乔尔·阿赫拉莫维奇（投资者关系董事总经理）
克里希纳·万卡（首席执行官、总裁兼董事）
布莱恩·麦肯齐（OEM销售总监）
凯文·罗亚尔（首席财务官）
萨米尔·乔希（HC Wainwright）
罗布·布朗（湖街资本市场）
克雷格·欧文（罗斯资本伙伴公司）
下午好，欢迎参加Flux Power 2026财年第三季度财报电话会议。
此时，所有参会者均处于仅收听模式。
在今天电话会议结束时，将提供问答环节的说明。
提醒一下，本次电话会议于2026年5月7日进行录制。
如果您需要操作员协助，请按星号然后按零。
现在，我想将电话转交给谢尔顿集团投资者关系部的乔尔·阿克罗莫维茨。
乔尔，请讲。
下午好，欢迎参加Flexpower 2026财年第三季度财报电话会议。
我是谢尔顿集团的乔尔·阿克罗莫维茨，Flexpower的投资者关系公司。
今天参加电话会议的有Flexpower首席执行官克里希纳·万卡、Flexpower首席财务官凯文·罗亚尔以及Flexpower新任OEM销售总监布莱恩·麦肯齐。
在我将电话交给克里希纳之前，我想提醒听众，在本次电话会议过程中，公司将提供有关未来市场发展、公司未来财务业绩、新产品或其他事项的财务指引、预测、评论和其他前瞻性陈述。
这些陈述受我们在提交给美国证券交易委员会的文件中详细讨论的风险和不确定性的影响，特别是我们的10K文件和最新的10Q文件，其中确定了可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的重要风险因素。
此外，公司在本次电话会议期间的新闻稿和管理层声明将包括对某些调整后或非GAAP财务指标的讨论。
这些财务指标及相关调节在公司的新闻稿和Form 8K的相关当前报告中提供，可在Flexpower网站的投资者关系部分找到，网址为www.flexpower.com。
对于那些目前无法收听整个电话会议的人，会议录音将通过网络广播在公司网站上提供。
现在，我非常荣幸地将电话转交给Flexpower首席执行官克里希纳·万卡。
克里希纳，请讲。
谢谢乔尔，欢迎大家参加我们的第三季度电话会议。
正如我们上一季度预期和暗示的那样，第三季度收入受到两个因素的影响：我们最大的物料搬运客户实施资本冻结，以及整个业务的动态订单模式。
本季度末，中东地缘政治紧张局势加剧导致燃料价格上涨，进一步推迟了一些客户的支出。
这些不利因素共同导致综合收入低于我们本季度初的预期。
然而，重要的是，在地面服务设备业务以及我们的物料搬运客户应对其资本冻结的过程中，客户对Flux的承诺仍然强劲。
我们预计，一旦这些短期不利因素消退，订单活动将恢复到之前的水平。
鉴于这些不利因素，我们通过有针对性的裁员和更广泛的效率行动果断采取了成本措施。
运营费用与去年同期相比下降了30%。
我们继续优化我们的销售团队，推出积极的新营销计划，并扩大我们的OEM合作伙伴参与度。
我们成功地为团队增加了资深的行业销售专业人员，我们正在更换我们的销售负责人，我们渴望尽快填补这个职位。
此外，在新的营销领导下，我们启动了一项全面的数字战略，涵盖社交媒体、潜在客户生成和品牌知名度举措。
上个月在亚特兰大举行的Modax展会上，我们也有出色的表现，这是我们日程上最重要的行业活动之一。
亮点是赢得了可持续发展创新奖。
经过严格的审查过程，包括行业精英评审团的多次展位访问，Flux Power因其提供了我们所在领域其他公司目前未提供的创新可持续解决方案而获得认可。
该奖项反映了我们对从设计到部署再到回收的更清洁、更高效和整体能源生命周期管理的承诺。
我们相信，在锂离子电池行业中，没有人比Flux Power做得更好。
除了奖项之外，Modax在多个方面都取得了成果。
展位客流量很大，新潜在客户和现有客户都有有意义的参与。
我们展示了我们的Skyems车队智能平台的最新进展，包括移动仪表板、实时通知、扩展的数据集成和API连接，以及高级报告和分析。
我们还展示了我们新获得专利的健康状态技术，我们认为这代表了电池生命周期管理的重大进步。
我想强调另一个推动新业务活动的发展。
您可能还记得，我们上一季度宣布，我们聘请了一位新总监，与我们现有的OEM合作伙伴合作，并识别和培育新的OEM合作伙伴。
他在物料搬运OEM及其经销商网络拥有超过20年的经验。
布莱恩·麦肯齐今天和我们在一起，他将概述他的工作。
布莱恩。
谢谢克里希纳。
首先，我想说我很高兴加入Flux Power。
我非常享受与我们现有的OEM合作伙伴合作，也很享受与其他OEM合作，向他们介绍Flux并确定我们如何合作。
此外，我想强调一些与全球叉车市场和叉车行业电气化 status相关的数据点。
2025日历年全球叉车市场约为870亿美元。
同期北美市场新采购的电动叉车份额为65%。
截至2024日历年年底，锂离子渗透率为32%，预计到2034年将超过70%，其中2027日历年将是锂离子取代铅酸成为电动叉车首选电源的一年。
此外，预计到2031日历年，北美叉车市场的复合年增长率为17.2%。
这些因素，以及Flux强大的产品组合，是我很高兴成为Flux团队一员的主要原因。
我已经与几家OEM取得了联系。
我对收到的回应感到满意，并期待获得新的OEM合作伙伴。
现在我想把电话转回给克里希纳，克里希纳。
谢谢布莱恩。
公司还一直与现有的OEM合作伙伴密切合作，优化我们白标产品的定价结构。
我们相信这一举措提高了我们在市场上的竞争力，并导致我们现有的OEM合作伙伴增加了数量承诺。
由于这些发展，以及我上面概述的积极努力，我们看到第四季度订单活动增加的积极迹象，并预计第四季度收入将环比增长约20%，进入第四季度，并预计第四季度收入将环比增长约30%。
此外，我们正在通过短期供应链优化、供应商重新谈判和产品重新设计努力，积极致力于提高利润率。
我们相信这些举措将对我们的运营模式产生重大影响，并将提高我们的盈利能力。
我期待在下次财报电话会议上提供这些新努力的更多细节和我们的结果。
让我明确一点。
虽然我对我们的新举措感到兴奋，并且我们相信我们将在市场上处于有利地位，但我对我们目前取得的结果并不满意。
我们认为每一步都是必要的，以达到并最终超过历史收入水平，实现盈利，并建立稳定的经常性收入流业务。
基于我们第二季度的表现，我们已经证明了我们有潜力实现这一盈利目标，Flux团队仍然高度专注于继续指导我们的五项战略举措，其中包括第一，盈利增长；第二，运营效率；第三，解决方案销售；第四，打造合适的产品；第五，整合增值软件。
我们每个季度都在这些举措上取得进展，因为它们仍然是公司的首要任务。
现在，让我把电话交给我们的首席财务官凯文·罗亚尔，他将更详细地讨论我们第三季度的财务业绩。
凯文，请讲。
大家下午好。
2026财年第三季度的收入为660万美元，而去年同期为1670万美元。
第三季度的毛利率为27.3%，而去年同期为32%。
毛利率同比下降主要是由于产品组合的变化和销量下降导致未吸收的劳动力和间接费用增加。
2026年第三季度的运营费用为480万美元，而2025年第三季度为690万美元。
运营费用同比下降主要反映了为减少员工人数和精简运营模式而采取的成本削减行动。
第三季度的净亏损为320万美元，即每股0.15美元，而2025年第三季度的净亏损为190万美元，即每股0.12美元。
不包括基于股票的薪酬，第三季度非GAAP净亏损为290万美元，即每股0.14美元，而去年同期的非GAAP净亏损为110万美元，即每股0.07美元，其中也不包括与先前发布的财务报表的多年重述相关的成本。
第三季度调整后息税折旧摊销前利润为负250万美元，而去年同期调整后息税折旧摊销前利润为负50万美元。
转向资产负债表，我们本季度末的现金及现金等价物为40万美元，而2025财年末为130万美元。
现在，在我们开始提问之前，我将把电话交回给克里希纳作总结发言。
克里希纳。
谢谢凯文。
总而言之，我想强调的是，在我们应对这些短期挑战时，整个Flux团队仍然完全专注于执行我们的关键战略举措。
我们相信，我们在全球锂离子行业中瞄准的市场继续提供不断扩大的增长机会。
此外，我们更精简的成本结构、利润率改善举措、新产品开发以及增强的销售和营销努力旨在随着收入恢复，使我们重新回到增长和盈利的轨道。
感谢您对Flux Power的持续关注和支持。
操作员，现在可以开始收集问题了。
我们现在开始问答环节。
要提问，请按电话键盘上的星号然后按1。
如果您使用扬声器电话，请在按键前拿起听筒。
如果您的问题已得到解答，并且您想撤回问题，请按星号然后按2。
此时，我们将暂停片刻以整理提问名单。
万卡先生，我相信您有事情要宣布。
您好。
是的，我只是想澄清一下环比收入增长。
第四季度将增长约20%。
只是想确保这一点清晰传达，线路上有一些双重连接。
好的。
第一个问题来自HC Wainwright的萨米尔·乔希。
请讲。
嘿，下午好，克里希纳、凯文，欢迎布莱恩加入团队。
感谢回答我的问题。
第一个问题可能会问布莱恩。
您显然在OEM领域有很好的 exposure 或经验，并且您在评论中强调该行业到2031年的复合年增长率约为17.2%。
那么，Flux的战略是什么，您采取什么方法来实现比17.2%更快的增长，使Flux的增长速度超过17.2%。
嗨，我是克里希纳。
我将开始回答，然后让布莱恩补充。
当然，我们的方法是继续与现有的OEM合作，进一步获得钱包份额，并与市场上的新OEM合作，使我们不仅能够获得认证，而且最终能够更紧密地合作。
布莱恩。
谢谢克里希纳。
这是一个非常好的问题。
我们正在与OEM合作，您知道，我们有一些处于保密协议之下，但他们在市场上的前进道路是让他们的大部分产品线实现电气化，即电动叉车模型。
这与我们的目标一致，不仅与他们一起成长，而且领先于他们，以便随着他们继续将铅酸从运营中淘汰，我们为市场做好准备。
明白了。
然后，克里希纳，您提到了20%的环比增长。
您对2027年以后有进一步的 visibility 吗，比如您可能正在关注的 pipeline，或者已经在账面上并将在明年第一季度、第二季度执行的订单？
是的，我可以说我们肯定看到了活动增加。
我们相信我们将从本季度回升，本季度增长20%，然后希望继续保持这一趋势。
地缘政治局势显然没有起到多大帮助。
因此，我们希望这也能很快消退。
但我可以看到积极的趋势。
我们在营销方面投入了大量资金。
正如我们在电话中提到的，我们已经进行了价格调整。
我们正在与布莱恩密切合作，获得更多的OEM。
我们正在寻找新的销售负责人。
因此，所有上述活动应该让我们在第四季度之后并进入第一季度继续增长。
明白了。
实际上，这个答案引出了我的最后一个问题。
您提到您有一个全面的社交媒体战略，我们应该期待什么？
首先，您能给我们多一点关于这包括什么的 insight 吗？
然后，这个问题的第二部分是，这是否会在未来略微增加运营成本？
当然。
好问题。
所以我们的战略是整个数字营销，重点是为我们的销售人员创造更多的潜在客户，以便能够跟进并与最终客户更紧密地联系，特别是当我们瞄准市场上的顶级客户车队时。
这包括数字战略，包括通过社交媒体收集信息。
我们正在开展一些很好的举措。
我们刚刚开始。
我们正在进行重要的基于账户的营销活动。
我们看到了一些很好的反馈。
我们的Modex展会向我们证明，当我们开始跟进时，我们不仅获得了良好的潜在客户，而且获得了高质量的潜在客户。
所有这些，我们都是在现有预算内进行的，这只是让团队专注于重要的事情。
米歇尔是我们的营销总监，大约五六个月前加入我们，她能够组建这个项目并从1月份开始执行。
所以我们刚刚开始看到成果。
但我们相信这将帮助我们获得更多的 pipeline 和积压订单。
明白了。
感谢回答我的问题。
祝贺在Modex展会上取得成功，祝今年剩下的时间好运。
谢谢。
下一个问题来自湖街资本市场的罗布·布朗。
请讲。
下午好。
感谢接听我的电话。
只是想澄清一下前景。
这是在第三季度报告的基础上增长20%，对吗？
这是基准吗？
是的，没错。
环比。
好的，关于冻结缓解的 visibility，您看到它即将到来还是仍有待确定？
我们确实看到最终解除的迹象，但不是在本日历年内。
好的。
布朗先生，您有后续问题吗？
没有了。
谢谢。
好的，再次提醒，如果您有问题，请按星号然后按1。
下一个问题来自罗斯资本伙伴公司的克雷格·欧文。
请讲。
晚上好，感谢回答我的问题。
所以我想问一下，您在电动叉车市场和机场地面设备市场看到的活动水平如何。
您知道，在过去几年中，您做了很多事情来推出新产品并为这些不同的客户群体带来新技术，特别是几个月前我们可能对某些产品推出感到乐观。
您能帮助我们分析这两个不同市场的相对活动，以及这些产品变化是否特别帮助您产生了未来几个季度将成为收入的潜在客户。
当然。
嘿，克雷格，感谢你的好问题。
所以GSE市场在某种意义上一直相当稳定。
我们在过去几个季度推出了几款新产品。
例如，AMP卡、G96解决方案，它们都受到市场的积极欢迎。
通过我们的合作伙伴，我们在GSE领域的锂离子解决方案方面仍然领先。
我们在这里看到的任何滞后都与模型市场的性质、更广泛的业务动态有关，而不一定与我们的产品组合或GSE本身有关。
也就是说，正如你们所知，叉车市场不仅仅是我们，它有点起伏不定，这与关税和资本支出的敏感性有关。
最近，我们特别受到一个特定客户的资本冻结的影响，这在任何方面都超出了我们的控制。
除此之外，总体而言，我们看到活动增加。
所以当关税下降时，活动有所增加，然后战争再次给市场带来了一些压力。
这确实是我的一个更广泛的观察，但在这两种情况下，我们都在寻求增长。
当然，叉车市场是我们与OEM密切合作的领域，我们的方法是更多的经销商活动、更多的OEM、更多的认证。
在GSE方面，我们致力于与我们的合作伙伴合作，因为他们开始将新的航空公司纳入其中。
感谢您的回答。
那么，考虑到收入的环比增长，我实际上对利润率如此强劲感到惊喜。
您能谈谈毛利率方面哪些方面做得好吗？
我知道在未来几个季度，需要努力回升到原来的水平，并朝着40%的长期目标迈进。
但您能谈谈哪些方面对您有效，以及这将如何影响上个季度在未来几个季度的进展吗？
是的，克雷格，我想说对我们来说做得好的是，我们专注于提高产品成本，与现有供应商合作，在某些情况下，通过对某些子组件进行招标来创造竞争，从而降低成本。
这项工作正在进行中，并将继续，我们已经看到了相当大的进展，但由于我们持有旧的、价格较高的组件库存，这些进展尚未计入销售成本。
我们还有其他产品重新设计的计划，这当然需要更长的时间。
因此，我们可能要到12到15个月后才能在生产中实现这些改进。
但我们对迄今为止仅在供应链方面所取得的进展感到满意。
明白了。
如果可以的话，最后一个问题是关于资产负债表的。
凯文，每个人都会理解库存。
这实际上是相当好的管理。
您环比下降了100万美元，在我看来这是健康的。
但非常健康的是应收账款有460万美元的现金流出。
您是否改变了条款，或者您是否提供了任何折扣，或者有任何特定项目使您能够在本季度将应收账款减少50%以上？
我们真的没有改变条款。
幸运的是，即使在某些情况下条件恶化，我们也能够坚持付款条款。
但我们确实从上个季度的发货中获得了良好的、我想说强劲的收款，我认为这有助于在3月31日的资产负债表日期减少应收账款。
好的，非常好。
我将回到队列中。
谢谢。
谢谢。
问答环节结束。
我想将会议转回给克里希纳·万卡作任何总结发言。
再次感谢您参加今天的电话会议。
我们期待在9月份的第四季度电话会议上再次与大家交谈。
操作员，现在可以结束通话了。
谢谢。
会议现已结束。
感谢您参加今天的演示。
现在您可以挂断电话了。