Joel Achramowicz（投资者关系部董事总经理）
Krishna Vanka（首席执行官、总裁兼董事）
Kevin Royal（首席财务官）
Rob Brown（Lake Street Capital Markets）
Samir Joshi（HC Wainwright）
Craig Irwin（Roth Capital Partners）
下午好，欢迎参加Flux Power 2026财年第二季度财报电话会议。目前，所有参会者均处于仅收听模式。在今天电话会议结束时，将提供问答环节的说明。提醒一下，本次电话会议于2026年2月12日进行录制。现在，我想将会议转交给Shelton Group投资者关系部的Joel Achramowicz。Joel，请开始。
下午好，欢迎参加Flux Power 2026财年第二季度财报电话会议。我是Joel Achramowicz，Flux Power投资者关系公司Shelton Group的董事总经理。今天与我一同出席的有Flux Power首席执行官Krishna Vanka和首席财务官Kevin Royal。在我将会议交给Krishna之前，我想提醒听众，在本次电话会议过程中，公司将提供有关未来市场发展、公司未来财务业绩、新产品或其他事项的财务指引、预测、评论和其他前瞻性陈述。这些陈述受我们在提交给美国证券交易委员会的文件中详细讨论的风险和不确定性的影响。
具体而言，我们的10K文件和最新的10Q文件指出了可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的重要风险因素。此外，公司在本次电话会议期间的新闻稿和管理层声明将包括对某些经调整或非GAAP财务指标的讨论。这些财务指标及相关调节表已在公司的新闻稿和Form 8K的相关当前报告中提供，可在Flux Power网站（www.fluxpower.com）的投资者关系部分找到。对于目前无法收听整个会议的人士，网络广播将提供录音。
录音将在公司网站上提供。现在，我非常荣幸地将会议转交给Flux Power首席执行官Krishna Vanka。Krishna，请开始。
谢谢大家，欢迎参加我们的第二季度电话会议。正如我们今天早些时候在新闻稿中宣布的那样，我们实现了公司历史上的首次盈利。我非常高兴我们能够实现这一里程碑。自从我加入Flux以来的一年内，我们在内部建立的优化支出的纪律以及收入的连续增长促成了这一成果。我确实要感谢所有员工、合作伙伴和客户为这一成就所做的贡献。此外，在本季度，我们的产品开发团队在创新和路线图方面取得了重大进展。
在我介绍指导我们执行和业绩的五项战略举措的最新情况时，将向大家介绍这些近期发展。提醒一下，这些举措包括盈利增长、运营效率、解决方案销售、打造合适的产品以及整合增值软件以产生经常性收入流。让我向大家更新我们与这些关键举措相关的近期努力。首先，正如我所提到的，我们实现了净利润。现在我可以说，我们实现了这一关键举措的第一个目标。我们的重点将是在发展业务的同时继续保持这一趋势。
结果还证明了我们为提高运营效率而做出的多季度重组决策的益处。这些努力包括调整人员规模以及我们为精简组织而采取的所有其他成本优化措施。我可以说，我们仔细审视了公司的各个层面，以在可能的情况下发现并优化支出。这种调整规模的过程造就了坚实的财务结构，提供了高运营杠杆。如今，我们的成本结构比一年前低得多，利润率更高，收支平衡点更低。此外，我们已开始在工程设计、软件开发和日常运营中使用人工智能驱动的工具，以进一步提高运营效率和生产力。
我们希望随着这些内部人工智能举措在整个组织中的部署，能够看到其带来的益处。在谈论我们的新产品之前，我确实想谈谈我们的第三项战略举措，即解决方案销售。我们正在进行的产品开发工具工作反映了我们与客户和合作伙伴的密切合作，以更深入地了解不断变化的产品需求。这些合作使Flux Power能够为客户提供完整的解决方案。我们将这一强大的协作过程称为基于解决方案的销售。正如我过去所说，我们不仅仅是在销售电池，我们是在销售能源管理解决方案。
我们的客户正在使用这些解决方案来管理他们的车队，以获得更好的运营结果。我们销售团队的素质和深度必须非常出色，才能与客户就其关键内部目标进行如此密切的合作。在这方面，我们最近聘请了一位经验丰富的OEM总监，他在物料搬运OEM及其经销商网络拥有超过20年的经验。我们相信他的经验可以帮助我们接触到新客户，并为公司产品提供额外的机会。我们还通过聘请物料搬运销售副总裁来扩大我们的 executive 销售领导团队。
继续我们为客户打造合适产品的重点，这一努力继续取得成果。我们发布了下一代Skylink远程信息处理设备，该设备具有显著的进步，以补充我们自己设计的Flux电池管理系统。SkyLink在高性能处理和传感方面具有竞争优势。它由四核64位处理器提供支持，可直接在每个电池系统内实现板载分析和机器学习。算法可以在本地运行，这有助于在不久的将来构建人工智能驱动的功能。它还包括集成的Wi-Fi、蓝牙、全球蜂窝网络和GPS、三轴加速度计、陀螺仪和温度传感，以提供持续的可见性和控制。
这意味着与当前一代相比，我们的传感器数量将增加四倍。这是一项重大成就。这些新功能与我们的智能路线图保持一致，为客户提供强大的实时功能。这些实时功能包括用户定义的地理围栏以及可通过人工智能自动化的高级健康和性能分析。在设备上本地使用机器学习有助于预测故障检测、使用和趋势分析、能源优化和生命周期预测。这些Skylink远程信息处理单元目前正在多个客户站点进行beta测试，我们收到了很好的反馈。我们计划在几个月内向所有客户提供SkyLink远程信息处理服务。
此外，在本季度，我们响应GSE客户的需求发布了新的GAT315电池。这将帮助我们继续在这个关键市场占据主导地位。对我们而言，我们现在有四个产品线，具有多种配置，支持GSE细分市场。我们的最后一项关键举措是为Flux的整个电池产品组合整合增值软件。这创造了通过销售高级软件功能和应用程序产生高利润率经常性收入流的机会。正如我 earlier 提到的，我们的客户想要的不仅仅是电池。他们正在寻找一个能源管理系统来管理他们的资产、提高生产力并降低成本。
我们的SkyEMS软件满足了所有这些需求，并且最近进行了升级，增加了多项新功能。首先，智能警报——这是一项新功能，它使用人工智能从根本上将车队管理从被动转变为主动。这些新的智能AI警报主动通知客户潜在的电池问题，并在屏幕上推荐适当的纠正措施。它们还为车队经理提供对其动态车队状况的全面可见性，实现更快的响应。我们的初步观察使我们相信，通过使用带有纠正措施的智能警报，我们的客户可以提高10%至30%的正常运行时间。其次，为了进一步提高客户的生产力，我们还为SkyEMS平台发布了新的移动界面。
这为客户提供了移动监控，以便更快地做出决策。例如，他们可以通过手持设备知道何时为车队充电以及充电会话需要多长时间。有了随时可用的数据，设备操作员和主管现在可以实时获得所需的信息。通过在操作过程中向用户提供关键电池和警报数据，移动访问可以将识别问题的时间减少15%至40%。这也帮助他们按时为电池充电，最大限度地减少运营中的停机时间。在将会议交给Kevin之前，我想总结一下我们的进展，并提供更多关于第三季度展望的信息。
首先，通过我们的产品和运营成本降低努力，我们报告了公司历史上的首次净收入。我们对业务各个领域取得的进展感到非常满意。我们已经证明，我们有纪律做出使公司能够盈利和产生现金的变革。即使面对完全超出我们控制的关税成本增加，我们也能够做到这一点。在几乎所有方面，业务都表现良好，我们为持续的盈利增长奠定了基础。
然而，最近我们最重要的客户表示他们正在实施资本冻结。我们不确定这一冻结将持续多久，但预计它可能会影响2023日历年的很大一部分。也就是说，我们的合作关系仍然牢固，我们预计未来与这位重要客户的业务将恢复。因此，我们预计第三季度收入将大幅下降。我们仍然相信我们所服务的市场，并且我们有能力度过这一放缓期并恢复公司的盈利增长。
我们已采取积极措施进一步降低费用运行率，并在本季度完成了额外的成本削减行动。尽管面临这种短期市场压力，预计到2035年，锂离子叉车电池细分市场的复合年增长率将达到8.8%，这表明我们面前有强大的长期市场机会。凭借我们精干的管理团队、在市场中的牢固关系、针对OEM的额外资源以及对我们可以控制的事情的专注努力，我们准备好响应客户需求。现在，让我将会议交给我们的首席财务官Kevin Royal，他将更详细地讨论我们第二季度的财务业绩。
Kevin，请开始。
大家下午好。2026财年第二季度的收入为1410万美元，高于上一季度的1320万美元，低于去年同期的1680万美元。第二季度毛利率为34.7%，而上一季度为28.6%，去年同期为32.5%。毛利率环比增长610个基点，主要得益于产品组合的改善、我们最近的成本节约举措以及较低的保修成本。2026年第二季度的运营费用为410万美元，而上一季度为590万美元，2025年第二季度为690万美元。
运营费用环比下降约31%，主要反映了我们成本削减举措的效益。此外，在本季度，我们记录了大约50万美元的先前应计员工奖金的转回。第二季度净收入为60万美元，即每股0.03美元，而上一季度净亏损260万美元，即每股0.15美元，2025年第二季度净亏损190万美元，即每股0.11美元。剔除与先前发布的财务报表的多年重述相关的法律成本和基于股票的薪酬，第二季度非GAAP净收入为100万美元，即每股完全摊薄0.04美元，而上一季度净亏损200万美元，即每股0.12美元，去年同期净亏损190万美元，即每股0.11美元。
第二季度调整后EBITDA为正150万美元，而上一季度调整后EBITDA亏损140万美元，去年同期调整后EBITDA为正13万美元。转向资产负债表，我们在本季度结束时的现金及现金等价物为90万美元，而2025年6月30日为130万美元。我们最近筹集的大量资金已用于减少信贷额度的未偿还余额，并在较小程度上用于减少应付账款余额。根据信贷协议定义的可用抵押品和某些财务契约的满足情况，我们在Gibraltar信贷额度下的当前借款能力为1600万美元。
现在我将会议转回给Krishna，由他发表最后的评论，然后我们将开放提问。Krishna。
谢谢Kevin。在过去的一个季度里，我们在所有战略举措上都取得了很大进展。我们的电池产品线和能源系统软件通过人工智能得到了显著增强，公司现在的运营效率更高，锂离子电池市场继续提供巨大机会，我相信我们仍然处于有利地位，可以长期利用这些机会。Flux已进行必要的投资，通过为客户服务多年，在该行业保持领先地位。我们仍然专注于在整个业务中取得持续进展，同时应对当前的业务状况，以恢复增长。
现在，让我们开始提问环节。操作员。
我们现在开始问答环节。要提问，请在您的按键电话上按星号然后按1。如果您使用扬声器电话，请在按键前拿起听筒。如果您的问题已得到解答并希望撤回问题，请按星号然后按2。我们的第一个问题来自Lake Street Capital Markets的Rob Brown。请开始。
恭喜取得的所有进展。首先关于资本冻结和客户评论。这是该客户独有的情况，还是您在整个行业细分市场都看到了这种迹象？是特定垂直领域的情况，还是该客户独有的？
这是一个。Rob，我是Krishna。感谢你的问题。刚才有一瞬间没听清你的话，但你问的是关于客户的资本冻结。这是单个客户的情况。
好的，明白了，明白了。那么总体而言，市场的需求环境如何？您看到的是稳定的需求还是如何描述。整体需求环境有些喜忧参半，但您如何描述更广泛的环境？
是的，我想说关税的影响在一定程度上仍然存在。例如，从1月1日开始，关税百分比发生了一些变化。因此，许多主要客户仍在谨慎观察关税意味着什么等等。尽管如此，我们知道客户需要购买这些电池来运营他们的业务。因此，他们在某些方面正在向前推进。他们需要这些设备来继续他们的业务运营。
好的，谢谢。然后是Skylink产品，我想您说客户反馈相当不错，并且您正在更广泛地推出它。您能给我们一个 sense，当您推出它时，您会针对某些垂直领域还是向整个客户群提供，以及在推动新业务方面有什么机会？当然。
Skylink远程信息处理，正如我提到的，这确实是我们的下一代产品，它功能非常强大，配备了用于机器学习甚至实施一些人工智能的芯片，并且与我们的电池管理系统连接良好。客户现在向我们提出更多问题，比如“嘿，我们能知道电池何时离开特定的地理围栏吗？”。我们能否主动提醒操作员采取一些行动？因此，我们拥有的可扩展远程信息处理系统可以解决这些问题，无论是否有连接，因为它是一个强大的系统，实际上可以与电池管理系统一起做出决策。
几个月后，这将在我们的整个产品线中为所有电池提供。初步反馈非常积极，老实说，这也将为我们未来能够为客户提供更多带有解决方案的远程信息处理打开大门。因此，我们非常期待将其部署到我们销售的每一个电池中。
好的，非常感谢。我把发言权交回。
我们的下一个问题来自HC Wainwright的Samir Joshi。请开始。
下午好，Krishna、Kevin。恭喜在面临不利因素的情况下取得良好业绩和正净收入。那么，毛利率提高了610个基点，非常好。我想您提到了产品组合、成本节约举措以及较低的保修成本。那么展望未来，产品组合可能会有所变化，但成本节约和保修成本是否预计会保持在较低水平，并形成更好的毛利率状况？
是的，我们正在采取措施，继续降低产品成本。在与保修相关的维修成本方面，我们继续看到积极的趋势。因此，季度之间，根据产品组合的不同，如果你保持产品组合不变，我可以说，你会看到季度之间的改善，但有时会下降，有时会上升，这完全与产品组合有关。
我想不同收入情况下的成本分摊也会有影响。我猜
没错。杠杆效应也会产生影响。
好的，好的。然后跟进Rob提出的几个问题。从您的角度以及您现有的渠道来看。是否更多来自特定领域，比如物料搬运或其他行业？未来6到12个月的前景如何？这个客户，我想您需要替换或获得额外的客户来弥补收入。
是的，你在最后回答了这个问题。我们正在尽一切可能填补这个缺口。这是我们的首要重点。正如我提到的，我们聘请了一位新的OEM总监，对他在这里取得的进展感到非常满意。我们正在招聘更多的销售人员，一名在加利福尼亚州，一名在德克萨斯州。这些职位已经发布，并且已经在LinkedIn上公布。我们也将更多重点放在物料搬运上。我们也在寻找VPC销售级别的职位。所以是的，这是我们的重点。我们正在尽一切努力。我们肯定看到锂的采用率在增加。
我想说，当我们与OEM交谈时，我们看到一些趋势，他们说，“嘿，我们预计未来几年，实际上是短期的一两年内，锂的采用率会更高。” 所以我们正在为此做准备。
明白了。那么最后一个问题，这些新的Skylink功能，对吧。它们会以溢价定价还是我应该说增量定价出售。这又如何改善您的毛利率状况，因为我想这些将具有非常高的毛利率。
这就是计划。我们刚刚将我们的软件分为标准版和专业版。我想说我们还没有提供所有细节和命名，但我们的期望是标准版随Skylink一起提供，它为我们提供了销售这些带有一些基于AI功能的高级套餐的选项。所以我们实际上正在完成所有的打包工作，并将软件解决方案整合在一起，你说得对。一些基于软件的销售的毛利率将显著更高。关键是我们在市场上有30,000多块电池。
我们如何回到现有的客户群，并从现有客户群中获得一些额外收益，而不是向前推进。这是我们希望解决的难题。我们已经解决过几次了。我们也希望弄清楚如何利用现有的电池基础来解决这个问题。
我可以再问一个关于健康状态专利的问题吗？您能详细说明一下吗？以及它的收入潜力有多大？我想这也将是用户可以付费购买的增量功能。
谢谢。是的，我们上个季度获得了健康状态的完整专利。当我查看专利范围时，我印象非常深刻。它不仅包括如何在电池上通过BMS和Skylink在本地实现，还包括如何编写该算法，算法的范围。所以这项专利非常广泛。我们已经采用了该专利算法，并在软件方面实施了它。这将包含在我提到的高级套餐中。健康状态的真正优势在于客户能够深入了解电池的下一阶段。
对吧。我什么时候需要重新购买电池？我的使用寿命还有多长？什么时候是开始考虑我的容量规划的合适时间？我实际上可以减少容量吗？因此，我们将开始回答这些高级业务决策，我们正在将AI引擎（正如我们所说）放入SkyEMS软件中，该软件可以基于健康状态算法得出一些前瞻性知识。所以是的，公司获得专利是一回事，将它们投入使用并产生收入是另一回事。我认为我们将能够在这个过程中做到这一点。
听起来不错。非常感谢回答我的问题。
我们的下一个问题来自Roth Capital Partners的Craig Irwin。请开始。
晚上好，感谢回答我的问题。所以我现在唯一的问题是关于本季度50万美元激励薪酬转回的会计处理，您能澄清一下其中有多少包含在销售成本与SG&A中吗？还有其他您可以分享的信息来澄清这是否会影响当前季度，或者您是否会在近期恢复这些激励奖金？
是的，当然，Craig。所以这笔金额是我们在第一季度应计的激励薪酬。当我们进入第二季度并接近尾声时，我们根据我们的预测评估了激励薪酬的目标，意识到无法实现，特别是考虑到我们已经做出的重大客户公告和披露。GAAP要求我们转回该估计，所以我们这样做了。这笔金额再次是在第一季度应计并在第二季度转回的，不会对即将到来的季度产生影响。
好的，所以我的问题是，这是在收入成本还是SG&A中确认的。或者在损益表的合并位置。
所以在所有三个方面，但主要在SG&A和研发中，在COGS中有少量，大约5万美元。
明白了。非常感谢。恭喜实现盈利季度。
谢谢。谢谢。
再次提醒。如果您有问题，请按星号然后按1。问答环节到此结束。我想将会议转回给Krishna Vanka作任何总结发言。
再次感谢大家参加今天的电话会议。我们期待在5月中旬的下一次财报电话会议上报告我们整个季度的持续进展。操作员。现在可以结束会议了。
本次会议现已结束。感谢您参加今天的演示。现在可以挂断电话了。