Graham Arad（国际公司和商业律师）
Rhon Daguro（首席执行官兼董事）
Ed Sellitto（首席财务官）
各位下午好，感谢您的等候。欢迎参加Auth ID 2025财年第三季度业绩电话会议。目前，所有参会者均处于仅收听模式。在发言人陈述后，将进入问答环节。若要在问答环节提问，请在电话上按星号11。之后您会听到一条自动消息，提示您已举手提问。若要撤回问题，请再次按星号11。请注意，今天的会议正在录制。现在，我将把会议交给今天的第一位发言人，总法律顾问Graham Arad。
请开始。
谢谢。操作员，各位下午好。我是Auth ID的总法律顾问Graham Arad。欢迎参加Auth ID 2025年第三季度业绩电话会议。提醒一下，本次会议正在录制。今天参加电话会议的还有我们的首席执行官Ron Taguro、首席财务官Ed Salito以及我们的创始人兼首席技术官Tom Soakey。到目前为止，您应该已经收到了今天宣布我们2025年第三季度业绩的新闻稿。如果您尚未收到，可在我们的网站Investors Authid AI的“新闻与事件”栏目中找到该新闻稿。在整个电话会议中，我们将展示某些非GAAP财务信息。
此信息并非按照GAAP计算，且可能与其他公司计算的同名非GAAP信息存在差异。我们的非GAAP调整后EBITDA信息与最直接可比的GAAP财务信息的定量调节表已包含在今天的新闻稿中。在开始正式发言之前，请允许我提醒大家，今天讨论的部分内容将包含前瞻性陈述。此类前瞻性陈述并非未来业绩的保证，因此您不应过度依赖它们。这些陈述受众多风险和不确定性影响，可能导致实际结果与我们的预期存在重大差异。
其中一些风险已在今天的新闻稿中提及。其他风险在我们的Form 10K和其他文件中进行了讨论，这些文件可在www.sec.gov上查阅。最后，如果您通过网络直播收听本次电话会议，您将能够查看业绩演示文稿并自行翻页。按照发言者的提示，现在我想介绍我们的首席执行官Ron DeGuro。
谢谢Graham，也感谢大家今天参加我们的会议。我将向大家介绍我们的营收表现、客户和合作伙伴更新、产品和技术更新以及今年剩余时间的优先事项。自从担任首席执行官以来，我们的管理团队一直致力于构建一个平衡的投资组合，既包括具有爆发式增长潜力的快速增长型100强（Fast 100）公司，也包括运营稳定且资产负债表强劲的稳健运营型100强（Fat 100）公司。最初，我们专注于快速增长型100强公司，因为AuthID当时尚未建立起足以获得稳健运营型100强公司信任的声誉。这种情况在2025年开始改变，我们新增了几位稳健运营型100强客户，我今天将与大家分享相关信息。
尽管今年在众多潜在关键客户方面取得了重大进展，但不幸的是，我们看到两个早期的快速增长型100强客户合作项目表现不佳，导致2024年第三季度出现负净收入。我们签署客户合同时，客户做出了明确保证，我们也期望客户能够履行其合同义务。然而，正如我们的财务数据所反映的那样，该客户在满足约定要求方面面临重大挑战，并且正如我们在10Q文件中所披露的，我们主动停止了对该客户的收入确认。我们仍在与该客户进行积极对话，他们继续为我们介绍更多潜在客户，但在我们就修订条款达成一致且他们完成实施新业务模式的变更之前，我们不计划再确认来自该客户的任何收入。
关于第二份客户合同，我们记录了约70万美元的估计让步，这与年底应付的年度使用最低费用有关。虽然该客户也面临自身的业务挑战，但他们仍然是我们宝贵的战略合作伙伴，因为我们相信他们的业务活动将随着时间的推移而增加，但我们已调整收入以反映这一时间安排。这两份合同的会计调整导致了本季度的负净收入，具体请看下一张幻灯片。在第三季度的新合同方面，我们签约了两家大型企业客户和两家小型客户，但这不足以抵消收入调整的影响。
这四份合同为2025年第三季度带来了20万美元的预订年度经常性收入（BAR）。第一份合同已在新闻稿中宣布，涉及一家总部位于英国的全球最大零售商之一，这代表了市场对Authid技术的重要认可。他们最初使用Authid的生物识别认证来保护其后台、员工队伍和呼叫中心。第二份合同是多阶段战略的第一阶段，我们将AUTHID嵌入NESIC平台。NESIC是NEC的子公司，将使用AUTH ID进行身份验证和员工入职。第三份合同是与Pipeline Group签订的，这是一家快速增长的潜在客户生成公司，他们将使用AUTHID进行远程员工入职、监控员工活动以及对远程员工进行核心系统身份验证。
这标志着我们进入了不断增长的潜在客户生成市场。最后一份合同是与一家国际银行签订的，涉及身份入职以及身份验证和认证。请看下一张幻灯片，重要的是要注意，Authid的新客户名单和目标客户名单与一年前相比有了很大不同。我们现在参与的客户机会的质量和规模有了显著提高，反映出市场对我们独特技术的热情。为此，我认为有必要向大家分享我们正在积极接洽的一些客户的描述。虽然出于合同原因我们不被允许提供这些客户的名称，但一些值得注意的例子包括目标行业中的家喻户晓的企业，它们将扩大我们的业务范围。
首先，全球 payroll技术领导者、全球最大的生物识别硬件提供商、全球数字支付领导者、一级AI芯片制造商、全球职业体育组织、欧洲最大的零售连锁店之一、美国主要医疗保健网络、全球化妆品零售商、美国全国性专业零售商、美国领先能源公司、财富500强身份和访问管理公司、大型豪华酒店运营商以及最大的酒店品牌之一。再次强调，这些不仅仅是目标客户，而是与行业主要企业的积极接洽。即使在一年前，这些顶级组织都不会考虑Authid。
如今，由于我们技术的质量，他们积极与我们接洽。仅这份名单就代表了AuthID正在积极争取的超过2000万美元的预订年度经常性收入。我们的目标是完成足够多的此类交易，以实现2025年1800万美元的预订年度经常性收入目标。不幸的是，由于这些企业交易的销售周期较长，我们2025年的新预订年度经常性收入目标现在下调至600万美元。请看下一张幻灯片，作为我加入Authid时进行基础重建的一部分，我们必须实现重大的产品突破，以解锁企业采用，特别是针对我们的FAT 100大型企业客户。为满足这一需求，我们推出了两项我已经提到的重大创新。第一项是Privacy Key，它是一种无需存储生物特征的生物识别认证技术，正如预期的那样，随着现有合同的签订，Privacy Key的采用率正在上升。
第二项是IDX，它为分布式员工队伍和供应链提供企业级可扩展性和身份保证，并对人类、非人类和AI代理进行生物识别保护。请允许我在下一张幻灯片上评论“AI代理”这一术语。AI代理代表了当今市场上的巨大机会。行业分析师预测，数万亿美元将通过智能体AI商业流动，其中数千亿美元将用于智能体AI安全。我们已经从客户那里了解到，由于缺乏治理，他们正在缓慢推进智能体AI项目的启动，因为不负责任的AI代理带来了巨大的滥用和误用风险。
作为回应，我们在IDX平台中添加了新功能，将每个AI代理与人类关联起来，为所有AI代理的行动和行为建立问责制。IBX为AgentIQ AI驱动的企业提供问责制、合规性、安全性和审计功能，我相信我们将成为引领这一领域的最重要公司。这些创新的开发是提供强大功能基础和技术创新所必需的。许多客户、合作伙伴和行业专家都承认，我们拥有市场上最好的一些技术。无论您选择哪个行业，我们都在与该行业的第一和第二名企业进行交谈。
最好的公司希望使用最好的可用技术，我相信我们具备这一能力。这就引出了我的最后一张幻灯片。市场开始将生物识别解决方案视为不可或缺的技术。对我们来说，这一点多年来一直很明显，但市场现在才开始意识到AI带来的身份风险。我之所以说这些，是为了重申Authid被视为生物识别认证、AI缺陷检测以及现在的智能体AI安全领域的少数领导者之一。生物识别技术的需求非常高，一家大型身份公司最近刚刚收购了一家生物识别公司。
我们的技术得到了世界上一些最大和最有价值公司的高度认可。因此，我们在今年剩余时间和2026年的任务很明确：继续为委托我们管理其生物识别认证需求的公司提供服务，并赢得我们目前正在接洽的超过2000万美元的企业交易。到目前为止，我们已经取得了令人难以置信的进展，作为股东之一，我对OffID的未来从未如此兴奋。非常感谢大家的聆听，现在我将把话筒交给我们的首席财务官Ed Salido。
谢谢Ron，也感谢大家今天参加我们的会议。我现在将回顾本季度的财务业绩。正如Ron earlier所讨论的，我们的第三季度受到了与两位客户的合同挑战的影响。由此产生的第三季度收入调整超过了我们本季度的销售额，导致负净收入。我稍后将详细说明这些调整。查看本季度的GAAP业绩，我们将收入分为毛收入和净收入。净收入等于毛收入减去任何客户折扣和让步。本季度毛收入为60万美元，去年同期为20万美元。
净收入反映了第三季度总计70万美元的让步，为负10万美元，而去年同期为正20万美元。为了提供更多背景信息，我将详细说明Ron earlier关于影响净收入的两份合同的评论。第一份合同是与2024年10月签约的合作伙伴签订的，他们的使用量增长延迟，部分原因是其自身市场战略的变化，以及我们在2025年第二季度经历该客户付款延迟后，在国际市场开展业务时出现的近期挑战。该客户最终在第三季度支付了部分款项，但在承诺进一步付款之前要求修改合同。
自那以后，我们没有收到进一步的付款，也没有修改合同，直到任何进一步的谈判结束。我们停止了对该合同的收入确认，并调整了合同余额，仅反映迄今为止已支付的约40万美元。影响我们第三季度收入的第二份合同涉及向一位客户授予的70万美元估计让步，该客户的使用量也出现延迟，且远低于其年度最低使用承诺。该客户于2023年签约，并于2024年开始增加使用量以实现其承诺，但由于其营销策略的转变，客户的使用量意外下降，到2025年9月30日仍远低于最低承诺，尽管客户一直向我们表示他们预计使用量将恢复增长。
也就是说，客户已按照我们的协议支付了其实际使用量的所有应付款项。考虑到该客户对公司的战略重要性，以及管理层对其未来预期使用量增长和持续新业务发展机会的信心，公司预计将对年度最低费用做出让步，以维持未来的合作关系。本季度对该客户的收入和履约义务进行了调整，以计入估计的让步。在继续讨论其余财务业绩之前，我想重申Ron的观点，即虽然我们希望这些客户能够实现业务增长、履行我们签订的合同，但我们感到鼓舞的是，我们与每位客户都保持着关系。
我们能够收取部分款项，并且剩余客户群实现了同比增长。我们还通过集中精力与更大、更成熟的企业组织合作，主动解决了这一问题。继续讨论其余的GAAP指标，第三季度的运营费用为510万美元，而去年同期为380万美元。同比增长主要是由于我们继续执行企业销售战略，在销售和研发方面增加了人员投资。本季度净亏损为520万美元，其中非现金费用为110万美元。相比之下，去年同期净亏损为340万美元，其中包括60万美元的非现金费用。
本季度每股净亏损为38美分，去年同期为31美分。请看下一张幻灯片的剩余履约义务（RPO），剩余履约义务是指根据客户的合同承诺，我们预计从已签订合同中确认的最低收入。截至2025年9月30日，我们的总RPO为360万美元，较上一季度减少约1090万美元。由于我们在第三季度确认了合同收入，并对我之前描述的客户合同相关的付款问题和让步进行了调整，本季度的RPO略低于去年同期的380万美元。
早期合同带来的一次性挑战以及我们因此主动转向追求销售周期较长的大型企业客户，导致RPO暂时下降，我们预计随着未来几个月我们在渠道中赢得交易，RPO将恢复上升趋势。请看下一张幻灯片的非GAAP业绩。第三季度调整后EBITDA亏损为410万美元，而去年同期亏损为290万美元。正如我们在运营费用业绩中所描述的，EBITDA亏损同比增加主要是由于我们在销售和研发方面增加了人员投资。
接下来是年度经常性收入（ARR），其定义为相关期间最后三个月确认的经常性收入金额乘以四。截至第三季度，ARR为170万美元，而2024年第三季度的ARR为100万美元。同比增长反映了我们主动签约并启用市场领先企业的努力，包括今年签约的Prove Identity和大型全球零售商。接下来是预订年度经常性收入（BAR），即我们认为根据合同订单将获得的预计年度经常性收入金额。
从每份客户合同签订之日起展望18个月，2025年第三季度签约的BAR总额为20万美元，低于去年同期的115万美元。本季度BAR的下降是由于我们在进行这些更广泛的销售对话时，企业交易的销售周期较长。正如我们在季度 earnings电话会议上所解释的，BAR包括两个组成部分，我们称之为CAR和UAC。CAR（承诺年度经常性收入）代表通过固定许可费和最低使用承诺实现的客户年度合同承诺总额。
在每个客户启用服务后，这些承诺在每个合同年度直接确认为收入。2025年第三季度的CAR为11万美元，约占报告BAR的58%。UAC（预计超出承诺的使用量）是客户年度使用量将超出合同承诺的估计值。第三季度的UAC为剩余的8万美元，占报告BAR的42%。请看下一张幻灯片的收入增长阶段，最后我将回顾我们每个季度报告的收入增长阶段的进展情况。我们用于监控增长的第一个里程碑是通过BAR衡量的预订量。
截至第三季度，我们实现的总BAR为240万美元。我们看到渠道中许多新的企业潜在客户的势头正在增强，其他客户也进入了更高级的销售阶段。虽然大型企业交易的时间线比预期的要长，但客户和潜在客户对生物识别解决方案的需求以及对我们技术的热情依然存在。我们专注于在2025年结束时，与市场领先组织达成更多此类交易。下一个里程碑是我们的剩余履约义务（RPO）。正如我 earlier详细说明的，截至第三季度，我们的RPO约为360万美元，随着未来几个月预订量的增加，我们预计这一数字将回升至之前的水平。
我们的第三个里程碑是按照GAAP确认的收入。我们第三季度的年初至今收入为160万美元，继续超过2024年的全年收入，我们预计随着核心客户继续启用和增加使用量，这一增长将在第四季度继续，正如我们在之前的 earnings电话会议中所指出的那样。客户保留和扩展仍然是我们的重要关注点，特别是要确保我们的客户从使用我们的解决方案中获得价值，并希望在他们的需求增长时继续与我们合作。我们提供新的产品功能，最后我想说的是，尽管作为一家年轻的公司我们经历了一些动荡，但我们看到市场在不断增长，特别是在企业领域，越来越多的企业开始转向生物识别技术，并且当我们展示我们的解决方案时，我们看到潜在客户的参与热情。
正如我们已经开始做的那样，我们坚信我们可以继续签约大型家喻户晓的品牌使用Auth ID来保护他们的员工队伍和客户。我希望至少有一些客户会允许我们公布他们的名字，这样大家就可以一起分享这份兴奋。操作员，现在我们想开放问答环节。
当然。提醒一下，若要提问，请在电话上按星号11并等待您的名字被宣布。若要撤回问题，请再次按星号11。请稍候，我们正在整理问答名单。再次提醒，若要提问，请在电话上按星号11并等待您的名字被宣布。现在有一个问题在队列中。请稍等。现在，我想请首席执行官ron Durago（应为Rhon Daguro）致闭幕词。
谢谢。我们要感谢大家收听今天的电话会议。如果您对我们的进展有任何进一步的问题，请联系投资者关系部，邮箱为email@Investor RelationsAuthid AI，我们将很乐意相应地解答您的问题。我们期待在3月份公布全年业绩时与您交谈。再次感谢您的参与。
今天的会议到此结束。感谢您的参与。您现在可以挂断电话了。