Bill Waelke（投资者关系负责人）
Mikhael Nassif（首席执行官兼总裁）
Bryan Riggsbee（首席财务官）
Bob Labick（CJS证券公司）
David Westenberg（派珀·桑德勒公司）
Brandon Vazquez（威廉·布莱尔公司）
Thomas（古根海姆证券公司）
Tom DeBourcy（Nephron研究有限责任公司）
早上好，女士们、先生们，欢迎参加纽勤公司2026财年第二季度财报电话会议。目前所有线路均处于收听模式。在演示结束后，我们将进行问答环节。如果在会议期间您需要即时帮助，请按星号零联系操作员。本次会议已于2026年1月8日星期四录制。现在，我想将会议转交给投资者关系负责人Bill Waelke。请开始。
感谢大家今天上午参加我们2026财年第二季度的讨论。在将会议交给首席执行官Mike Nassif之前，我将简要介绍非公认会计准则和前瞻性陈述相关内容，之后由新任首席财务官Brian Rigsby发言。今天开盘前，我们公布了第二季度业绩以及一份演示文稿，这两份文件均可在我们网站的投资者关系部分获取。在今天上午的会议中，我们将提及某些非公认会计准则财务指标，我们认为这些指标有助于评估我们的业绩。
历史非公认会计准则财务指标的调节表已包含在我们的收益报告中，演示文稿的第2张幻灯片提醒我们的发言将包含《私人证券诉讼改革法案》所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受风险因素影响，可能导致实际结果与明示或暗示的结果存在重大差异。这些风险包括我们在最新的10-K表格年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的事项等。我们不承担更新这些前瞻性陈述的义务。
现在我将会议转交给Mike。
谢谢Bill。大家早上好，感谢大家参加今天的会议。我仍然对纽勤未来的重大机遇感到振奋，与我们高度投入的全球团队一起，我们正在通过明确关注改善营收增长和盈利能力来转型公司。我们是一个极具吸引力行业的规模提供商，受到强劲的长期结构性趋势支持，我对我们克服近期宏观经济和执行相关逆风的能力充满信心。我们第二季度的业绩代表了令人鼓舞的早期进展，整个企业核心业务恢复正增长，调整后息税折旧摊销前利润利润率环比提高近500个基点。
我们转型的初始阶段专注于稳定和强化核心业务，为未来创新提供坚实框架。我们从第二季度实施的成本结构改进开始，预计将带来约2000万美元的年化节省。我们将继续严格评估资源分配机会，并在整个组织中灌输纪律严明的运营执行文化。转向我们的商业团队，我们正在实施一种严格的流程导向型商业卓越方法，强调强有力的运营规划和数据驱动决策。在食品安全领域，我们的规模和广泛的产品组合提供了明显的竞争优势，我们看到向解决方案型销售转变的重大机遇。
这种方法应能提高客户粘性并推动更大的跨产品组合渗透率。在全球范围内，超过75%的食品安全客户已经从我们这里购买多个产品类别，我们正在实施有针对性的举措，通过提供量身定制的综合解决方案来进一步提高这一比例。在动物安全领域，我们专注于通过长期合作伙伴关系提升产品组合，并已进行投资以支持我们的商业团队推动增长。为了加速所有这些优先事项，我们加强了领导层，引进了经验丰富的运营者，包括新任首席财务官Brian Rigsby和新任首席商业官Joe Friels。
Joe是一位经验丰富的诊断行业高管，在雅培和Cepheid拥有丰富的高级商业经验。他了解世界级销售执行是什么样的，我相信他将帮助转变我们的销售文化。我们还任命Tammy Ranalli为食品安全业务部门高级副总裁兼总经理，James Meadows为北美食品安全负责人，Jeremy Yarwood为首席科学官。这些领导者带来了来自顶级公司的良好业绩记录，将加速纽勤的创新和执行卓越，与我们的商业重点并行，我们正以同样的纪律和紧迫感致力于运营效率和关键项目执行。
我们在第二季度从成本行动中看到了早期收益，这归因于调整后息税折旧摊销前利润利润率的环比扩张。我们在样本采集产品线方面继续取得进展，预计在本财年下半年将成为毛利润的正向贡献者。虽然仍有进一步改进的空间，但我们致力于长期全面优化样本采集，同时加强库存管理和运营效率的更广泛提升。另一个关键优先事项是Petrifilm的整合，按先前分享的时间表，预计在2027财年第二季度完成。我们目前处于生产测试过程的后期阶段，进展顺利。
同时，我们已进入产品验证的初始阶段，这是一个全面的内部流程，以验证我们生产17个SKU中每个产品的能力，预计将于今年夏天完成。在我们迄今为止进行的测试和初始验证工作中，我们已经展示了生产披萨膜板的能力。这些板将继续接受广泛的内部质量和性能测试，但初步结果令人鼓舞，Brian将在会议后面讨论这一点。我们在先前宣布的基因组学业务出售方面取得了积极进展，完成后将有机会加速资产负债表去杠杆化。
提醒一下，今年夏天我们剥离了清洁剂和消毒剂业务，这使我们能够偿还1亿美元债务，以结束我的开场发言。我对过去几个月取得的初步进展感到满意，这促使我们上调了全年展望，代表着朝着正确方向迈出的坚实一步。我们仍处于转型之旅的早期阶段，终端市场背景并非没有挑战，然而，我们认为这些挑战本质上是可解决的或暂时性的。我完全有信心，在本财年末，我们将成为一个更强大、更精简、更有纪律的组织，为2027财及以后的下一轮增长做好准备，更加专注于创新。
我期待着下周在摩根大通会议上与各位中的许多人会面，届时我们将提供更多关于我们运营战略的细节。现在，我将会议转交给Brian，由他分享我们业绩和更新展望的一些细节。
谢谢Mike，欢迎所有投资者和分析师参加今天的会议。与Mike类似，我非常高兴能成为纽勤团队的一员，并对公司推动股东价值的重大机遇感到鼓舞。为此，我们两个部门的核心业务在四个季度以来首次恢复正增长，第二季度总营收为2.247亿美元，核心业务增长2.9%。从增长构成来看，外汇增加了0.9%，资产剥离和已停止产品与去年相比带来了6.6%的逆风。
资产剥离的影响归因于2025年7月完成的清洁剂和消毒剂业务出售。在部门层面，我们食品安全部门本季度的营收为1.656亿美元，其中核心营收增长4.1%。我们的指示剂测试和培养基产品类别增长最强劲，主要由样本采集推动，样本采集得益于去年同期的低基数，Petrifilm从第一季度强劲复苏，恢复到高个位数增长。病原体业务的两位数增长引领了细菌和一般卫生产品类别，而过敏原和天然毒素类别中过敏原的增长被天然毒素的下降所抵消。
从宏观角度来看，我们继续看到客户层面的中断，据估计主要生产商的食品产量同比普遍仍在下降。此外，在过去12个月中，整个行业出现了几起主要工厂关闭和食品生产商破产事件。考虑到我们认为主要由通胀成本压力驱动的短期基本背景，我们对第二季度的强劲业绩更加感到鼓舞。虽然宏观趋势仍然负面，但有迹象表明，随着我们过渡到2027财年及以后，一些逆风可能开始减弱。
动物安全部门的季度营收为5910万美元，核心营收增长与去年同期大致持平。我们的生物安全产品类别实现稳健增长，主要由昆虫控制产品销售额增加推动，部分原因是市场份额提升。在兽医器械产品类别中，销售额下降主要由针头和注射器驱动，而生命科学产品类别的销售额下降主要由订单和履行时间安排导致。我们的全球基因组学业务本季度核心营收增长加速至6%，牛市场的稳健增长部分被伴侣动物检测的疲软所抵消。
从宏观角度来看，作为多年趋势的一部分，我们也看到动物安全领域面临挑战，美国生产性动物 herd 数量降至历史低点。大多数预测认为，随着牧场主鉴于创纪录的牛肉价格开始再次投资，这一趋势将于明年逆转，但在看到更明显的积极改善证据之前，我们在接近指导时将继续采取更谨慎的态度。从地区角度来看，第二季度核心营收增长由拉丁美洲地区引领，高个位数增长，病原体检测产品和Petrifilm销售强劲。
美国和加拿大地区核心增长处于中个位数范围，食品安全业务中个位数增长，动物安全业务大致持平。样本采集以及Petrifilm、病原体检测和过敏原的强劲增长部分被食品质量和培养基的下降所抵消。亚太地区核心增长处于低个位数，由病原体检测产品、样本采集和基因组学引领，抵消了培养基和过敏原检测试剂盒的下降。欧洲、中东和非洲地区核心增长低个位数下降，样本采集、食品质量、基因组学和Petrifilm的增长被天然毒素、培养基和一般卫生产品的下降所抵消。
第二季度毛利率为47.5%，环比从第一季度提高210个基点，主要原因是销量增加和不包括整合相关及重组成本的关税成本降低。若不考虑这些成本，第二季度毛利率为50.3%。解决样本采集产品线的生产效率一直是我们的优先事项，本季度我们看到了改善，随着整个组织对库存的关注度提高，我们预计这一趋势将在本财年下半年继续。本季度我们确实看到了较高水平的库存核销。
我们将此描述为一个多季度流程，以恢复到更正常的报废水平，并继续预计下半年将看到改善，因为这是我们运营团队高度重视的项目。本季度调整后息税折旧摊销前利润为4870万美元，利润率为21.7%，较第一季度提高470个基点。利润率改善主要由更高的毛利率和第二季度实施的裁员推动。第二季度调整后净收入和调整后每股收益分别为2260万美元和0.10美元，而去年同期分别为940万美元和0.04美元，主要原因是调整后息税折旧摊销前利润水平提高。
关于资产负债表，我们本季度末总债务为8亿美元，其中68%为固定利率，总现金头寸为14530万美元。我们仍然遵守所有债务契约，对本财年下半年的头寸感到满意。第二季度自由现金流为780万美元，较第一季度改善2090万美元，这是由于资本支出降低和贸易营运资本效率提高。重要的是，我们预计从2026财年末开始，常规资本支出将趋向于收入的3%至4%的正常水平，这将进一步改善自由现金流趋势。
正如Mike earlier所指出的，我们正在上调2026财年全年指导，以反映第二季度的业绩。由于超出预期，我们现在预计全年收入在8.45亿美元至8.55亿美元之间，调整后息税折旧摊销前利润约为1.75亿美元。这一更新的指导反映了对下半年的谨慎态度，因为终端市场的持续疲软，以及我们有一个新团队正在适应和评估机会。作为管理团队，Mike和我非常认真地对待我们向投资者提供的季度承诺和指导。
我们的指导假设第四季度收入略高于第三季度，我们预计第三季度收入将较第二季度下降，主要原因是季节性因素，调整后息税折旧摊销前利润利润率将遵循类似趋势。我们继续预计全年资本支出约为5000万美元，自由现金流将为正。我们之前也披露过，我们正在进行全球基因组学业务的剥离流程。该流程继续推进，虽然此类流程的时间安排本质上难以预测，但我们预计能在本财年第四季度发布公告。
考虑到流程的当前阶段。除了净收益优先用于债务减少外，此次剥离还将进一步简化和聚焦业务，并为业务带来更高的增量利润率。现在我将会议转回给Mike做最后的思考。
谢谢Brian。当我加入纽勤时，我很高兴能领导一家在极具吸引力的终端市场拥有强大领导地位的公司。虽然我们面临宏观经济逆风和执行挑战，但我们相信这些都是可以解决的，纽勤的最佳日子还在前方。现在，担任这个角色将近五个月，我有幸会见了世界各地的许多客户和团队成员。这些互动只会增强我的乐观情绪，并加深我对纽勤品牌力量的 appreciation。我们的客户不只是将我们视为供应商，他们将我们视为食品安全领域的真正合作伙伴和值得信赖的权威。
我们致力于进一步加强这些重要的合作伙伴关系，加速突破性创新，并为客户提供比以往更大的价值。在与全球团队成员的互动中，我被他们的热情和承诺深深鼓舞。我亲眼目睹了这些对话中分享的深思熟虑的对话和敏锐的见解。这再次证实了我已经知道的：我们拥有一支非凡的团队，他们完全投入到我们的使命中。我们现在已经组建了一个加强的领导团队。经验丰富的高管在推动全球生命科学和诊断业务转型方面拥有丰富经验。他们带来了以流程卓越、明确优先级、跨职能协作、透明度和问责制为中心的纪律严明、注重基本面的方法。
重要的是，在我们实施这些变革时，我们已经看到整个组织的强烈认同，这清楚地表明我们正在围绕释放纽勤潜力的正确战略团结一致。最后，我想向全球每一位员工表示衷心的感谢，感谢你们的辛勤工作、韧性和坚定的奉献精神。正是你们的才能和承诺将推动我们的成功，我比以往任何时候都更加相信我们有能力为客户和股东交付卓越的成果。谢谢。现在，我想将会议转交给操作员开始问答环节。
谢谢女士们、先生们。我们现在开始问答环节。如果您有问题，请按星号加1。在您的按键式电话上，您会听到提示音，表示您的提问已被记录。如果您想退出提问流程，请按星号加2。如果您使用扬声器电话，请在按任何键之前拿起听筒。第一个问题来自CJS证券公司的Bob Labick。您的线路现已开通。
早上好。祝贺取得强劲的业绩和展望。
谢谢，Bob。
太好了。那么我想从你刚才结束的地方开始，Mike。你谈到了新的管理团队。你能多谈谈在组建这个团队时，你对每个人的期望是什么，以及需要多长时间才能让他们——显然这些任命才刚刚宣布——让所有人都到位并开始协同工作，发挥作用。
是的，感谢你的问题。你知道，好消息是我们吸引了顶级人才加入公司，这充分说明了纽勤在扭转业务方面的机遇。当我招聘人才时，我真正寻找的是在诊断或生命科学领域经验丰富的领导者，他们曾在大型组织工作过，了解管理全球业务的纪律和复杂性。但更重要的是，他们是能够放大和缩小视角并真正帮助组织加速发展的运营者。我之前谈到过基础知识，我认为这极其重要，因为我们拥有优秀的员工队伍，在某些情况下，我们正试图实施需要大量初期动手操作才能让所有人朝着同一方向前进的全球流程。
所以我非常自豪，也认为我们非常幸运能够吸引到这样的人才。至于需要多长时间让他们开始运作，我想说，鉴于这些专业人士的才能、素质和经验，他们已经立即行动起来了，你知道，我们的业务与人类诊断业务并没有那么不同。所以从技术和市场推广角度来看，有很多相似之处。因此，我们为所有领导者制定了非常 robust 的入职计划，我们现在开始作为完整的管理团队开会，真正专注于未改变的优先事项，即推动营收增长、优化我们的增长，并真正专注于成为基础知识的大师。
好的，听起来很棒。那么也许再问一个问题。我会重新排队，当然。第二季度业绩强劲，利润率环比大幅改善。但是，你知道，我想你说过下半年样本处理会有更好的改善。我想了解样本处理对利润率的逆风有多大，或者换个说法，一旦你达到了你想要的利润率水平，在当前水平下息税折旧摊销前利润利润率的等效值或接近值是多少。然后显然随着营收增长，你可以从中进一步增长。
是的，我的意思是，让我分享一下我对样本采集的一些想法，然后我想请Brian分享他的想法，更具体一些。但是听着，样本采集对我们来说是一个挑战。我们对此非常透明。我们正在从多个方面努力，确保定价反映市场平均价格。我们正在采取所有措施来提高生产线的效率。我认为我们在解决缺货问题上取得的巨大进展意味着我们可以减少临时劳动力、一些报废和其他影响我们利润率的事情，并使其更接近稳定状态，你知道。
我们100%专注于提高该产品的盈利能力。但这仍然是我们客户需要的入门产品。但它会带来我们产品组合中的其他购买，你知道。而且我个人认为该产品的盈利能力永远不会像我们产品组合中的其他部分那样高。但我们不会放弃，我们将继续专注于此。但我想说的是，总体而言，我们预计该产品将在下半年恢复一定的盈利能力。我想请Brian分享对此的任何想法。
是的，谢谢Mike。Bob，我的评论是，我认为如果你看一下我们的非公认会计准则调节表，其中我们排除了之前的负面影响。你可以看到第四季度约为1000万美元，第一季度为600万美元，第二季度约为300万美元。所以趋势是有利的。再次重申Mike的评论，我们预计随着进入下半年，它将转为正数。
好的，再次祝贺。谢谢。
谢谢。
谢谢，Bob。
下一个问题来自派珀·桑德勒公司的David Westenberg。您的线路现已开通。
嗨，感谢回答问题，祝贺取得非常好的季度业绩。那么我想问，在取得非常好的季度业绩之后，为什么下半年的隐含增长或利润率没有更高一些，你认为？这是出于保守主义还是，你知道，比如首席财务官刚上任一个季度，首席执行官刚上任第二个季度。你们只是想确保一切都正确无误。
是的。让我先开始。我会分享一些想法。感谢你的问题。我认为这是一个非常公平的问题。我们会请Brian加入，我想。听着，指导中所包含的是我们开始让业务恢复可持续可预测业绩的谨慎方法。上次你听我谈到非常注重推动业务的可预测性和一致性。听着，我对组织在我们来到这里的很短时间内对新工作方式的反应感到满意。第二季度是一个很棒的季度，但这只是一个数据点。
我们还有一个全新的团队将要适应并学习如何一起工作，并真正开始扩大我们实施的这些措施。我想说同样重要的是，Brian和我对此进行了很多讨论，我们理解我们对投资者的承诺和建立信誉的重要性。这对我们极其重要。因此，考虑到这些以及挥之不去的宏观经济疲软、关税、不确定性等等，你知道，我们对发展轨迹、我们取得的早期进展充满信心，综合考虑所有这些因素，我们认为对本财年剩余时间采取保守策略是合适的。
我想提出的最后一点是，重要的是要注意，根据最新的指导更新，我们现在预测全年将实现正增长。Brian？
是的，我只想呼应Mike的评论，即这只是一个数据点。你知道，我们确实上调了指导以反映第二季度的超额交付。但是你知道，我们这里有一个新团队。我到这里才两个月。我们只是想确保。我们，你知道，采取正确的。方法来管理指导。
完美。只是问一个基本的组织和处理问题，当我们查看我们的模型时。本季度是否有任何一次性收入顺风，我们考虑经常性调整。我们应该如何考虑这些在今年剩余时间的循环影响？我认为对于经常性调整，时间有限，但我的意思是，我想你总是会有新的调整。所以我想。无论如何。有什么方法可以考虑这个问题吗？无论如何？
是的，当然。我会回答这个问题，Mike可以补充任何他想补充的内容。我想指出的唯一事情是，我们在第二季度的动物安全部门有大约200万美元的杀虫剂顺风。但这真的是我想指出的唯一一次性事项。
是的，David。我想补充的是，你知道，我们看到，你知道，这很疯狂。你知道，有时候简单来说，你得到你所衡量的东西。所以，你知道，推动商业卓越，专注于关键产品。当你想到，你知道，Petrifilm、病原体、过敏原，这些是我们在本季度重点关注的，当你推动正确的重点时，你会看到非常健康的回报。所以，你知道，我们对组织对额外关注的反应感到非常满意。我们认为这种增长在很大程度上是由于推动了针对性和商业卓越。
所以有机增长非常好。现在我们希望，你知道，扩大规模并加速增长。
明白了。我就问两个问题，因为知道还有其他分析师要提问。
好的，谢谢，David。
下一个问题来自威廉·布莱尔公司的Brandon Vazquez。您的线路现已开通。
嘿，早上好，各位。感谢回答问题，也祝贺取得不错的季度业绩。Mike，也许当你担任这个职位大约六个月时。你们在这里取得了强劲的季度业绩。具体谈谈商业组织中哪些变化正在发挥作用。这可能是几个季度以来，甚至几年来第一次你们能够准确预测业务并实际上对未来业务给出不断改善的预期。所以哪些方面在起作用，是什么给了你在上任不到一年就上调指导的信心？
是的，谢谢，Brandon。听着，我希望我能告诉你一些让我看起来非常聪明的事情。现实是，这只是专注于基础知识并推动简单性。你知道，我认为，你知道，上个季度当我们谈论季度讨论时，还有一对一交流时，你知道，具体来说，组织非常习惯进行月度预测，例如，很早就发现这似乎不是正确的方法，因为我们有预测失误的历史。所以我们建立了每周最新最佳估计流程，我们每周召集所有销售领导和所有支持职能部门，审查预测、审查风险和机遇、审查目标客户。讨论需要什么条件，我们需要做什么来支持销售团队实现客户的承诺？你知道，我想说在最初几周有点艰难，但现在你看到领导者主持会议，整个组织都真正专注于支持商业团队。
我认为我分享过并且一直试图灌输给组织的一件事是，我们的商业团队需要以客户为中心。组织的其他部分需要为商业团队服务。这就是我们推动这一目标的方式。所以早期迹象是这在组织中真正引起了共鸣。我认为我们可以从第二季度的业绩中看到这一点。话虽如此，我们不想过于超前。我们将继续做上一季度做的事情。
让新领导者上任，推动更多的，你知道，推动更多的针对性，确保我们真正关注机遇，解决我们的担忧，你知道，我们在市场上面临的逆风。我认为这确实是成功的 formula。
明白了。太好了。这很有帮助。然后我现在从投资者那里得到很多的另一个大问题，我相信你也知道，就是Petrifilm制造流程。你在准备好的发言中对一些信心发表了一些评论。你能不能再花一分钟谈谈是什么让你有信心这会按时继续进行？以及，你知道，你在该设施的早期 ramp 中看到了什么？
是的，当然。这对我们来说是一个超级重要的项目。你知道，在第一季度，我分享说早期我就知道这是一个优先事项，我花了很多时间与我们的运营负责人Jim Walters和制造团队在一起。真正查看这个计划。你知道，在生物制药企业和医疗技术企业工作过，任何技术转移都有很多挑战。在这种情况下，我们正在进行17对17的SKU转移，我非常自豪，也很高兴，我想是对团队如何考虑所有潜在因素和可能影响确保这一过渡极其成功的事情感到惊喜。
我认为从那以后我们一直在执行该计划。计划保持不变。我们仍然极其专注，执行过程开始，你知道，展示一些结果。所以我们仍然按2027年11月的时间表进行。我们处于生产测试的后期阶段，到目前为止进展非常顺利。同时，我们已经开始产品验证的初始阶段，我们预计将持续到夏天。你知道，正如我在开场发言中提到的，在整个生产测试和初始产品验证工作过程中，我们已经展示了我们可以在新设备上制造Petrifilm，这是一个非常重要的里程碑，你知道，所以我们将继续执行计划。
我们拥有合适的人才、合适的资源。这是我们的首要重点。我们不遗余力地投入任何必要的关注或资源。这就是给我信心的原因。
明白了。非常感谢，各位，再次祝贺。
谢谢，Brandon。
下一个问题来自古根海姆证券公司的Subu Nambi。您的线路现已开通。
嗨，各位，我是Thomas，代表Subu提问。感谢回答我们的问题。关于指示剂测试和培养基的增长，其中有多少是由销量驱动的，多少是由价格驱动的？只是想了解我们应该如何看待今年剩余时间的增长以及这是否可持续。
是的，我可以分享一些想法，也许Brian想补充一些内容。我想说大部分是有机增长。你知道，这些是我们重点关注的产品线。所以有一些，你知道，上个季度我们分享说Petrifilm的部分下降是由于我们在美国的主要分销商的库存调整。我们看到该分销商恢复到正常水平，当你查看销售数据时，大约是9%。你知道，所以Petrifilm市场继续保持健康。
我们继续是市场领导者，并以该速度增长，你知道。我认为病原体也是另一个我们看到显著有机增长的领域，只是由于你知道的所有疾病、疾病增加等原因。然后对于过敏原，你知道，正如你们可能知道的，你知道，我们过去有一些供应问题。我们还没有完全解决。我们已经解决了所有缺货问题，我们正在重新获得一些流失的客户，我们真的希望让这个平台恢复持续增长。
我不知道，Brian，你是否有什么要分享的。
是的，我只想说总体增长了6%，更多的是。销量而非价格是。我唯一想说的。
好的，太好了。然后也许继续谈Petrifilm，您对2026年增长率的最新假设是什么。然后从长远来看我们应该如何看待这个问题？如果大部分增长是销量，市场上是否仍有定价能力可供Petrifilm利用？谢谢各位。
是的，我的意思是，我认为总是有定价机会，事实上这是我们所有合同中的标准条款。你知道的一件事并非这个业务所独有，那就是我们有不同的合同期限和不同的合同到期日。所以当新合同签订时，当然会引入通胀定价调整。当然，当我们推出新的Petrifilm测试时，我们总是相应定价。但我认为随着新合同到期续约，继续有机会进行通胀调整。
是的，我只想补充的是，你可能还记得在第一季度，我们最大的美国分销商之一调整了他们的库存水平，这给第一季度带来了逆风，尽管终端市场仍然强劲。所以第二季度没有这种现象。因此我们预计该产品今年剩余时间的表现会更像第二季度。
女士们、先生们，提醒一下，如果您有问题，请按星号一，下一个问题来自Nephron研究公司的Thomas Debouncy。您的线路现已开通。
嗨，感谢各位回答问题。Mike，只是想了解一下，你知道，在担任首席执行官一职后，你从客户那里得到的关于整个业务的反馈。显然他们不得不应对某些产品的缺货，比如样本采集中的产品，以及他们在你 ramp up 生产以恢复到更正常库存水平时与你合作的意愿。然后总体业务方面，你能否大致说明一下有机增长中销量与价格的占比。
谢谢Tom的问题。到目前为止，我已经访问了所有地区，并会见了世界各地的客户、分销商和直接客户。我老实说，你知道，我从未在一个客户像支持纽勤这样支持你的市场工作过。我们是食品安全公司。我无法告诉你有多少客户，你知道，有些客户比其他客户受我们供应问题的影响更大。但他们希望我们成功。他们将我们视为其食品安全质量计划的重要合作伙伴。如果你知道，如果你看看现场的食品安全质量计划，这些是成本中心，你知道，这些是，你知道，他们正在进行所需的测试，有时他们有很高的人员流动率，当他们的能力存在差距或培训或知识存在差距时，他们依靠纽勤来帮助填补这一差距。
我认为这是我们除了拥有完整的食品安全产品组合之外的竞争优势之一，即我们被视为食品安全业务的专家。所以在全球范围内这是一致的。是的，有些客户感到沮丧，但他们非常希望并需要我们成功，因为这意味着他们的食品安全计划也将成功。Brian，我不知道你是否有更多补充。
我只想说，与我 earlier 关于另一个产品类别的评论类似，它是积极的，但更多的是销量而非价格。
是的。太好了。谢谢。
目前没有更多问题。现在我将会议转交给Mike Nesseff做总结发言。
太好了。感谢各位的参与以及所有的对话和反馈。我非常期待下周在摩根大通会议上与各位中的许多人继续交流，并祝大家今天剩余时间愉快。
女士们、先生们，今天的电话会议到此结束。感谢您的参与，请断开线路。