购。最后，我们恢复了年度指引。正如您在我们的补充收益材料中看到的，对于2026年全年，我们预计全年贷款年化增长率为7%至9%，主要由商业和工业贷款增长驱动，这将部分被我们住宅组合的减少所抵消。
我们预计存款增长与贷款增长一致，因为我们继续保持约100%的贷存比。收益资产的持续增长应推动净利息收入稳定增长，达到或超过高个位数的增长率。虽然我们模型中的全年三次降息（每次25个基点）可能会推动净息差在2026年年中达到3%以上。其他收入预计为2500万至3500万美元，反映了我们外包举措导致的出售收益和产权收入的减少。2026年运营费用应在2.75亿至2.85亿美元之间，反映了我们对费用纪律的关注，以抵消任何通胀压力。资本应保持强劲，全年CET1比率维持在10.5%或以上。
这些全公司范围的目标应导致到2026年第四季度年化平均资产回报率达到90个基点以上，并在2027年初实现1%的资产回报率，此后继续提高。现在，我们将开始电话会议的问答部分。
谢谢。我们现在开始问答环节。如果您想提问，请按电话键盘上的星号，然后按数字1。如果您想退出队列，请按星号，然后按数字2。提醒一下，如果您使用扬声器电话，请记得在提问前拿起听筒。第一个问题来自Raymond James的Daniel Demayo。请讲。
嘿，大家早上好。感谢回答问题。是的，也许我们可以从净利息收入指引开始。只是为了澄清，因为有几件事正在发生，你知道，我认为在演示文稿中提到了到年底达到3%。或者也许是2026年的终端3%利率。然后Pat，你刚才提到可能在2026年年中达到3%。2026年净利息收入增长8%左右的指引在很大程度上意味着这将是年底的事情。这也意味着资产负债表从年底开始会有所减少。
所以我开始把所有这些都堆到一个问题里。但也许你可以从资产负债表和明年的息差角度来解读净利息收入指引，这将有所帮助，谢谢。
所以我会尽力。所以请容忍我。但3%的终端利率是指我们对美联储降息的假设，而不是我们的净息差。所以这假设今年再降息两次，明年降息三次。所以先把这个放在一边。我们确实预计我们将在明年的第一或第二季度达到或超过3%的净息差。所以在近期，非常近期，并且随着我们前进，继续以相当适度但稳定的速度扩张。我们预计资产负债表将继续以高个位数增长，几乎完全来自贷款增长。
这应该会导致。看，这一切都是在同等条件下，所以存款成本，大问号，竞争收益率和利差，大问号。但我们现在的最佳估计是，这应该导致收入稳定增长，至少与贷款增长相当。高个位数。所以收入我真的是指净利息收入。但我们看到它的增长速度达到或超过贷款增长速度，这是高个位数。好的。
我很欣赏你关于终端利率的说法。首先，这显然是我的错误，但所以我想如果息差达到那个水平，这意味着资产负债表将会下降。不是在第四季度下降，而是相对下降。第三季度资产总余额有一些相当显著的增长。听起来你为明年的证券增长预先提供了资金。所以第四季度平均有息资产相对于整体资产负债表规模会有所下降。是这样想吗？
也许是Chris，也许我会尝试画出一条清晰的路径。所以为了消除第三季度的噪音，我们确实购买了一些证券，我们不打算再这样做了。这是一个相当独特的机会，可以为2026年预先提供资金。所以证券组合，你应该认为在进入26年及整个26年期间会相对稳定。然而，在贷款方面，我们预计将继续看到增长。所以本季度非常好，你知道，3.73亿美元。这是一个特别强劲的季度。你知道，我认为接近2.5亿美元，你知道，有些季度更好，有些季度更差。
但正如Joe所提到的，他的贷款管道非常强劲。有很多势头，新的银行家正在产生业绩。所以如果你只是粗略估计，并假设在26年期间，我们的资产负债表在贷款增长的推动下增长约10亿美元，再加上存款增长。所以这是资产负债表将变动的部分，然后正如我们 earlier 指出的，净息差将在今年上半年超过3%。把这两件事放在一起，这就是你如何得到到第四季度90个基点或更高的资产回报率的路径。
这很有帮助。好的。感谢你关于终端利率的澄清。首先，这显然是我的错误，但所以我想如果息差达到那个水平，这意味着资产负债表将会下降。不是在第四季度下降，而是相对下降。第三季度资产总余额有一些相当显著的增长。听起来你为明年的证券增长预先提供了资金。所以第四季度平均有息资产相对于整体资产负债表规模会有所下降。是这样想吗？
也许是Chris，也许我会尝试画出一条清晰的路径。所以为了消除第三季度的噪音，我们确实购买了一些证券，我们不打算再这样做了。这是一个相当独特的机会，可以为2026年预先提供资金。所以证券组合，你应该认为在进入26年及整个26年期间会相对稳定。然而，在贷款方面，我们预计将继续看到增长。所以本季度非常好，你知道，3.73亿美元。这是一个特别强劲的季度。你知道，我认为接近2.5亿美元，你知道，有些季度更好，有些季度更差。
但正如Joe所提到的，他的贷款管道非常强劲。有很多势头，新的银行家正在产生业绩。所以如果你只是粗略估计，并假设在26年期间，我们的资产负债表在贷款增长的推动下增长约10亿美元，再加上存款增长。所以这是资产负债表将变动的部分，然后正如我们 earlier 指出的，净息差将在今年上半年超过3%。把这两件事放在一起，这就是你如何得到到第四季度90个基点或更高的资产回报率的路径。
这很有帮助。好的。那么你提到的终端利率。首先，这显然是我的错误，但所以我想如果息差达到那个水平，这意味着资产负债表将会下降。不是在第四季度下降，而是相对下降。第三季度资产总余额有一些相当显著的增长。听起来你为明年的证券增长预先提供了资金。所以第四季度平均有息资产相对于整体资产负债表规模会有所下降。是这样想吗？
也许是Chris，也许我会尝试画出一条清晰的路径。所以为了消除第三季度的噪音，我们确实购买了一些证券，我们不打算再这样做了。这是一个相当独特的机会，可以为2026年预先提供资金。所以证券组合，你应该认为在进入26年及整个26年期间会相对稳定。然而，在贷款方面，我们预计将继续看到增长。所以本季度非常好，你知道，3.73亿美元。这是一个特别强劲的季度。你知道，我认为接近2.5亿美元，你知道，有些季度更好，有些季度更差。
但正如Joe所提到的，他的贷款管道非常强劲。有很多势头，新的银行家正在产生业绩。所以如果你只是粗略估计，并假设在26年期间，我们的资产负债表在贷款增长的推动下增长约10亿美元，再加上存款增长。所以这是资产负债表将变动的部分，然后正如我们 earlier 指出的，净息差将在今年上半年超过3%。把这两件事放在一起，这就是你如何得到到第四季度90个基点或更高的资产回报率的路径。
这很有帮助。好的。那么你提到的终端利率。首先，这显然是我的错误，但所以我想如果息差达到那个水平，这意味着资产负债表将会下降。不是在第四季度下降，而是相对下降。第三季度资产总余额有一些相当显著的增长。听起来你为明年的证券增长预先提供了资金。所以第四季度平均有息资产相对于整体资产负债表规模会有所下降。是这样想吗？
也许是Chris，也许我会尝试画出一条清晰的路径。所以为了消除第三季度的噪音，我们确实购买了一些证券，我们不打算再这样做了。这是一个相当独特的机会，可以为2026年预先提供资金。所以证券组合，你应该认为在进入26年及整个26年期间会相对稳定。然而，在贷款方面，我们预计将继续看到增长。所以本季度非常好，你知道，3.73亿美元。这是一个特别强劲的季度。你知道，我认为接近2.5亿美元，你知道，有些季度更好，有些季度更差。
但正如Joe所提到的，他的贷款管道非常强劲。有很多势头，新的银行家正在产生业绩。所以如果你只是粗略估计，并假设在26年期间，我们的资产负债表在贷款增长的推动下增长约10亿美元，再加上存款增长。所以这是资产负债表将变动的部分，然后正如我们 earlier 指出的，净息差将在今年上半年超过3%。把这两件事放在一起，这就是你如何得到到第四季度90个基点或更高的资产回报率的路径。
明白了。是的，抱歉我这边有些混乱。感谢所有的说明。我现在先退下。谢谢。
非常感谢。
谢谢。下一个问题来自kbw的Tim Switzer。您可以提问了。
嘿，早上好。感谢回答我的问题。早上好。所以我的第一个问题是关于高级银行的。抱歉如果你们在电话中提到过这个，但你们本季度的存款翻了一番，看起来你们需要再次翻番，但基数更大，以实现第四季度的目标。是什么推动了这种加速增长？我相信你们已经有了相当多的管道。但只是好奇是什么推动了这一点？以及在27年底试图达到20-30亿美元的目标时，你能提供关于这一轨迹的任何信息吗？
所以，Tim，我是Joe。我将回答问题的第一部分。关于推动存款增长的因素。是我们雇佣的团队以及他们不仅适应银行，还适应银行客户的过程。我想我们提到了1100多个新开户。你知道，很多这些运营账户正在转换为资金账户的过程中。所以我们早期看到的是超额现金流入，为这些资金支付略高的利率。随着实际运营余额开始流入，我们将开始看到更多的交易机会以更低的成本出现。
所以这确实是短期的价值，当然长期来看。你知道，客户是分部分来的，对吧。他们不会一起全部来，也不会一次性来。所以随着这些团队的成熟，他们将从以前的业务中产生越来越多的活动。因此，这些存款在未来几年的价值，达到15亿、20亿、25亿、30亿美元。
Tim，你还在吗？
对不起，我静音了。谢谢。看到高级银行8500万美元的贷款发放也很棒。这似乎有点高于你们的预期，至少在贷存比方面，但这肯定是可以变动的。但你能提供关于这方面预期的最新情况吗？
是的，实际上我们对高级银行家到目前为止的活动感到非常满意，Tim，我预计我们会看到更多。我认为现在预测贷款与存款的百分比还为时过早。显然，历史上这是一个相当低的数字，但你知道，我们有一些经验丰富的人已经在这个行业很长时间了，我认为我们在这个领域会做得很好。这涉及到一些CRE领域，一些商业和工业领域。所以我认为随着时间的推移，我们会对结果感到满意。
好的，很好。然后我想确保我听到的是正确的。我想你们说住宅抵押贷款业务的重组将提供约1000万美元的税前收益。所以如果这是1400万美元的费用节省，这意味着约400万美元的收入逆风。非利息收入是否还有其他逆风？这使得2500-3500万美元的指引明显低于今年的趋势。
是的，让我。Tim，我将提到住宅业务的几件事，然后Pat，我将谈到非利息收入。住宅业务我们从1902年就开始了。所以重组它是我们非常谨慎地进行的事情。我们确保在过渡过程中满足和支持所有客户。我们确保我们有能力为这些客户继续提供住宅贷款。然后，由于裁员规模，约占我们员工的10%，我们有州一级的假期要求。
所以这一切都结合在一起，形成了第三季度和第四季度的过渡期。所以你看到了一些一次性费用，从遣散费到合同终止费等等。所有这些都将在12月结束。所以收益将真正显示出来。从1月开始，我们将获得全部收益。你关于住宅业务400万美元逆风的看法是正确的。所以你的所有数字都是正确的。Pat，也许你可以谈谈非利息收入。
是的。所以Chris刚才所说的内容中缺少的部分，真正关注的是我们运营的住宅贷款发放和承销平台，人员，相关的遣散费，支付人员的成本等等，这产生了1000万美元的净收益，1400万美元的费用减少，400万美元的当前季度贷款销售收益，每季度100万美元乘以四个季度。所以这就是你的1000万美元。缺少的部分，可能在你的模型中有点尴尬的是我们大约三年前收购的产权公司的多数股权。
从底线角度来看，这并不重要，但它每年贡献约1000万美元的合并费用和约1000万美元的合并产权费收入。它没有在讨论中出现，因为它本质上是促进贷款发放业务的渠道，而不是盈利来源。所以这将降低。这些是收入方面的逆风，但也是费用方面的积极收益，这将从中体现出来。好的。
好的，非常有帮助。感谢所有的说明。
下一个问题来自Hovde Group的David Bishop。请讲。
嘿，早上好，先生们。
早上好，Dave。
嘿，Chris。Joe。感谢关于NDFI风险敞口的说明。显然这是头条新闻。你能提供关于这种贷款性质的任何信息，它如何与监管指南分叉。然后第二，在贷款方面，政府合同风险敞口在政府停摆情况下的最新情况，该组合在信贷方面的表现如何。
当然，Dave。关于NDFI，我要做的最重要的区分是，除了它是我们业务中非常小的一部分之外，我们实际上并没有参与向消费者放贷的NDFI。所以这些更多是进行商业贷款的NDFI。所以如果你考虑我们的辅助资本，例如，这是我们拥有股权的设备金融业务，但我们也在公司内部使用它，并向其提供一些信贷额度。所以这些都是我们密切关注的，我们可以掌控的事情。所以我们不担心其中任何一个。
这些风险敞口，我认为都处于良好状态。显然，考虑到本季度的其他经验，我们出去检查并确保没有什么可担心的。所以这回答了问题的这部分吗？
是的。谢谢。
好的。对不起，第二部分是...
关于政府合同风险敞口。
今天对我们来说不是很大的风险敞口。今天约有1亿美元的风险敞口。而且这完全集中在关键承包商身上，这是我们在过去一年中做出的决定。所以我们在进入这些关系时非常谨慎，选择那些经历过政府停摆的人。他们有足够的流动性，所以我们对这一点感到相当舒适。但我们保持密切联系。Joe，你从客户那里听到什么可以分享的吗？
不，我认为你总结得很好，Chris。我只想补充一点，我们一直非常接近它。我们没有历史风险敞口和业务。所以我们的很多业务，正如Chris提到的，是在过去12到14个月内开展的。所以这对我们来说是一个好处，因为我们没有任何遗留风险。
明白了。也许Pat，关于次级债务的最新想法，以及这种重置。关于再融资或偿还的任何想法？谢谢。
是的，我们今天不会在电话中详细讨论这个问题，但任何感兴趣的人都可以在其他地方获得这些细节。
明白了。
谢谢。下一个问题来自Stephens Inc.的Tyler Cacciatori。您准备好后可以发言。
早上好，我是Tyler，代表Matt Breese。
早上好。
存款成本再次环比稳定，尽管存款增长强劲，包括活期存款。我知道你谈到了竞争，但你认为我们什么时候开始看到团队在降低整体成本方面的一些好处。
高级银行业务方面，你会看到这种情况逐渐下降。正如Joe所说，随着这些非利息账户被激活，余额流入，组合将略有变化。但我认为这是一个相当渐进的变化。然后在基本存款beta和美联储降息方面，你知道，我们的存款利率调整有一定的滞后，因为我们与各种商业账户有一些合同协议等等。所以如果你想想去年发生的事情，年底利率下降。
我们直到2025年第一季度才真正看到好处。所以有时有大约90天的滞后，这导致Pat的指引，即第四季度净息差可能持平，甚至略有下降。我们确实有一些账户的合同重新定价，几乎为零。所以这在一定程度上抵消了其他地方的积极变动。所以我认为第四季度净息差持平，甚至略有下降，但然后在第一季度恢复扩张，并在此后依次扩张。
是的，这有点，这是增长的双刃剑的另一面，我们非常乐意处理，即我们需要筹集存款资金来为贷款增长提供资金。所以我们在某种程度上受到当今市场竞争的限制。我们预计存款成本下降的滞后与我们在升级周期中看到的增长滞后相同。开始时很慢，然后随着美联储继续加息，速度加快。
我们预计会看到同样的行为，不幸的是，最初下降较慢，然后在明年进入降息周期时速度加快。
此外，CD簿的期限相当短，不到六个月。所以我们将在未来几个月看到CD簿的大量重新定价。
太好了，谢谢。然后我的下一个问题是关于资产回报率。你们认为什么时候可以达到1%的资产回报率？
所以我认为如果你把我们 earlier 的评论结合起来，我们认为到明年年底会超过0.9%。2026年第四季度，2027年第一季度超过1%，然后全年，你知道，在那一年继续增长。所以大约在明年第四季度，2027年第一季度。你知道，正如Pat所说，美联储政策和利率等有很多未知因素，但这是我们今天的最佳猜测。
太好了。然后这是我的最后一个问题。我想你在准备好的发言中提到了。对不起，如果我错过了。关于高级团队带来的存款构成，以及30% DDA目标的预期是否有变化。
目前约为20%，预期没有变化。
太好了，谢谢。我的问题就这些。
谢谢，Tyler。
谢谢。快速提醒一下，要提问，请按星号加数字1。现在，Jani Montgomery Scott的Christopher Maranak有一个问题。您的线路已接通。
嘿，早上好。感谢回答我们所有的问题。关于拨备的一个快速问题。如果您看到问题贷款增加，在整体情况下仍然不大，这会导致准备金的变化吗？或者这有容忍度？我的意思是，几个季度以来问题贷款一直很低。我只是好奇如果它回升一点，这对您的拨备是否有重大影响。
Chris，你是对的。该模型对问题和分类贷款水平敏感。所以如果我们看到这些数字的重大变动，我们的ACL会有一些压力。事实上，如果我们在过去一个季度采用机械方法，问题和分类贷款的减少会导致准备金释放。考虑到外部环境和我们向商业和工业贷款的转变，我们认为这不是正确的决定。所以模型可能在下降或上升时会这样说，但我们试图使用我们的定性评估和外部经济指标，例如从穆迪等人那里获得的指标来驱动我们的最终决定。
所以有一些敏感性。但我们一直试图通过我们的定性评估来考虑拨备和准备金。
完美。不，那很好，Chris。谢谢。另一个后续问题是，如果我们看到您所在地区的一些区域银行竞争对手发生更多变化，这会改变招聘吗，我认为超出高级计划，或者您只想用现有团队追求更多业务？
这总是一个平衡。看，每当我们找到优秀的人才，我们不想错过，因为这是驱动我们业务的因素。另一方面，我们非常专注于实现我们今天概述的回报目标。所以这是一个权衡，你必须有。如果你找到非常优秀的人，你不想错过。但我们非常清楚，我们需要将有形普通股回报率提高到两位数。我们预计明年实现这一目标，并希望继续保持这一目标。所以我们将平衡引进优秀人才的机会，你知道，我们喜欢我们引进的银行家。
我们可能会不时增加银行家，但银行家的数量将取决于我们盈利能力的稳步提高。太好了。
Chris，非常感谢今天早上的所有信息。
好的。谢谢。
谢谢。最后提醒一下，要提问，请按星号加数字1。现在没有其他问题了。我想把会议交回给Chris Mayer做最后的总结发言。
谢谢。感谢您今天的时间和对OceanFirst Financial Corp的持续支持。我们期待在1月份与您交谈。随着我们进入假期季节，我们祝愿您和您的家人一切顺利。谢谢。
谢谢。OceanFirst Financial Corp 2025年第三季度业绩电话会议到此结束。感谢大家的参与。请断开连接，祝您今天愉快。