珍妮·米切尔（财务战略与投资者关系副总裁）
马修·布斯（总裁兼首席执行官）
安德里亚·马凯（公司 controller）
克里斯托弗·皮尔斯（Needham & Company, LLC）
下午好，各位，欢迎参加Urgent.ly 2025年第三季度电话会议。提醒一下，今天的会议正在录制，您的参与即表示同意此类录制。目前，所有参会者均处于仅收听模式。正式演示后将进行简短的问答环节。如果有人在会议期间需要操作员协助，请按电话键盘上的星号和零。现在，我想将发言权交给财务战略与投资者关系副总裁珍妮·米切尔。您可以开始了。
谢谢操作员。各位下午好，感谢大家参加Urgent.ly截至2025年9月30日的第三季度财务业绩电话会议。今天参加电话会议的有Urgent.ly首席执行官马特·布斯以及Urgent.ly controller兼首席会计官安迪·麦凯。在马特和安迪准备好的发言之后，我们将回答大家的问题。在开始之前，我想提醒大家，我们今天的一些评论可能包含前瞻性陈述，这些陈述受风险、不确定性和假设的影响，如果这些风险中的任何一项发生，或者我们的假设被证明是不正确的，情况可能会发生变化。
公司的实际业绩可能与这些前瞻性陈述存在重大差异。这些风险、不确定性和假设的描述以及可能影响我们财务业绩的其他因素包含在我们的SEC文件中，包括我们截至2024年12月31日的最新10K年度报告、10Q季度报告以及我们不时向SEC提交的其他文件和报告。除法律要求外，我们不承担更新这些前瞻性陈述的任何责任。在今天的电话会议中，我们还将讨论某些非GAAP财务指标。
GAAP与非GAAP指标的调节包含在我们的收益材料和新闻稿中，这些材料可在我们的网站@investors.geturgently.com上获取。今天电话会议的重播也将发布在该网站上。正如您从我们2025年9月22日提交的8K文件和新闻稿中了解到的，纳斯达克正式通知Urgent.ly，其持续经营业务的净收入已低于最低要求，并且根据纳斯达克上市规则5550B，它未满足纳斯达克资本市场继续上市的上市证券市值或股东权益的替代上市标准。作为回应，Urgent.ly请求举行听证会，并于2025年10月23日向纳斯达克小组进行了陈述。
在听证会上，Urgent.ly提交了其恢复遵守纳斯达克上市规则的计划，并请求延长至2026年2月16日以实现并证明长期合规。上周，即2025年11月5日，纳斯达克小组批准了Urgent.ly的继续上市延期请求，直至所要求的日期。现在，我将把电话交给马特。
谢谢珍妮，各位下午好，感谢大家今天参加我们的会议。我对我们在第三季度的表现非常满意。整个业务的势头正在增强，我很高兴能提供我们最近进展的最新情况。首先，我们很高兴地宣布，第三季度我们实现了正的非GAAP运营收入。这是一个重要的里程碑。让我先从我们财务表现的其他一些重要亮点开始。我们第三季度的收入为3290万美元，符合我们的预期，特别是我们连续第八个季度实现了收入指引承诺。
此外，我们实现了连续第二个季度收入的适度环比增长，这表明我们开始回归增长的早期迹象。第三季度我们实现了25%的毛利率，再次处于我们中期展望的25%至30%范围内，这也是我们继续作为长期目标参考的范围。与去年第三季度相比，这提高了4个百分点。在过去三年中，我们将第三季度毛利率提高了13个百分点，从2022年第三季度的12%提高到2025年第三季度的25%。总体而言，与去年同期相比，我们的非GAAP运营费用减少了270万美元，即25%。
最值得注意的是，正如我在电话开头提到的，我们在2025年第三季度实现了非GAAP运营收入。我为团队及其为实现这一里程碑所做的辛勤工作感到非常自豪。这些结果强化了我们对纪律性执行和长期价值创造的承诺，这标志着一个盈利拐点。正如我们之前讨论过的，我们现在专注于新客户增长和扩大市场份额。首先，让我谈谈收入，从续约开始。正如我们在之前的电话会议中讨论过的，我们年度产能的一部分用于通过续约确保收入，今年对我们来说是重要的一年。
我们正处于富有成效的续约周期中，我们的一些OEM和车队客户合作伙伴即将续约。具体情况各不相同，但一般来说，我们正在考虑期限为2至5年的合同。接下来，我们想提供我们在保险市场进展的最新情况。上个季度我们提到，我们与一家优质保险提供商签订了新合同。该合同现在计划于本月晚些时候启动。我们目前还在与另外两家中端保险提供商进行最终谈判。我们期待为这个以前服务不足的保险市场细分领域提供透明、高质量的服务。
我们仍然相信，未来大多数单一来源的道路救援合同将有两家提供商，这种“冠军-挑战者”模式将为合作伙伴带来更好的结果。为此，我们已获得一家大型保险提供商的试点项目，这为我们提供了展示我们技术并证明我们价值的绝佳机会。我们将在未来几个月提供更多细节。我们在车队、自动驾驶汽车和亲和品牌垂直领域的新客户获取方面也获得了 momentum。我们已经签署了两份新合同，另外两份正在最终谈判中。
上个季度我们讨论过，我们与一家新的电动汽车制造商签订了合同。在10月7日的新闻稿中，我们宣布与美国索尼本田移动公司建立合作伙伴关系，为其关联车主提供覆盖所有50个州和哥伦比亚特区的可靠全国性服务。该车辆和Urgent.ly的标志于9月底在拉斯维加斯举行的保险科技会议上自豪地展示。从2026年Aphelia 1在美国交付开始，索尼本田移动的客户将能够使用Urgent.ly广泛的移动援助提供商网络。我们与索尼本田移动及其Aphelia品牌的合作重点是提供卓越的客户援助体验，以匹配其突破性的车辆。
我们预计关联客户将具有数字素养，在需要援助时期望无缝、高质量的服务，这与我们以技术为驱动的道路救援方法完美契合。根据这项协议，我们已经在准备服务整合，以配合Aphelia 1的交付，确保道路救援从第一天起就准备就绪。我们利用人工智能和机器学习的数字原生平台，通过创建预测模型来增强合作伙伴的性能，利用时间、空间和网络数据，这为我们在市场上提供了实质性的运营规模和可信度。在这方面，我们期待分享更多关于我们在这些领域的能力。
我们公司的网站正在进行急需的刷新和更新。我们已经改变了这种体验，以展示我们的平台产品功能、数据分析仪表板、产品（包括我们全套的人工智能机器学习能力）以及我们的服务和解决方案产品。我们的网站将于未来几周内重新启动。正如珍妮 earlier 提到的，我们正在积极寻求符合纳斯达克上市要求的策略。更具体地说，这些策略的重点是调整我们的资产负债表。对于那些一直关注我们的旅程并熟悉我们财务状况的人来说，资产负债表的调整是预期的。
我们确实相信，这是为股东释放增量价值的关键和必要步骤，特别是当我们转向盈利、获得增长 momentum 和新客户增长并产生高客户满意度评分（目前为4.6分，满分5星）时。我们期待能够及时提供所有这些主题的更新。展望2025年，我们的增长重点仍然是：通过确保续约、扩大与现有客户合作伙伴的关系以及开发新的客户合作伙伴机会，扩大我们现有的B2B事件业务，从而恢复增长；通过我们的运营改进、利润率扩张和有管理的增长，继续维持非GAAP运营收支平衡；通过产品创新改变道路救援解决方案市场，使Urgent.ly与竞争对手区分开来，提高我们的利润率，并为我们的客户合作伙伴和司机提供卓越的体验。
我们计划在未来进入新的和相邻的市场。这是一个非常棒的季度，我为我们取得的所有进展感到自豪。 momentum 令人兴奋，我期待着今年剩下的时间。再次感谢大家的时间和持续支持。现在我将把电话交给安迪，讨论我们的财务业绩。
谢谢马特，各位下午好。今天我将讨论我们截至2025年9月30日的第三季度业绩。第三季度收入为3290万美元，高于我们3100万至3400万美元指导区间的中点，与去年同期相比下降了9%或330万美元。同比收入下降符合我们的预期，主要是由于在我们2025年第一季度文件中提到的全球前五名原始设备制造商客户合作伙伴提前终止合作导致调度量减少，以及自动驾驶业务收入减少。
这部分被新客户和现有客户合作伙伴的量和费率增加部分抵消。毛利润为810万美元，与去年同期相比增加了34.6万美元，主要是由利润率改善举措推动的。毛利率为25%，而去年同期为21%。毛利率的增加主要与服务调度的组合以及我们持续的技术优化有关，使我们能够更好地管理我们的服务提供商成本。我们仍然专注于执行我们的战略举措以推动盈利增长，并继续稳步推进以维持我们25%至30%的长期毛利率目标。
现在让我们转向运营费用。运营费用为990万美元，与去年同期相比减少了380万美元，即改善了28%。研发费用为180万美元，而去年同期为310万美元，减少了130万美元，即42%。减少主要与自动驾驶相关研发费用的减少以及员工和员工相关费用的减少有关。销售和营销费用为70万美元，而去年同期为150万美元，减少了80万美元，即53%。减少主要与自动驾驶相关销售和营销费用的减少有关。
运营和支持成本为250万美元，而去年同期为300万美元，减少了50万美元，即16%。减少主要与客户支持代表资源的持续优化和运营流程改进有关。一般和行政费用为370万美元，而去年同期为490万美元，减少了130万美元，即26%。减少主要与自动驾驶相关一般和行政费用的减少以及持续的成本优化有关。我们仍然专注于推动运营改进，包括业务流程的持续优化以提高运营效率。
我们还审查非GAAP运营费用，其定义为GAAP运营费用加上折旧和摊销费用、基于股票的薪酬费用以及非经常性费用（如交易成本和重组成本）。第三季度非GAAP运营费用为800万美元，与去年同期的1070万美元相比改善了25%。这种非GAAP运营费用的减少符合我们的预期，并展示了我们实现的显著运营效率和杠杆作用。第三季度GAAP运营亏损为180万美元，与去年同期相比减少了410万美元，即改善了70%。
我们还审查非GAAP运营亏损，其定义为GAAP运营亏损加上折旧和摊销费用、基于股票的薪酬费用以及非经常性费用（如交易成本和重组成本）。第三季度非GAAP运营收入为12.3万美元，而去年同期非GAAP运营亏损为290万美元。这对公司来说是一个重要的里程碑，因为我们实现了我们设定的在2025年第三季度实现非GAAP运营收支平衡的指导目标。虽然这是一项有意义的成就，但我们将其视为我们持续旅程中的一步，而不是终点。
我们仍然致力于优化我们的业务和运营模式，以推动这一指标的持续改善。现在对我们的资产负债表发表一些评论，截至2025年9月30日，IRGE的现金及现金等价物余额为400万美元，债务本金余额为6100万美元。在第三季度，我们资本化了大约150万美元的软件，主要是通过添加功能和特性来增强我们的平台，这对我们所有的客户合作伙伴都有利。我们预计这一做法将继续，2025年第四季度将资本化约100万至150万美元。
在第三季度，我们根据我们的ATM计划出售了181,000股普通股，在扣除费用和佣金后以每股4.19美元的加权平均价格筹集了约27.3万美元的净收益。截至2025年9月30日，我们有160万股普通股流通。现在转向我们对2025年第四季度的展望，我们预计收入在3000万至3300万美元之间，我们的非GAAP运营亏损将再次低于50万美元。此外，我们继续目标在第四季度维持非GAAP运营收支平衡。现在，我们很高兴开始问答环节。
操作员，请打开问答线路。
女士们，先生们，现在我们开始问答环节。如果您想提问，请按星号然后1。使用按键电话撤回您的问题，您可以按星号然后2。如果您使用扬声器电话，我们请您在按键前拿起听筒，以确保最佳音质。再次提醒，按星号然后1加入提问队列。我们将暂停片刻以整理名单，今天的第一个问题来自Needham的克里斯·皮尔斯。请提出您的问题。
嘿，一个宏观问题，然后一个更近期的小问题。如果我们看到经济走弱，新车销量可能减少，但我知道你们更多地依赖高端OEM，但你们有保险客户加入。可能看到更多旧车上路？我想听听你对经济部分和业务部分的看法，你们有哪些对冲措施，以及投资者未来应该如何看待这一点。
是的，嘿克里斯，我是马特。很高兴收到你的消息。好问题。我们经常遇到这个问题。所以我认为在很多方面，Urgent.ly是一项反周期业务。因此，经济越是开始衰退或变得更糟，或者消费者开始推迟车辆维修，你就会开始看到我们这边的事故或故障数量增加。因此，随着消费者推迟必要的维修，我们的收入实际上应该会改善。在OEM方面，到目前为止，我们在OEM方面看到了相当不错的交付量。所以我认为到目前为止我们还没有看到任何关税影响。
所以我认为，你知道，随着经济变得更糟，或者如果经济变得更糟，汽车故障更多，Urgent.ly会继续表现更好。
好的，完美。然后我知道我听到了收入指导。我想可能太早考虑2026年了，但2025年第四季度是你第一个所谓的“更容易”的对比，因为去年年底你有客户变动。我们应该如何看待，你知道，随着你谈到的续约、新客户赢得和保险客户试点，未来的情况？我知道你仍然有25%和30%的收入增长目标，但我只是想思考一下时间框架，或者投资者什么时候可以对此感到放心。
抱歉。只是想思考一下，你知道，围绕这个的时间框架，或者投资者什么时候可以对此感到放心。
是的，我想我们，正如我们之前提到的，现在我们已经摆脱了Autonomo资产并消除了Autonomo业务的费用，我们已经开始踩油门，也就是说，开始增长收入。我们在流程中有很多非常好的机会，在脚本中提到我们有一个与顶级保险公司的合作，我们将开始试点，今年开始，我们对此非常兴奋，因为正如我们之前提到的，回到保险领域非常重要。此外，我们还签署了另一家保险公司和另外几个车队客户。
所以我认为收入肯定开始上升。续约看起来很棒。到目前为止，客户对我们非常满意。我们没有客户方面的任何问题。我们预计今年将以极其强劲的续约周期结束。好的，谢谢大家。
祝你好运。谢谢，拉斯。
再次提醒，如果您想提问，请按星号和1，撤回问题请按星号和2。女士们，先生们，目前没有其他问题，我想将发言权交回马特·布斯作总结发言。很好。
谢谢大家。最后，我们为公司在实现盈利增长方面取得的重大进展感到自豪。我们期待在未来的电话会议中向您提供我们的最新进展。如果您想与管理层会面，请务必通过investorrelations@urgently.com与我们联系，我们可以安排通话。再次感谢您对Urgent.ly的兴趣和参加我们今天的电话会议。
现在，女士们，先生们，我们将结束今天的电话会议和演示。感谢您的参与。您现在可以挂断电话了。