Ben Brodkowitz（投资者关系高级副总裁）
Bonita I. Lee（总裁兼首席执行官）
Anthony Kim（高级执行副总裁兼首席银行官）
Romolo C. Santarosa（高级执行副总裁兼首席财务官）
Adam Kroll（Piper Sandler）
Kelly Motta（KBW）
Ahmad Hasan（D.A. Davidson）
女士们、先生们，欢迎参加韩美金融公司2026年第一季度电话会议。提醒一下，今天的会议正在录制，供重播使用。[操作员说明]
现在，我想将会议转交给公司投资者关系部的Ben Brodkowitz。请开始。
谢谢操作员，也感谢大家今天参加我们讨论韩美2026年第一季度业绩的会议。今天下午，韩美发布了收益报告和配合本次电话会议的季度补充幻灯片演示。这两份文件都可在公司网站hanmi.com的投资者关系部分获取。
今天和我一起出席的有韩美金融公司总裁兼首席执行官Bonnie Lee、首席银行官Anthony Kim以及首席财务官Rom Santarosa。Bonnie将首先对会议进行概述，Anthony将讨论贷款和存款活动，Rom将提供我们财务业绩的详细信息，然后在开放提问环节之前，Bonnie将发表总结意见。
在开始之前，我想提醒大家，根据联邦证券法，今天的评论可能包含前瞻性陈述。前瞻性陈述基于当前计划、预期、事件和可能影响公司未来经营业绩和财务状况的金融行业趋势。
我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异，这涉及风险和不确定性。关于可能导致实际结果与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的讨论，可以在我们的SEC文件中找到，包括我们的10-K表格和10-Q表格报告。特别是，我们建议您查阅我们的收益报告、投资者演示文稿以及10-Q表格中关于影响我们业务的某些风险因素的讨论。
接下来，我想将会议转交给Bonnie Lee。Bonnie，请开始。
谢谢Ben。大家下午好。感谢大家今天参加我们讨论2026年第一季度业绩的会议。
韩美在第一季度的关键指标上均取得了强劲的财务业绩，我们持续推进核心举措并执行增长战略。在贷款业务通常季节性放缓的第一季度，我们凭借强劲的企业和工业贷款发放以及新的全方位商业银行业务关系的持续拓展，取得了稳健的业绩。同时，我们保持了严格的承销和定价标准。
我们在存款收集举措方面也执行有效，实现了总存款的强劲增长，同时继续降低整体资金成本。加上新贷款发放相对于到期还款的有利利差，我们实现了连续第七个季度的净息差扩大。
这种强劲的执行力，加上我们严格的费用管理，导致净收入较去年同期实现了稳健增长。我们的业绩凸显了基于关系的银行业务模式的成功以及增长战略的有效执行。
现在谈谈第一季度的一些亮点。第一季度净收入为2260万美元，即每股摊薄收益0.75美元，环比和同比均持续增长。净利息收入较上一季度有所增加，净息差扩大10个基点至3.38%，反映出资金成本的降低。
本季度平均资产回报率和平均股本回报率分别为1.18%和10.86%。存款按年率计算增长7%，无息存款保持健康，约占总存款的30%。新贷款发放稳健，企业和工业贷款发放量增长64%。然而，这被高于正常水平的到期还款所抵消，导致总贷款略有下降。
我们继续保持出色的资产质量，这得益于对高质量贷款的关注、严格的承销标准和健全的信贷管理。不良资产减少38%，仅占总资产的0.16%。我们对风险管理的严格关注继续产生积极成果。在本季度，我们成功收回了一笔大额非应计贷款款项，并出售了两处其他房地产 owned（OREO）物业，获得了净收益。
谈谈我们的韩国企业计划。我们专职银行家建立的关系推动了这些客户的存款增长，本季度增长了10%。由于对关税影响的持续不确定性，贷款活动仍然平淡。
我们继续专注于严格的费用管理。本季度非利息支出下降2%，主要得益于其他房地产 owned 的出售收益、工资福利的降低以及广告和促销费用的减少。重要的是，我们的效率比率进一步改善了150个基点，从55%降至53.5%。
强劲的财务表现推动了所有资本比率的改善，同时我们通过股息和股票回购的形式向股东返还了大量资本，本季度总计1340万美元。我们仍然处于有利地位，可以推进增长战略并为股东带来有吸引力的回报。
显然，地缘政治冲突可能对全球经济产生经济影响。然而，目前我们尚未看到对我们业务或客户业务的任何影响。我们2026年开局良好，并相信我们有能力在未来几个月继续保持这一势头。我们运营业绩的强劲和一致性突显了基于关系的银行业务模式的有效性，并增强了我们对正在执行的战略的信心。
现在，我将会议转交给我们的首席银行官Anthony Kim，由他讨论我们第一季度的贷款发放和存款详情。
谢谢Bonnie，也感谢大家今天参加会议。我将首先提供有关我们贷款发放的更多细节。第一季度贷款发放额为3.78亿美元，较上一季度增加300万美元，增幅0.8%，加权平均利率为6.54%，而上一季度为6.90%。
贷款发放额的增加主要得益于企业和工业贷款以及商业房地产贷款的增加，而住宅贷款、设备融资和小企业管理局贷款较第四季度有所下降。
我们严格的承销方法确保我们只参与符合我们保守承销标准的机会。企业和工业贷款发放额为1.35亿美元，较上一季度增加5300万美元，增幅64%。这一增长主要得益于我们在企业和工业贷款团队的投资以及我们进一步扩大投资组合的战略努力。
商业房地产贷款发放额为1.31亿美元，较上一季度增加600万美元，增幅4%。商业房地产贷款现在占总贷款的61%，这是至少十年来的最低水平。我们对商业房地产投资组合的质量感到满意。其加权平均贷款价值比约为47%，加权平均债务偿还覆盖率为2.2倍。
小企业管理局贷款发放额较上一季度减少300万美元，降至4100万美元，与历史变化一致。这种稳定的发放量反映了我们关键招聘的实力以及我们在各市场与小企业客户建立的势头。在本季度，我们出售了约3300万美元的小企业管理局贷款。
第一季度商业信贷额度总承诺超过13亿美元，按年率计算增长3%或14%。未偿还余额增加10%，利用率从上个季度的40%上升至43%。
第一季度住宅抵押贷款发放额为2900万美元，较上一季度下降59%，减少4100万美元。住宅抵押贷款约占我们总贷款组合的15%，低于上一季度的16%。我们在第一季度出售了3200万美元的住宅抵押贷款，实现销售收益50万美元。我们将根据市场情况继续评估额外的销售。
韩国企业贡献了2800万美元的总贷款发放额。USKC贷款余额为8.18亿美元，较上一季度减少4400万美元，降幅5%，约占我们总贷款组合的12.5%。
谈谈存款。在第一季度，存款较上一季度增长2%，主要得益于计息存款的增长和无息活期存款的适度增加。USKC客户的存款余额增加1.07亿美元，增幅11%，超过11亿美元。季度末，韩国企业存款占我们总存款的17%，占活期存款的16%。
一年多前，我们在韩国首尔开设了代表处，这是韩美USKC战略的一个重要里程碑。通过这个办事处，我们正在深化客户关系，并支持这些客户拓展美国市场。加上我们在美国主要城市的韩国企业服务团队，这一举措在增长我们的USKC存款方面发挥了重要作用。
我们的存款基础构成保持稳定，反映了我们基于关系的银行业务模式的优势。第一季度末，无息存款保持健康，约占银行总存款的30%。
谈谈资产质量，仍然保持强劲。逾期贷款率从上个季度的0.27%下降25%至总贷款的0.20%。不良贷款率从上个季度的0.28%下降31%至总贷款的0.19%，主要得益于收到970万美元的付款以及一笔1020万美元的非应计贷款。
不良资产从上个季度占总资产的0.26%下降38%至0.16%，反映了上述付款以及出售了2025年第三季度进入OREO状态的两处物业。这些物业在第一季度出售，获得净收益80万美元。
在本季度，一笔2120万美元的商业房地产贷款被降级为关注类，一笔500万美元的企业和工业 hospitality 贷款被降级为分类类。这些降级是特定借款人的情况，并不表明投资组合的整体趋势。两笔贷款均保持当前状态，并按约定还款。重要的是，这些行动反映了韩美对早期风险识别的严格方法，专注于实现及时和最佳的结果。
现在，我将会议转交给我们的首席财务官Rom Santarosa，由他提供更多关于我们第一季度财务业绩的细节。Rom？
谢谢Anthony，下午好。第一季度拨备前净收入增至3340万美元，较第四季度增长4.1%，拨备前净收入的三个组成部分均对增长做出了积极贡献。
首先，净利息收入增长0.5%，净息差扩大10个基点至3.38%。其次，非利息收入增长2.9%，非利息支出下降1.9%。
仔细看第一季度的净利息收入，较低的利率带来了160万美元的净收益，但被生息资产水平下降带来的70万美元影响以及本季度少两天带来的80万美元影响所抵消。
谈谈净息差。净息差扩大10个基点，主要反映计息存款平均成本下降16个基点。对于第二季度，我们预计计息存款平均成本不会出现类似的下降。4月至今的货币市场和储蓄存款平均成本与第一季度大致相同。然而，4月至今的定期存款平均成本低10个基点，使得所有计息存款的平均成本仅比第一季度低约5个基点。
非利息收入增长2.9%，达到850万美元，主要得益于小企业管理局贷款销售收益的增加，贷款销售量增加且交易溢价提高。非利息支出下降1.9%，降至3840万美元，主要由于出售两处OREO物业的收益，而在上一季度我们有OREO支出。
正如预期的那样，广告和促销费用从第四季度的季节性高点下降，而专业费用和数据处理费用由于本季度活动增加而上升。
工资和福利下降，因为绩效和基于股权的薪酬计划调整足以抵消雇主税和福利的季节性增长。非利息支出的减少和收入的增加导致第一季度的效率比率为53.48%。
韩美第一季度的有效税率为26%，反映了第一季度基于股权的薪酬投资带来的税收优惠以及较低的加利福尼亚州分摊系数。我们预计未来几个季度有效税率将上升，最终使年度有效税率达到约27%。
在第一季度，韩美根据股票回购计划回购了480万美元的普通股，涉及185,707股，平均价格为25.89美元。第一季度末，该计划下还有215万股可用。此外，韩美从员工手中购买了110万美元的普通股，以满足他们在出售限制性股票和绩效股票奖励时的纳税义务。
韩美的每股有形普通股权益增长1.1%，至每股26.56美元，有形普通股权益与有形资产比率从9.99%上升12个基点至10.11%。
接下来，我将会议交回给Bonnie。
谢谢Rom。我们相信，我们业务中看到的有利趋势使我们能够在2026年为股东带来强劲的业绩。我们对2026年的优先事项和预期与上次财报电话会议上沟通的内容保持不变。我们预计贷款增长将在低至中个位数范围内，同时继续优先考虑投资组合的进一步多元化。
我们的重点仍然是增长存款以支持贷款增长，同时保持稳定和均衡的融资结构。关键优先事项包括深化现有客户关系、吸引新客户以及进一步加强核心存款基础，特别强调增长无息存款。
我们仍然致力于严格的费用管理。虽然我们正在有选择地投资于人才和技术以支持我们的长期增长战略，但我们继续高效运营，强调提高生产力和在整个组织中保持成本纪律的举措。
最后，我们将继续采取审慎的信贷管理方法，以保持强劲的资产质量。保守的承销实践、积极的投资组合监督和严格的风险分析仍然是我们经营理念的核心，并将在经济状况变化时指导我们的决策。我们对未来的机会感到鼓舞，并期待在整个年度向您更新我们的持续进展。
谢谢。现在我们将开放会议进行提问。操作员，请开始。
谢谢。[操作员说明] 我们的第一个问题来自Piper Sandler的Matthew Clark。请提问。
嗨，下午好。我是Adam Kroll，代表Matthew Clark提问，感谢回答我的问题。
你好。
好的。首先关于贷款增长，本季度贷款发放稳健，我在演示文稿中看到企业和工业贷款在本季度增长强劲。我想知道，是否有特定的行业或地区推动了这一增长？
然后，你是否预计企业和工业贷款将成为今年低至中个位数增长的主要驱动力？
是的，当然。我们确实预计企业和工业贷款将成为重点，继续推进我们的投资组合多元化，但我们也预计增长将来自其他投资组合。
至于第一季度的企业和工业贷款发放，在不同业务类型和行业方面分布相当广泛。
明白了。感谢提供的信息。也许转向信贷方面。我想知道你能否提供更多关于本季度被归类为关注类的零售贷款或被归类为分类类的 hospitality 贷款的细节，以及你如何看待情况的发展？
当然。首先，我们主动将一笔2120万美元的贷款降级为关注类。这是一笔零售商业房地产贷款。首先，该贷款目前没有逾期还款记录。贷款被降级是由于失去了一个主要租户。然而，尽管该租户空置，该物业仍继续产生足够的收入来偿还债务。
此外，该信贷有大量净资产的个人担保支持。因此，目前我们预计这笔信贷不会有任何损失。
第二笔信贷是500万美元的次级信贷，是 hospitality 行业的企业和工业贷款。该业务受到其所在酒店大规模翻新建设的影响。随着建设完成，我们预计业绩将改善。为了在缓慢时期支持稳定性，我们批准了贷款修改，并将贷款降级。
该信贷的赞助商在该网络中拥有丰富的经验。因此，贷款在修改协议下按约定还款，目前我们预计这笔信贷不会出现贷款损失。
明白了。非常感谢提供的细节。我的最后一个问题是，考虑到你们健康的资本水平以及当前的股价，你们是否预计会继续积极进行股票回购？
是的，Adam。考虑到资产负债表的实力、出色的资产质量和盈利趋势，我认为可以预计董事会可能会继续进行股票回购，金额可能与第一季度所见的相差不大。
明白了。感谢回答我的问题。
谢谢。
我们的下一个问题来自KBW的Kelly Motta。请提问。
嗨，下午好。感谢提问。首先关于费用。在通常因工资税等因素而季节性较高的季度，费用控制得非常好。展望你们的战略计划，能否提醒我们今年有哪些计划的投资？以及在我们考虑未来的运营成本时，对于3800万美元这一水平，有哪些需要考虑的因素？谢谢。
Kelly，我——我们没有任何我认为是重大的支出计划。我会将其描述为常规支出。也就是说，考虑到季节性影响的某种有利平衡。我感觉我们可能会继续保持第一季度的趋势，有些事情我知道会发生，但我无法告诉你它们会朝哪个方向发展。但我认为第一季度相当能说明我们今年剩余时间的情况。
好的。好的，这很有帮助。那么小企业管理局贷款的渠道如何？我认为那里有一些规则变化。只是想知道，销售收益看起来是一个相当稳健的季度，但想知道规则变化是否会对渠道产生任何预期影响。谢谢。
是的。我们在某些季度给出4500万至5000万美元的指导。季节性高峰季度，我们给出每季度5000万至5500万美元的指导。考虑到小企业管理局贷款的指导方针变化和资格要求，我们将继续保持4500万至5000万美元的小企业管理局贷款发放范围。
好的，非常好。明白了。也许我的最后一个问题。我的意思是，你们有一些贷款被归类为关注类，而且正如你们所指出的，它们都按约定还款，这突出了你们的积极主动。当你们审视客户群时，与一年前相比，你们现在的感受如何？在你们更仔细关注的方面是否有任何显著变化？是什么让你们对贷款组合中的低损失水平有信心？谢谢。
当然。我们积极审查和沟通我们的贷款客户，包括即将到期客户的续贷情况。就整体趋势而言，特别是小企业或消费贷款如住宅抵押贷款，我们没有看到与去年或上一季度相比的负面趋势。
发生的贷款分类变化，对我们来说，确实是由于我们非常——我们主动与每个客户沟通，所分类的贷款都是特定于客户、特定于该关系的。例如，正如我提到的，企业所在位置的建设，这是非常特定于客户的，不是任何类型趋势的形成。
而且，当我们积极处理续贷时，实际上第一季度的到期还款较高——从趋势来看，如果我们担心某些趋势，我们会提前与客户沟通，并要求客户偿还贷款。我们也已经这样做了。
所以——而且我们正在全面审视整个投资组合。因此，在高层趋势方面，我们没有看到趋势正在形成。这就是我们感到放心的原因。这都是特定于借款人的。
回顾过去，如果你看我们的历史，我们曾将一些贷款归类为关注类，有时关注类贷款的水平比现在高。我们已经解决了这些问题。在过去几个季度，我们也成功解决了大多数贷款问题。
因此——而且我们对被降级的贷款持非常乐观的态度，我们将积极努力解决这些贷款，正如本季度一笔1000万美元的非应计贷款所证明的那样。我们成功收回了该1000万美元非应计贷款中的970万美元。因此，我们将继续这一过程。
很好，这很有帮助。谢谢。我就问到这里。
谢谢。
[操作员说明] 我们的下一个问题来自D.A. Davidson的Ahmad Hasan。请提问。
嘿，各位，我代表Gary Tenner提问。第一个问题是关于净息差动态。感谢幻灯片10上的详细信息。如果我没看错的话，下个季度约有10亿美元的定期存款到期。你认为这会是关键驱动因素，并可能进一步推高净息差，还是贷款收益率在未来几个季度会抵消这一影响？
是的，Ahmad。我们试图指出的是，定期存款在计息存款总额中所占的比例。当这些定期存款以当前利率重新定价时，虽然本身作为存款总额的一部分看起来很有吸引力，但实际上影响相当小。这就是为什么我们目前没有看到计息存款成本有太多改善。但确实有一定影响。
我认为另外两个可能对净息差产生积极影响的因素。但同样，我感觉其贡献将比前几个季度小，这两个因素是证券组合和贷款组合。我先谈谈证券组合，然后让Anthony谈谈贷款组合。
在证券组合方面，我们在2026年有大量现金流。这些现金流将以更接近当前利率的水平重新定价，比如说3%左右，无论具体基点是多少。因此，证券组合将带来一些提升。
然后我让Anthony谈谈贷款组合。
是的，当然。我们未来12个月到期的商业房地产贷款总额约为10亿美元。其加权平均利率为4%以上。因此，我们应该能够对这些贷款重新定价并续贷，获得更高的利率。
更详细地说，关于定期存款到期情况，第二季度约有10亿美元到期，加权平均利率为3%以上，下半年约有11.6亿美元到期，加权平均利率为3%中高段，我们有机会重新定价。
作为参考，第一季度约有8亿美元零售定期存款到期，利率为4%左右。我们能够保留其中的77%，利率降低40个基点。所以是的，影响不大，但我们确实有机会为净息差带来一些好处。
所以，补充一下——关于10亿美元到期的商业房地产贷款，正如Anthony所说，目前定价约为4%以上，接近5%。如果你看第一季度，新贷款收益率平均为6.5%，对吧？因此，这将带来提升。这就是我们预计未来净息差可能扩大的原因。
太好了。这真的很有帮助。然后可能再问一个关于韩国企业计划的问题，你们似乎对这个计划非常兴奋，而且进展顺利。考虑到最近的宏观噪音，那边客户的情绪如何？
是的，根据与一些客户的交谈，他们不再将关税视为障碍。我认为这已经过去了。但持续的经济不确定性、能源价格上涨、与战争相关的通货膨胀，使得公司在增加额外额度和贷款方面非常谨慎。因此，他们选择使用多余的现金。这种部分做法导致贷款需求疲软。
因此，随着经济确定性改善，我们希望看到贷款需求恢复。而且我们继续看到来自韩国的存款流入，他们为在美国的投资做准备。这就是为什么我们第一季度存款激增，USKC投资组合增加。
太好了。这很有道理。也许我的最后一个问题。今年有任何计划的新招聘吗？我知道你们稍微提到了一些。这个季度你们会招聘新人吗？能多谈谈未来几个季度的计划招聘吗？谢谢。
是的。我的意思是，人才投资是我们的重点之一。因此，当我们看到机会时，我们肯定会吸纳有才华的银行家。但我们确实会考虑我们的投资和回报。在过去几年中，我们一直将人才投资与业绩表现挂钩。
因此，在时间安排上，我们总是努力平衡。因此，这不会对季度产生过大的影响。对我们来说，这是一个持续的过程。
谢谢。目前提问队列中没有更多问题。我现在将会议转回给Bonnie Lee女士作总结发言。
感谢大家今天参加我们的会议。我们感谢您对韩美的关注，并期待在整个年度与您分享我们的进展。
[操作员结束语]