Alfred Goon（高级副总裁、企业发展与投资者关系）
Christopher D. Maher（董事长兼首席执行官）
Joseph J. Lebel（总裁兼首席运营官）
Patrick S. Barrett（高级执行副总裁兼首席财务官）
Daniel Tamayo（Raymond James）
Timothy Switzer（Keefe, Bruyette, & Woods, Inc.）
David Bishop（Hovde Group）
Christopher Marinac（Janney Montgomery Scott）
早上好，我叫John，今天将担任本次会议的操作员。此刻，我谨欢迎各位参加OceanFirst Financial Corp. 2026年第一季度财报电话会议。所有线路均已静音，以防止任何背景噪音。在发言人发言结束后，将进行问答环节。如果您想在问答环节提问，只需在您的电话键盘上先按星号（*）再按数字1；如果您想撤回问题，只需再次按星号1。
现在我将把会议转交给Alfred Yoon。请开始。
谢谢John。早上好，欢迎参加OceanFirst 2026年第一季度财报电话会议。大家好，我是Alfred Goon，企业发展与投资者关系高级副总裁（SCP）。在我们开始会议之前，我们想提醒各位，我们的季度收益报告和相关收益补充材料可在公司网站oceanfirst.com上找到。我们今天的发言可能包含前瞻性陈述，并可能提及非GAAP财务指标。所有参会者应参考我们向SEC提交的文件，以全面了解前瞻性陈述及相关风险因素。
谢谢，现在我将把会议转交给董事长兼首席执行官Christopher Maher。
谢谢Alfred。早上好，感谢所有能够参加我们2026年第一季度财报电话会议的各位。今天上午，我与我们的总裁Joe Wavel和我们的首席财务官Pat Barrett一同出席。我们感谢您对我们业绩的关注以及今天上午有机会与您讨论我们的业绩。我们将简要介绍本季度的财务和运营表现，并对我们业务的前景提供一些看法。在我们的讨论之后，整个会议期间我们可能会参考与收益发布相关的已提交幻灯片。
我们期待回答您的问题。我们公布了稳健的第一季度业绩，其中完全稀释的GAAP每股收益为0.36美元，核心每股收益为0.43美元。与去年同期相比，GAAP每股收益增长了1美分，核心每股收益增长了0.08美元，增幅为23%。
在业绩指标方面，我们实现了连续第五个季度的净利息收入增长，与上一季度相比增长了100万美元，增幅为1%；与去年同期相比增长了1000万美元，增幅为11%。
这一业绩得益于平均净贷款增加2.68亿美元，以及净息差扩大至2.93%，这得益于资金成本降低和盈利资产增长。本季度总贷款增加9200万美元，年化增长率为3%，主要由4.29亿美元的贷款发放推动。Joe将在几分钟后就我们的增长战略补充更多内容，但我们对去年下半年以来持续的有机增长势头感到鼓舞。
资产质量保持优异，被归类为关注类和次级类的贷款总额占总贷款的1.5%，低于我们10年平均的1.8%，并处于同行组的前十分之一水平。
季度拨备主要由贷款增长以及问题贷款和分类贷款增加推动，部分被未动用承诺减少所抵消。本季度GAAP运营费用为7300万美元，其中包括400万美元的合并相关费用（核心基础上）。核心运营费用为6900万美元，较上一季度下降210万美元，降幅3%，主要得益于我们将住宅贷款平台外包的战略举措以及全公司严格的费用管理。
展望未来，我们一直在努力重组核心IT基础设施，使银行能够从所有部门部署人工智能中受益。我们通过现有的供应商关系投资于人工智能，并已开始在传统银行流程中看到效率提升，同时寻求进一步增强我们的能力。到目前为止，我们看到了巨大的机会，这些努力将使我们能够提高运营杠杆，随着银行的增长进一步构建可扩展性。
Pat稍后将对我们的财务前景提供更多评论。资本水平保持强劲，估计普通股一级资本比率为10.7%，本季度每股有形账面价值增至19.86美元。我们还仅回购了少量与员工股权激励授予相关的股票。我们没有根据董事会批准的授权回购任何股票。如先前宣布，已宣布每普通股0.20美元的季度现金股息，这是公司连续第117个季度现金股息。
最后，在2025年12月29日，我们宣布了与Flushing Financial Corporation的合并协议以及与Warburg Pincus的投资协议。到目前为止，两家公司均已获得股东批准。此外，我们获得了纽约州金融服务部和货币监理署（OCC）的监管批准。美联储的批准是完成合并的最后一项未决监管要求。我们继续致力于在2026年第二季度完成合并，并在2026年第三季度完成全系统整合和品牌重塑。
重要的是，我们已做出安排，以适应所有分支机构所有客户的分支交易。在我们运营的第一天生效。我们开展这项工作是因为我们相信额外的Flushing分支机构将提供即时且有意义的竞争优势。我们计划在第二季度收益报告中提供有关Flushing合并的详细财务更新，其中将包括对备考资产负债表的讨论以及我们对合并模型最新观点的其他预测。
与此同时，我们仍然专注于执行我们的有机增长战略，这在本季度的业绩中得到了明确体现。此时，我将把会议转交给Joe，以获取有关这些业务的更多信息。谢谢Chris。我将从贷款开始
本季度贷款发放总额为4.29亿美元，导致季度贷款增长9200万美元，考虑到典型的第一季度季节性因素和少数客户加速完成交易，这符合我们的预期。在第四季度末，我们的企业与机构（CNI）业务较上一季度年化增长19%，CNI和商业房地产的已关闭贷款量同比增长81%。这反映了我们在2024年和2025年招聘的人才带来的持续势头。我们在2026年第一季度又增加了三名CNI银行家，并计划在未来几个季度增加更多。
本季度总存款增长1.92亿美元，增幅2%。剔除经纪人存款，存款增长3.14亿美元，这得益于我们核心业务线和机构存款的广泛有机增长。Premier银行存款较上一季度增长900万美元，增幅3%自2025年5月成立以来，该团队已在400个客户关系中带来了超过1500个新账户，其中约20%为无息账户。额外的好处是，这些团队本季度贡献了2100万美元的贷款发放，Premier的贷款管道达4000万美元。
客户参与度和电话活动一直很显著，Flushing分支机构的增加将为未来提供有意义的推动力。我们对2026年Premier存款目标保持信心，最近在曼哈顿和长岛新增了两个Premier团队，还有更多团队即将成立。最后，本季度非利息收入减少270万美元至700万美元，主要是由于与2025年第四季度住宅平台外包相关的贷款出售收益减少77.9万美元。
此外，由于本季度掉期发放量较低，商业贷款掉期收入有所减少，但随着季节性发放量的增加，全年应会有所改善。总体而言，非利息收入水平符合我们的预期以及上一季度的指引。接下来，我将把会议转交给Pat，由他回顾剩余领域。
谢谢Joe。正如Chris所指出的，净利息收入增加，息差扩大，符合我们之前的指引。与去年同期相比，净利息收入增长1000万美元，增幅11%，这归因于2025年下半年的强劲贷款增长。税前拨备前核心收益较上一季度增长4%，即120万美元，这得益于本季度和2025年下半年的盈利资产增长，贷款收益率小幅下降，反映了利率下降和投资组合内持续的结构调整。
总存款成本下降16个基点，这得益于我们客户关系基础的严格定价，并反映了美联储2025年底降息的积极影响。展望未来，我们预计净利息收入将随着贷款增长而积极扩张，未来几个季度息差将保持稳定或适度增长。正如Chris所提到的，资产质量仍然非常强劲，不良贷款占总贷款比率和不良资产占总资产比率均为0.31%。本季度问题贷款和分类贷款增加，主要由一个大型商业客户推动，该客户仍保持当前还款状态且抵押充足。
即使包括这一增长，问题贷款和分类贷款的资产质量仍处于历史水平的低端。最后，净冲销额微乎其微，年化仅占平均总贷款的3个基点。转向费用方面，核心非利息费用从7100万美元降至6900万美元，这得益于我们将住宅业务外包的举措。第一季度的非核心项目几乎完全是与Flushing合并相关的成本。展望未来，我们预计第二季度核心运营费用率将保持在7000万至7100万美元之间。
资本水平保持强劲，我们估计的普通股一级资本比率为10.7%。关于税收，我们预计在没有任何税收政策变化的情况下，第一季度24%的有效税率将保持在23%至25%之间。随着Flushing收购的影响，这一税率将会变化，一旦交易完成，我们将相应更新。我们的全年指引与上一季度所述相比没有变化，尽管我们已从展望中剔除了美联储进一步降息的适度影响。
回顾一下，我们的指引是：贷款和存款增长为中高个位数；下半年净息差（NIM）增长超过3%；其他收入每季度为700万至900万美元；费用稳定在每季度7000万至7100万美元。请注意，这些是独立预期，不反映Flushing收购的影响。为方便起见，我们还增加了第二季度展望。此时，我们将开始会议的问答环节。
谢谢各位女士和先生。我们现在开始问答环节，此时我想提醒大家，若要提问，请在您的电话键盘上先按星号（*）再按数字1。如果您想撤回问题，只需再次按星号1。如果您被邀请提问且正在通过设备的扬声器收听，请拿起耳机并确保提问时您的电话没有静音。我们的第一个问题来自Raymond James的Danielle Tamayo。请提问。
谢谢。早上好，各位。或许首先从存款方面开始。你们本季度增长不错。出现了一些积极的结构变化。听起来Premier团队在这方面产生了影响。也许只是一些细节，你知道，你在准备好的发言中提到了一点。但是，你认为这种情况的可持续性如何？第一季度的数据是否存在季节性因素，你是否能够维持已经出现的结构变化，关于存款方面的任何信息都将非常有帮助。谢谢，
Danny。我认为存在一些季节性因素。考虑到我们的地理位置，在我们所处的领域出现这种情况并不罕见，坦率地说，我认为Premier团队的势头，我们将在第二季度和第三季度看到更多。我们在这方面仍然相当乐观。对他们来说，今年开局有点缓慢，但公司其他领域的表现弥补了这一点。所以我们对目前的发展轨迹相当满意，还有更多工作要做。但总体而言，我们总体上是乐观的。
好的。尽管剔除了降息影响，但仍重申净利息收入指引。如果我错了请纠正我，但这是否意味着竞争加剧并影响了贷款利差，还是其他原因？
是的，我会说是的。竞争相当激烈。你可以从我们的贷款收益率稳定而非扩大中看出这一点。因此，到期和展期带来的任何好处都在新贷款发放中被竞争抵消了。当然，收益率曲线对重新定价造成了一些干扰。但是，你知道，几个季度以来，我们在利率方面的立场相对中性，美联储降息的影响对我们资产负债表的影响不如它给我们降低存款成本的能力那么大。所以。然后。当我们这样做时，看到好处大约有一个季度的滞后。因此，我们看到美联储在9月、11月、12月的降息在本季度带来了良好的好处。我认为我们之前只模拟了9月和12月的降息。因此，当我们剔除这一因素时，因为我们倾向于跟踪市场对利率的共识看法和预测，这对全年的影响不到50万美元。对明年来说，年化影响会稍大一些，但对今年来说几乎微不足道。
明白了。好的，谢谢Pat的说明。那么也许有一个问题问你，Chris，关于Flushing的投资组合出售。在潜在规模、时间安排方面有什么更新吗，关于你现在的立场有什么可以告诉我们的吗？
是的，所以我能告诉你的是，当我们完成法律层面的第一天工作并获得所有这些答案时，我们会立即与大家分享。自从我们上次交谈以来，没有任何事情改变了我们的展望。合并模型仍然有效，所以在标记、收益回收等方面确实没有偏差。所以我认为我们基本上按计划达到了我们预期的位置。但我会将资产负债表重组的细节留到法律层面的第一天，届时我们再与你讨论。我想指出的是，我们当然在关注一些贷款细分市场，但这甚至更深层次。我们正在研究对冲、负债结构和证券投资组合。因此，这是一种全面的审查，以确保我们作为合并后的公司拥有正确的资产负债表。所以有很多不同的事情需要我们核对，但我们会及时向你们报告。我们的观点没有改变，合并模型也在正轨上。在这一点上，没有理由担心标记或收益回收期限。
好的，谢谢。谢谢你们，各位。我先退下。
谢谢。我们的下一个问题来自Linus。KBW的Tim Switzer，请提问。
嘿，早上好。感谢接受提问。
早上好，Tim。
所以你们提到已经聘请了几位CNI银行家。还有另外两个Premier银行团队，并且你们知道，可能希望进行更多招聘。比如在希望增加多少银行家方面有什么目标，以及我们应该如何看待这对费用前景的影响？
Tim，我的想法是，我们对在纽约拓展业务的机会非常乐观。我们认为那里有很多机会，所以，你知道，我们能引进的合格银行家越多越好。所以，你知道，我认为当我们看到这个机会时，我们有兴趣再增加一些银行家。但是Joe，你可以谈谈你现在正在做的工作，现在是关键的招聘季节，所以你为什么不从那里开始说呢？
是的，Tim，有很多事情在进行中。我坚信，当人才可用时就应该招聘人才。所以我们很幸运在招聘季节之前找到了几个人。我们现在正处于招聘旺季。我认为在未来几个季度你会看到我们有更多动作，但我们非常乐观。很多人才将进入银行的CNI部门，我认为随着我们随着时间的推移实现组合多元化，那里将是你看到绝大多数贷款增长的地方。但在我们所处的各个地区都有优秀的人才可供招聘。
我还想指出，你知道，我们在准备好的发言中提到，我们在与公司基础设施成本相关的一些事情上取得了很大进展。所以我们确实对独立费用进行了指引，这些指引反映了我们能够增加大量人才但不会导致费用上升。因此，我们看到一些运营领域的费用大幅下降，这帮助我们为新入职的员工提供资金。所以我认为我们将迎来一个活跃的招聘季节，并且我们将能够遵守我们 earlier 发布的费用指引。因此，如果我们能够再招聘几位高素质的银行家，不要期望费用会上升。但我们有空间这样做。但是
如果你看到薪酬费用上升而数据处理费用下降，并且净影响为零，不要感到惊讶。好的，是的，
很高兴听到。你在 earlier 的评论中提到了这一点，但在一些更前瞻性的指标中出现了一些轻微的信贷迁移。没有什么疯狂的，而且都处于较低水平。但只是为了确认一下，其中是否存在系统性问题或某些行业的集中风险？
不，这真的只是，是一个去年表现不佳的单一客户。所以在这一点上，你可以基于此查看你的风险评级，看起来他们有在可预见的时间内恢复并迁移出该状态的空间。但我们正在密切关注，但这只是一笔信贷，没有形成模式或任何我们担心会从那里蔓延的情况。
好的，很好。最后一个简短的问题，关于合并的完成时间。所以我们会认为是第二季度末。
所以我们将在收到最终监管批准后尽快完成合并。但我们必须，你知道，尊重他们的流程并了解他们的进展。你知道，通常情况下，在收到美联储最终批准后，大约15天内才能完成合并。所以，你知道，我们希望能在本季度早些时候完成，但谁知道呢？我们必须尊重这个流程，看看事情如何发展。
是的。好的。完全理解。谢谢。
我们的下一个问题来自Hobby Group的David Bishop。请提问。
嘿，早上好，各位先生。
早上好，David。
嘿，Chris。Joe，我只是好奇，当你逐渐了解Flushing的传统业务及其客户和存款基础时，关于你能够进入那里并可能重新定价、调整、重新规划他们的一些存款产品并实现你们最初可能考虑的一些存款成本节约的假设，有什么更新吗？
我认为有很多不同的机会，Dave。首先，我们非常高兴，因为你知道，你可以做所有的工作和尽职调查，但当你开始与大量的人面对面工作并更好地了解他们时，我们有数百名OceanFirst和Flushing的员工一起工作，不仅为合并完成做准备，还为整合以及我们如何共同运营业务做准备，我们真的很享受这个机会。那里有很多优秀的人才，特别值得一提。我们认为分支机构的员工非常出色。我们也在经历整合商业银行家的过程。我认为在存款定价方面，你知道，我认为其中一些将受到市场驱动。我们必须了解市场的走向。过去几周收益率曲线的波动让我们思考你能重新定价多少，但模型并不特别依赖于此。所以我认为我们有机会，而且你知道，看，我们正在审视整个资产负债表，因为如果我们有机会重组资产负债表，我们可能能够减少对某些资金来源的依赖。这也可能给我们一些选择。所以我们仍然对此感觉良好。但我们也在关注更广泛的世界、短期利率的水平以及美联储的政策，因为这可能在未来几个季度产生一些影响。正如Pat所指出的，这不会对我们的全年收益或净息差产生重大影响，但在边际上可能会更好。
明白了。那么也许一个后续问题。你知道，合并的重点显然在纽约都会区，但整合带来了很多干扰，你知道，来自巴尔的摩-华盛顿大都市区的并购。是否仍在考虑在这个大都市区以及波士顿增加人才？
绝对是的。我几周前刚和那个团队在一起，我们认为那里有很大的机会。但是Joe，也许你可以再详细说明一下。
是的，Dave，我们现在在那里有将近十几个人。在过去的18个月里，我们继续组建那个团队，并仍在那里寻找更多人才。我认为我们仍然只是触及了那里机会的表面。
我认为我们看到的一件事，Dave，是技术的出现。有很多小型科技公司在关键任务政府领域工作，你知道，从国防到网络安全等等。因为它们是小公司，所以你知道，这非常适合我们的银行模式，在这种模式下，关系非常重要，它们希望与银行长期合作，并且银行能够与它们一起成长，因为它们今天可能很小，但有快速成长的愿望。所以真的很喜欢与很多这些客户会面和合作，我们认为在未来几年我们可以很好地发展这一业务。
太好了。感谢这些信息。
好的，谢谢，Steve。
我们的下一个问题来自Green Capital Research的Christopher Marinek。请提问。
谢谢。早上好。想问一下非纽约地区的情况，以及你们在费城、波士顿和华盛顿特区走廊开展的新CNI业务，以及这些市场如何补充你们现在与Flushing和合并后的OceanFirst业务版图所构建的业务。
Chris，我先从波士顿开始，给你一点感觉。今年招聘的三名CNI银行家都在波士顿地区。我们对这一新增感到非常满意。那个团队现在大约有八个人，我 earlier 提到过。在华盛顿特区-巴尔的摩大都市区，我们有将近十几个人，费城一直表现不错。如今，其业务规模已超过20亿美元。所以我们对这三个市场都非常乐观，继续在这些领域增加人员。CNI业务在所有三个领域都在增长。如果你还记得的话。你知道，最初Cree业务在费城和波士顿非常强劲。但我们的重点是实现业务组合多元化，我认为我们在这方面做得非常好。但正如我 earlier 提到的，我们只是触及了表面。我认为未来有大量的机会。
太好了。Joe，谢谢你。你知道，Chris或Joe，谢谢。如果回顾几年前Signature银行倒闭的时候，还有多少业务有待转移？如果你今天要大致估计一下，你认为呢？
你知道，看，那里总是有一些机会，但你知道，我们真正关注的是在更广泛的不同竞争对手群体中赢得份额。事实上，我们招聘的人员，包括今年加入Premier团队的人员，都来自其他银行，并有其他目标客户。所以我认为，当我们组建团队时，我们试图建立的是那些有这种模式工作历史的人，并从各种不同的机构招聘银行家，将他们带入Premier模式并使其发挥作用。所以我认为我们对任何特定竞争对手的依赖程度较低，但仍然有机会。
那么，如果我们回到疫情前以及那些年你所做的招聘，Chris，这看起来会更像是来自各种不同机构的人带来他们的客户。
正是如此。尽管我会说，我们继续关注Premier团队，尽管它从各种来源招聘，但仍然是以存款为重、以存款为中心的招聘。所以我们在那里寻找的银行家是能够带来现金管理组合的银行家，这是一个略有不同的重点。CNI人员也带来现金管理业务。事实上，我们非常高兴我们的CNI银行家几乎用自己的存款为其50%的资产增长提供资金，这超出了我们在该领域的预期。但在Premier领域，我们期望更多，你知道，他们将提供资金，贡献超额资金。所以这是一个略有不同的候选人，但看起来与我们多年来所做的非常相似。
太好了，谢谢Chris。感谢这里的背景信息。
谢谢Chris。
谢谢。此时我们没有更多问题了。现在我将把会议转回给Chris进行总结发言。
好的。谢谢。感谢您今天的时间和对OceanFirst Financial Corp的持续支持。我们期待在7月与您讨论第二季度业绩，并希望届时也有机会更深入地探讨Flushing合并模型。所以谢谢大家。
各位女士和先生，今天的电话会议到此结束。您现在可以挂断电话了。感谢您的参与，祝您度过愉快的一天。