Alfred Goon（投资者关系主管）
Christopher D. Maher（董事长兼首席执行官）
Patrick S. Barrett（执行副总裁兼首席财务官）
Joseph J. Lebel（总裁兼首席运营官）
Daniel Tamayo（Raymond James）
Tim Switzer（KBW）
Christopher Marinac（Janney Montgomery Scott）
David Bishop（Hovde Group）
Matthew Breeze（Stephens Inc）
大家好，欢迎参加OceanFirst金融公司2025年第四季度收益发布会。我是James，将担任今天的操作员。如果您想在演示过程中提问，可以通过按电话键盘上的星号键加数字1来进行。现在电话会议开始，我将把话筒交给我们的主持人Alfred Goon。请讲。
谢谢。James，早上好，欢迎大家。我是Alfred Goon，企业发展与投资者关系高级副总裁。在我们开始会议之前，我们想提醒大家，我们的季度收益报告和相关收益补充材料可在公司网站oceanfirst.com上找到。我们今天的发言可能包含前瞻性陈述，并可能涉及非公认会计准则财务指标。所有参会者应参考我们向美国证券交易委员会提交的文件，包括8K、10Q和10K表格中的内容，以全面了解前瞻性陈述以及可能导致实际结果与这些陈述存在差异的任何因素。谢谢。
现在，我将把会议交给董事长兼首席执行官Christopher Maher。
谢谢。Alfred，早上好，感谢所有能够参加我们今天上午2025年第四季度收益电话会议的各位。与我一同出席的有我们的总裁Joe Lebel和首席财务官Pat Barrett。我们感谢您对我们业绩的关注，以及今天上午有机会与您讨论我们的业绩。我们将简要介绍本季度的财务和运营业绩，以及有关我们业务前景的一些情况。在整个电话会议中，我们可能会参考与收益发布相关的幻灯片。在我们讨论之后，我们期待回答您的问题。
我们公布了第四季度的财务业绩，其中包括按完全稀释的公认会计准则计算的每股收益为0.23美元，按核心基准计算的每股收益为0.41美元。在业绩指标方面，我们很高兴地报告净利息收入连续第五个季度增长，与上一季度相比增长了500万美元，增幅为5%，与去年同期相比增长了14%。本季度业绩的增长得益于平均净贷款增加了4.46亿美元。我们的净息差为2.87%，与第三季度相比略有下降。本季度总贷款增加了4.74亿美元，年化增长率为18%，这得益于10亿美元的贷款发放量。
Joe将在几分钟内进一步介绍我们的增长战略，但我们非常高兴看到有机增长势头，这是我们在2025年上半年所做投资的直接结果。资产质量保持优异，被归类为关注类和次级类的总贷款减少了10%，降至1.12亿美元，仅占总贷款的1%。这继续使我们处于同行组的前十分位。本季度的拨备主要由资产质量的改善、未使用承诺的减少以及贷款增长所驱动。本季度的公认会计准则运营支出为8400万美元，其中包括与我们的住宅外包计划、合并成本以及信用风险转移执行成本相关的1300万美元支出。
按核心基准计算，运营支出为7100万美元，与上一季度相比减少了100万美元，降幅为2%，这主要是由于我们将住宅贷款平台外包的战略举措所产生的影响。Pat将在稍后提供有关信用风险转移的更多评论以及我们财务前景的详细更新。资本水平保持强劲。估计普通股一级资本比率为10.7%，每股有形账面价值增至19.79美元。本季度，由于我们的资本用于支持贷款增长，我们没有根据现有计划回购任何股票。本周，我们的董事会还批准了每普通股0.20美元的季度现金股息。
这是公司连续第116个季度支付现金股息。最后，在12月29日，我们宣布了与Flushing金融公司的合并协议以及与Warburg Pincus的投资协议。收购Flushing将直接支持我们在纽约的有机增长计划，使OceanFirst成为美国最深入的银行市场中的规模化竞争者。由此产生的公司预计将表现出更高的盈利能力和更大的运营规模，这应该会为我们的股东带来显著的上行空间。我们继续致力于在2026年第二季度完成交易，并将随着监管审批的进展提供更多更新。
与此同时，我们仍然专注于OceanFirst持续的有机增长努力，本季度的业绩结果表明这些努力正在取得成功。在这一点上，我将把会议交给Joe，以获取有关业务的更多信息。谢谢，Chris。
我将从本季度的贷款发放开始说起，本季度的贷款发放连续第二个季度略高于10亿美元，导致创纪录的季度贷款增长4.74亿美元。我们的企业和工业（C&I）业务全年增长了42%，这是我们持续招聘人才以及许多借款人所处的有利条件共同作用的结果。其中大部分增长发生在下半年，这对利息收入增长是个好兆头。正如上一季度所讨论的，在2026年初，我们决定将住宅和产权业务外包，我们已经处理了现有管道的剩余部分，并预计未来投资组合将出现适度的 runoff。
4.74亿美元的贷款管道虽然环比有所下降，但这是由于住宅业务外包所致，仍明显高于去年同期，反映了商业银行的强劲增长。第四季度总存款增加了5.28亿美元，其中3.23亿美元来自不同业务线的有机增长。在这些业务线中，Premier银行团队的存款环比增长了9000万美元，增幅为37%，截至12月31日，其存款组合的加权平均成本下降了36个基点，至2.28%。迄今为止，Premier银行团队已吸纳了3.32亿美元存款，涉及1300多个账户，代表了350多个新客户关系。
这些余额中约有21%来自非计息活期存款账户（DDA）。最后，本季度非利息收入减少了330万美元，降至900万美元，这主要是由于产权费用下降以及与住宅和产权平台外包相关的贷款销售收益减少所致。我们继续看到与商业增长相关的强劲掉期需求，并预计未来几个季度这种情况将继续。总体而言，非利息收入水平与上一季度的指导预期一致。接下来，我将把会议交给Pat，由他回顾本季度的其他领域。
谢谢Joe。正如Chris所指出的，净利息收入有所增长，而息差略有下降。正如我们之前所指导的，税前、拨备前核心收益较上一季度增长了9%，即300万美元，这得益于盈利资产的增长。在下半年，贷款收益率略有下降，反映了浮动利率重置的影响和投资组合的持续结构变化。在我们的投资组合中，总存款成本略有上升，反映了某些计息账户的孤立向上重新定价。再加上持续的竞争性存款定价，借款成本也对我们的息差造成了1个基点的适度压力，这反映了我们次级债务发行和赎回的净影响。
第四季度，平均生息资产与上一季度相比显著增加，反映了证券和贷款投资组合的增长。证券的增长来自我们第三季度末的机会性购买，这也对我们的息差产生了适度的压缩影响。展望未来，我们预计净利息收入和息差都将出现积极增长。正如Chris所提到的，资产质量仍然非常强劲，不良贷款占总贷款的比例为0.2%，不良资产占总资产的比例为0.22%。批评类和分类贷款继续处于历史水平的低端，因为我们商业投资组合的风险评级保持稳定。
净冲销略有上升，但全年净冲销占总贷款的百分比仍然极低，为5个基点。转向费用方面，核心非利息支出从7240万美元降至7120万美元，这是由于产权业务的出售。非核心项目包括与我们的住宅外包计划相关的700万美元重组费用、400万美元的合并相关成本以及本季度执行的信用风险转移交易相关的100万美元专业费用。展望未来，我们预计第一季度核心运营支出运行率将保持在7000万至7100万美元之间，季节性薪酬增长将被住宅外包计划整个季度的收益所抵消。
资本水平保持强劲，我们的普通股一级资本比率增至10.7%，反映了本季度强劲的贷款增长。再加上信用风险转移交易的好处，这笔交易提供了约50个基点的普通股一级资本比率收益，年税前成本不到400万美元。关于税收，我们预计第四季度22%的有效税率将在季度内保持在23%至25%的范围内。在税收政策没有任何变化的情况下，我们的全年指导没有变化。正如第三季度收益发布中所述。中高个位数的贷款和存款增长，净利息收入和净息差增长，年内净息差超过3%，下半年净利息收入逐步增加。
其他收入每季度700万至900万美元，费用与当前运行率相对持平。请注意，这些是独立的预期，不反映Flushing收购的影响。我们还增加了第一季度的展望以方便参考，但请记住，第一季度总是反映天数减少2%的影响，以及这对我们损益表中许多项目（如净利息收入）的影响。在这一点上，我们将开始会议的问答部分。
谢谢。现在我们的线路开放接受提问，提醒各位听众，如果您想提问，可以通过按电话键盘上的星号键加数字1来进行，当然，在准备提问时，请确保您的设备已在本地取消静音。接下来进入提问环节，我们有来自Raymond James的Daniel Tamayo的提问。请讲，您的线路已接通。
谢谢。大家早上好。
早上好。
Pat，关于您的净利息收入指导，我想确认一下。美元增长与贷款增长相匹配，这是否可以理解为，粗略计算的话，贷款增长略低于9000万美元。那么这就是净利息收入的增长吗？或者我们应该如何理解？
不，实际上它的增长速度可能会比我们的贷款余额增长速度略高一些，因为资产负债表现在的规模所产生的复合效应。我只是提醒大家，第一季度看起来可能会令人失望，因为从第四季度到第一季度，由于天数减少，你必须削减2%。然后它将开始回升。我认为全年净利息收入将实现高个位数增长。
太好了。好的，这很完美。那么，关于这笔交易，在交易完成后，贷款销售可能会是什么样子，有什么最新的评论吗？
现在给出任何精确的数字还为时过早。我们目前正在进行投资组合审查的过程。当我们仍处于与Flushing谈判的保密阶段时，我们无法真正深入进行很多工作。所以现在我们有了更好的能力来做这件事。因此，随着我们想法的发展，我们会向您更新。但我们确实期望能够以改善我们的利润率和资产回报率前景的方式对资产负债表进行一些调整，同时降低信用风险。
明白了。谢谢，Chris。然后，Pat，关于费用项目，经常性的信用风险转移溢价费用在哪里？在哪个项目中？
基本上和保险溢价费用一样，计入“其他”项目。
所以这是一项费用，不会计入收益率，不会计入净息差或……它会看起来像运营支出。
明白了。
就是那个很棒的“其他”项目。
哦，是的。
谢谢，Dan。
好的，我先问到这里。感谢各位的解答。
谢谢。
感谢这个问题。接下来，我们有来自KBW的Tim Switzer。请讲，您的线路已接通。
嘿，早上好。谢谢回答我的问题。我今天早上有几个关于资产负债表增长的问题。首先是商业余额，企业和工业贷款（C&I）的美元基础。看起来今年基本上每个季度都在加速增长，第四季度有相当显著的增长。我们应该预期2026年是什么样的增长速度？
Tim，我是Joe。你看，我认为我们可能在第四季度悄悄加入了一些第一季度的业务，但这是借款人想要的，我们就会去做。但从季节性角度来看，第一季度往往会慢一些，因为每个人都在等待年终财务报表。我倾向于认为你会看到非常相似的增长率。我认为我们会在7%到9%的范围内，这是合理的。你看，我们在那个领域投入了大量资金用于人才，我认为那个领域现在才开始实现我们预期的成果。
未来还有更多。
好的，好的，这很有帮助。我想你们上个季度已经披露了这个结论。你谈到本季度企业和工业贷款的增长有多少是由Premier银行的交叉销售驱动的。
是的，我面前没有季度数据，但我有半年的数据。他们产生了略低于2亿美元的总封闭式贷款，年底的未偿余额约为6400万美元，这与我们的预期基本一致。没错，存款会更多，存贷比会非常好。但他们确实有坚实的企业和工业客户基础，这是有目共睹的，我认为2026年我们还会看到更多这样的情况。
Tim，我是Chris。我想提到的另一件事是，我们非常高兴今年企业和工业客户的自筹资金水平相当强劲。所以我们看到存款大量流入。企业和工业团队在这方面做得很好。未偿贷款的自筹资金覆盖率略低于40%。因此，随着这部分业务的轮换，我们做更多的企业和工业贷款，相对而言减少商业房地产贷款，存款组合也将得到加强。
明白了。是的，是的，这很好。然后关于Premier银行，存款增长似乎有所放缓。我知道这只是一个季度。可能存在一些波动性，也许是季节性因素，但你能补充一些这方面的情况吗？然后确认一下，您是否仍然对2027年底20到30亿美元的存款目标感到满意？
是的。
所以Tim，我认为你说到了点子上。直到年底的最后一周，我们的余额都比较高。我们遇到了一些季节性因素，一些分配，一些奖金支付。我认为这也是我们需要了解客户群体的一部分。你知道，你引入了350个新客户，你正在努力解决什么是有效的。所以直到最后一周，我们看到的都是持续增长。所以我认为随着今年的推进，你会看到恢复。你会看到持续的增长。我认为我们没有理由放弃2027年的目标。
太好了。很高兴听到这个消息。谢谢回答我的问题。
感谢Tim的问题。接下来，我们有请Janney Montgomery Scott的Christopher Marinac。请讲，您的线路已接通。
非常感谢，Chris、Pat和Joe。我想问一下Premier银行的新资金利率。您可能提到过，我刚刚错过了，然后我还有一个后续问题。
我不知道我们是否有新资金利率的数据。整个投资组合的成本很好地下降到了约2.25%。我们现在看到非计息存款的增长速度更快。尽管正如Joe所提到的，余额在季节性方面表现疲软，但我们继续以良好的速度开设新账户和建立新关系。所以我认为随着时间的推移，你会看到更多的非计息存款，这些存款的收益率更低，第一季度的增长速度会更快。
好的，所以2.25%是整体利率，这与我问的问题相符，Chris，随着您与Flushing的合作推进，您能否回顾一下重置存款利率的机会，以及您现在通过Premier银行和这些新客户所做的事情对Flushing有什么启发吗？我想我的问题的一部分也是，这其中有多少是超出您在交易时所承担的额外潜在收益？
是的，嗯，我认为那里有巨大的机会，Chris。所以让我大致说明一下我们的想法，希望你能理解。同时，我也会避免提及任何关于这个机会的具体数字。但前提是，首先我应该说，如果你看Flushing的数据，他们在建立非计息账户方面做得很好。他们在这一年中取得了不错的增长，并且有一定的发展势头。我认为我们的Premier团队在Flushing目前设有分支机构的市场中运营时，会发现更高的成功率，因为他们有机会随着时间的推移提供那种分支机构分销网络。
然后我认为这其中真正重要的部分是，对于我们和Flushing来说，成为一家更强大、规模更大的地区性银行将帮助我们招募顶级人才。所以我认为我们将成为职业商业银行家更有吸引力的目的地，他们正在寻找一个平台来继续建立自己的品牌、团队和 legacy。所以我从几个方面来看待这个问题。Flushing本身做得很好。我们的Premier团队可能会做得更好，因为他们拥有分支机构分销网络，然后我们将成为一个更具竞争力的地方。
我认为在我们作为合并后的公司度过最初几个季度后，希望在今年晚些时候，我们能够更精确地说明增长速度会是什么样子。但是，这些存款市场绝对是巨大的。所以虽然在东北部，你总是从别人那里夺取份额。这就是游戏的名称。在我们选择的市场中有很多份额，我们真的很喜欢分支机构的分销网络所在的位置，它们所在的社区，所在的街道。我认为这将帮助我们双方比各自独立增长时更快地增长。
太好了，这很有帮助，Chris。而且我不想太深入细节，我的意思是，总体而言，您在12月底告诉我们的情况似乎并不依赖于调整这些利率，因为您以后可以取得成功，然后这会创造未来的收益机会。
是的，有一个警告，我们正在考虑资产负债表，在每家银行中，你都有各种不同的资金来源和各种不同的资产。这是一个机会，让我们非常深思熟虑地考虑更高成本的存款和更低收益的贷款及证券，并审视这种组合，说，边际最高成本的资金和最低收益的资产提供了一个机会，使我们在一起时更加高效。这就是资产负债表流程的意义所在。这是我们在交易完成时可能无法完全解决的问题，但我们希望在交易完成后30天内能够提供一些非常好的数据。
好的，听起来很棒。感谢您提供的所有背景信息。我很感激。
谢谢Chris。
感谢这个问题。Chris，现在我们有请Hovde Group的David Bishop。请讲，您的线路已接通。
嘿，大家早上好。
嘿。
一个关于企业和工业贷款全年增长的快速问题，也许Joe可以回答，只是好奇，从地理上看，您在哪里看到了最强劲的增长。这部分增长是否也受到过去一年您招聘的一些贷款人的竞业禁止条款到期的推动？
所以好消息是，David，它在地理上分布相当分散，这是我很欣赏的，因为我们在所有市场都招聘了贷款人。是的。一些竞业禁止条款的到期，即使在我看来不是真正的竞业禁止，人们确实有那种义务，这是一个公平的……这是一个公平的评估。所以我预计随着这些人在OceanFirst的任期加深，我们会从他们那里看到越来越多的业务。但我不会说有任何地方我们的表现没有达到标准。而且我之前提到过，我们甚至从Premier银行获得了一些活动，这对于他们在纽约市中心的一些客户群体来说非常有价值。
随着这些新银行家的加入，会产生一个积极的飞轮效应。他们的前几个客户需要一点时间，然后这些客户有良好的体验，他们不仅告诉他们的朋友，还告诉会计师、律师，从而变得更加知名，然后获得第二轮、第三轮客户会逐渐变得更容易。所以我们看到未来有很多机会。
明白了。我在存款资金方面的收益说明中看到，一些大型存款客户的存款利率从零向上重置。Pat或Joe，我不知道你们是否有这个数字，也许这对净息差的逆风影响只是一次性的短暂影响？
是的，这是一次性的。客户不知道他们的钱想放在哪里，并且如果他们认为需要的话，他们会把钱放在非高收益的促销类产品之外，这种情况一直都在发生。所以这只是因为其规模而值得注意，而且非常罕见，预计不会再次发生。
它实际上在第四季度得到了充分反映，实际上是第三季度末的事情。所以你不会看到这种拖累或对第一季度造成逆风。
所以我本可以说，由于很多小事情和噪音，净息差几乎没有变化，但这似乎不足以解释3个基点的收缩。所以那个季度就是这样。
而且我知道这个数字在年底尤其会波动，但你是否注意到30-89天逾期的早期 delinquencies有明显增加？有什么可以解释这一点的评论吗？
Dave，这只是一笔贷款，该贷款有一份联邦政府租约，租约付款有点晚。所以我们长期没有任何担忧。但这已经是我们归类为次级类的贷款。由于那个租户，我们一直在关注它。所以随着时间的推移，我们会给你更新。但他们有一份良好的租约。看起来这只是一个付款问题，意味着他们收取租金的时间在行政上被延迟了。
明白了，明白了。然后也许是一个整体性的问题，Chris，看起来Netflix工作室正在进入最后阶段。正在建设工作室、录音棚等。有没有考虑过在那个区域内设立分支机构，或者在那个社区或开发项目中进行品牌推广，以利用在那里宣传公司，并支持餐饮商、建筑商等。随着它的建设，您看到任何长期机会吗？
嗯，这对Monmouth县来说将是一件大事，它是我们继Ocean县之后的第二大县。所以我认为我们已经有几家分支机构为那个市场提供了很好的覆盖。我不知道我们是否需要开设其他分支机构，但我会做一个更广泛的评论。这对Monmouth县市场来说是一个很好的推动。但是，你知道，在我们称之为泽西海岸市场的核心区域，我们继续看到后疫情时期发生了巨大的转变。更多的人在一年中的更多时间来到海边。
对基础设施的需求很大，从医院系统的扩张到酒店、办公场所等等。所以我们的核心，我们在新泽西海岸中部最强劲的市场，表现相当不错。我认为这种情况可能会持续几个季度。
明白了。感谢您的解答。
感谢这个问题。接下来，我们有请Stephens Inc的Matthew Breeze。请讲，您的线路已接通。
早上好。关于Premier银行，我对贷款和存款增长指导及前景维持100%的存贷比感到有点惊讶。我原以为一旦Premier银行的工作启动，存贷比会下降。我希望您能就此谈一点，然后另一个问题是，我知道这些团队还处于早期阶段。但在活期存款账户（DDA）方面，Premier银行30%的活期存款仍然是正确的长期数字吗？
所以我先回答第一部分。然后Joe可以回答关于非计息存款的问题。关于存贷比，我们希望在任何特定季度看到它低于100%。这有点像，你知道，等到最后几天看存款是进来还是出去。我不期望我们成为一家存贷比达到90%的银行，但我希望显著低于100%。我认为我们会看看情况如何发展。
我们也会 opportunistic地考虑收益，确保我们有正确的盈利能力。我要指出的是，我们有非常强大的存款垂直领域。所以我们有消费者存款垂直领域，有政府银行业务垂直领域，有企业现金管理企业和工业垂直领域，还有Premier垂直领域，它与企业和工业垂直领域有很多重叠。所以我们有很多不同的存款来源，并且对在较高水平运行感到舒适，这在东北部的银行中并不罕见。但就您的观点而言，我们希望进一步低于100%。
我认为在接下来的几个季度你可能会看到这一点，但不会大幅低于100%。
Matt，我认为在第二部分，我告诉你25%到30%实际上在我看来仍然是正确的数字。我亲自见过的客户和客户告诉我们，他们在2025年年中、2025年末的预期是在2026年将全部运营业务转移到OceanFirst。所以我们仍然有大量已开设但未注入资金的运营账户，为人们迁移做准备。所以我预计在2026财年期间，随着时间的推移，活期存款账户的比例会更高。
明白了。好的。然后Chris，回到Flushing，您提到Flushing 73亿美元存款中有一些较高成本的部分。您能描述一下与较高成本部分相关的一些业务线吗？相反，您最有可能保留和增长的最高质量部分是什么，白板上有什么计划？
所以如果你想想，你知道，每个人都有存款的某些部分，你知道，每个人都有更多的促销定价存款。你想想他们的全国性存款垂直领域，例如Igoe银行，或者BankPurely，这不是很多钱。这对我们来说是一个很好的能力，可以保留并继续发展。但这些是较高成本的存款。不足为奇。一些政府存款成本较高，因为它们最终是超额资金账户，你必须在这方面具有竞争力。然后，你知道，整个基础中有一些货币市场账户的定价更倾向于获取存款。
但是，你知道，仍然有很大一部分长期、高质量的存款，从历史上看，这些存款在Flushing已经存在了很长时间。我记得这家银行成立于1929年，所以他们有很长的历史。在皇后区非常强大，在亚裔社区非常强大。他们在过去几年开设的许多分支机构都是为了服务城市周围的亚裔社区，不仅在Flushing，还有像Bay Ridge、曼哈顿下城、Sunset Park等地区。所以我认为这里真正的机会是那些长期的消费者账户，这些账户在很多特许经营中都有，亚裔市场以及他们的许多商业客户都与他们保持运营账户。
所以这都是高质量的东西。在边缘地带，你知道，我们可能会减少Igoe银行的资金量。也许一些更高收益的货币市场，也许一些更高成本的政府存款。这就是那种高质量、低质量的分类。我认为每家银行都有一些这样的情况。我们也在审视我们自己的定价方式。
明白了。非常有帮助。Pat，看看本季度存款成本上升，我知道您提到了一个孤立事件。显然，Premier银行的混合成本高于平均成本。您能帮助我们了解全年的存款成本前景吗？我们在哪里达到峰值？在没有任何降息或使用您的降息预测的情况下，您预计年底的存款成本会是多少？
是的，我不会猜测年底的存款成本会是多少，但我确实认为它们会继续下降。它们正在下降。它们在重新定价的速度上有点滞后于降息，这与我们处于加息环境时的情况完全相同，在开始上升之前我们也滞后了。所以我认为我们看到的是同样的情况。所以开始时重新定价缓慢，然后加速。我感到鼓舞的是，我们所有存款类型的即期利率都明显低于本季度的平均水平。
所以它们已经在稳步下降。降息有帮助，因为有很多促销定价的东西。它不是合同性指数化的，但很多较大的促销余额肯定与此相关。坦率地说，贷款增长的速度和贷款增长的机会将在很大程度上决定最终的结果。与存贷比类似，这不是我们推动业务的目标，而是一个结果。如果有高质量的贷款增长，其速度略高于我们的存款增长预期，那么我们可能会用一些较高成本的存款来填补缺口，以确保长期的贷款关系。
所以我认为你可能会看到存款成本和贷款收益率大致同步移动，贷款收益率由于增长而略有优势。这将推动我们的利润率在全年稳步改善。你知道，每个季度几个基点。这是一种不直接回答你问题的委婉方式。所以不，所有这些都非常……
不，所有这些都非常有帮助。也许只是深入探讨一个看起来有最大空间的类别，您的定期存款成本。季度末的即期成本为3.64%。当定期存款重置时，综合成本是多少，我知道其中会有一些促销活动，但综合成本是多少。
是的。嗯，Matt，我要指出的一点是，当我们考虑资产负债表重组以回答您之前的问题时，这是我们首先要放弃的资金。我们没有很多经纪存款，但确实有一些，而且我们把期限保持得很短。所以当我们专注于与Flushing合并后的资产负债表时，我们要做的第一件事就是让那些经纪存款到期。它们的利率在3%以上，但正在下降。所以即使我们保留它们，它们也会下降。所以我认为那里有很大的机会。
而且所有这些的加权平均期限都不到六个月，Pat。
是的，大约四个月。所以我们可以非常迅速地改变价格，而且我们确实这样做了。我们不会等待降息，而是每天进行调整，看看我们是否能够保持展期余额，或者是否能以这个价格吸引任何新的余额，这只是我们需要维持的资金基础的组成部分之一，以支持贷款增长率。
我就问到这里。感谢回答我所有的问题。
好的。谢谢Matt。
谢谢。所有问题都已解答。感谢各位的参与，问答环节现在结束。我将把话筒交回Chris Maher进行最后的发言。
好的。谢谢。感谢您今天抽出时间和对OceanFirst金融公司的持续支持。我们期待在四月份与您讨论我们的第一季度业绩。非常感谢。再见。
今天的电话会议到此结束。感谢各位的参与。您现在可以挂断电话了。祝您今天愉快。